A compra da participação do fundo de pensão Previ na Neoenergia (NEOE3) pela Iberdrola pode ser um primeiro passo para o anúncio de uma potencial oferta pública de aquisição (OPA) para os acionistas remanescentes, escreveu o analista do Citi João Pimentel, em breve comentário a investidores.
Com a operação, a Iberdrola passará a ter 83,8% do capital total da Neoenergia. De acordo com as regras do Novo Mercado, as empresas devem manter um free float (ações disponíveis na Bolsa de Valores) mínimo de 25%, o que exigiria que a Iberdrola ou lance uma oferta pública de aquisição para fechamento de capital ou restaure a dispersão.
“Acreditamos que o caminho mais provável será uma oferta pública de aquisição (OPA), visto que esse tem sido o desejo da Iberdrola há algum tempo
embora sempre tenha enfrentado resistência da Previ”, disse Pimentel, no comentário.
Com isso, o analista acredita que as ações daNeoenergia devem convergir para o preço pago pela participação da Previ, pois o mercado usará isso como referência para uma potencial oferta. O preço acertado pela Iberdrola é de R$ 32,5 por ação, um prêmio de 15% sobre o preço de fechamento desta quarta-feira (10).