O Ibovespa é o principal índice da B3, a Bolsa de Valores brasileira (Foto: Daniel Teixeira/Estadão)
O ano de 2024 reforçou um ensinamento que nunca sai de moda nos investimentos: apostar em fundamentos sólidos e foco em longo prazo pode ser a estratégia mais lucrativa, mesmo para os investidores mais conservadores. Como destaquei em minha entrevista ao E-Investidor/Estadão no início do ano, ações que historicamente mostraram resiliência e capacidade de gerar fluxo de caixa acabaram sendo as vencedoras, entregando resultados excepcionais tanto em pagamentos de dividendos quanto em valorização no mercado.
Entre os destaques deste ano, estão empresas de diversos setores, que registraram aumentos significativos nos dividendos por ação e, em alguns casos, valorização surpreendente em suas cotações. A análise individual dessas empresas revela algumas tendências importantes e lições estratégicas para os investidores.
4 empresas que se destacaram em dividendos por ação
Marfrig (MRFG3) – O maior destaque do ano em dividendos, a Marfrig passou de uma distribuição nula em 2023 (R$ 0,00 por ação) para impressionantes R$ 2,83 em 2024. Este desempenho reflete não apenas uma melhora significativa nos resultados da companhia, mas também um compromisso renovado com a geração de valor aos acionistas.
JBS (JBSS3) – A gigante de carnes e derivados também brilhou. Seus dividendos aumentaram de R$ 1,00 em 2023 para R$ 3,00 este ano, um avanço de R$ 2,00 por ação. A recuperação do setor e a sólida presença global da empresa explicam esse resultado expressivo.
Itaú Unibanco (ITUB4) – A consistência do Itaú Unibanco reafirma a solidez do setor bancário. A empresa registrou um aumento de R$ 1,16 nos dividendos por ação, saindo de R$ 1,26 em 2023 para R$ 2,41. Isso reforça seu papel como uma das preferidas dos investidores mais conservadores.
Allos (ALOS3) – Apesar de atuar no desafiador segmento de “exploração de imóveis” (shopping), a Allos também entregou resultados robustos, aumentando os dividendos de R$ 0,52 para R$ 1,41 por ação, variação de R$ 0,89.
O desempenho da carteira e as lições para os investidores
Ao compor uma carteira diversificada com essas empresas, o investidor alcançou retornos muito acima da média do mercado, superando o desempenho do Ibovespa de forma consistente ao longo de 2024.
Esse resultado comprova que estratégias conservadoras, focadas em empresas bem geridas, setores com demanda sustentável e potencial de crescimento, podem oferecer um equilíbrio ideal entre retorno e risco. A forte distribuição de dividendos, em especial, garantiu uma fonte de renda passiva relevante para os investidores, destacando a importância de investir em ativos geradores de caixa.
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Além disso, muitas dessas empresas também tiveram uma valorização significativa em suas cotações ao longo do ano, reforçando que é possível aliar a busca por dividendos com o crescimento do capital investido.
A estratégia conservadora em 2024 reafirma que, em um mercado volátil, manter uma abordagem fundamentada pode ser a escolha mais inteligente. Ao priorizar empresas comprometidas com resultados sólidos e retorno ao acionista, o investidor consegue capturar valor mesmo em períodos desafiadores.
Que este aprendizado inspire a construção de um portfólio diversificado e resiliente em 2025. Afinal, bons investimentos são aqueles que geram frutos consistentes no presente, mas também constroem bases sólidas para o futuro.
