Uma coisa que trabalhar com investimentos ensina é esperar surpresas. Coronavírus? Surpresa! Guerras comerciais? Surpresa! Outra coisa que se pode aprender: o mercado financeiro simplesmente odeia surpresas. Quando o inesperado surge, os mercados podem oscilar para cima e para baixo por semanas. Em dias particularmente voláteis, você poderia ficar enjoado apenas observando os movimentos.
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Tempos voláteis não significam que o mundo está acabando ou que você logo estará talhando pedras em uma caverna. É fácil investir quando o mundo parece de cabeça para baixo? Não. Mas você entrará menos em pânico se seguir os princípios básicos de investimento: conheça seus objetivos, seja honesto sobre sua tolerância ao risco e encontre maneiras de suavizar o golpe no seu portfólio antes que surpresas aconteçam.
Quando os mercados estão enlouquecidos, às vezes é difícil lembrar que você está economizando para um objetivo. Se você tem um plano para seus investimentos, respire fundo e revise-o.
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Se você não tem um plano para seus investimentos, é um bom momento para fazer um. No que você vai gastar suas economias e quando vai gastá-las? Faça uma lista de seus objetivos de economia, estime quanto eles custarão e saiba quando você quer alcançá-los.
Ter um plano ajuda a lembrar que notícias ruins do mercado podem oferecer alguns pontos positivos. Isso também pode acalmar um pouco seus nervos, especialmente se seus objetivos estão a alguns anos de distância. Os mercados geralmente se recuperam, e com tempo suficiente, seu portfólio pode aguentar e continuar funcionando.
Mercados baixistas comuns reduzem os preços das ações em média 27% e recuperam suas perdas em 13 meses, diz Sam Stovall, diretor de investimentos na firma de pesquisa CFRA. Mega quedas, como de 2007-09, retiram em média 51% das ações e levam quase cinco anos para se recuperar. Felizmente, houve apenas três mega baixas desde o final da Segunda Guerra Mundial, diz Stovall.
Este é um bom momento para se perguntar se você realmente é tão tolerante ao risco quanto pensava. Você pode se considerar um investidor ousado, mas essa é uma postura mais difícil de manter quando as ações estão caindo.
Verifique a mistura de ações, títulos e dinheiro em seu portfólio — sua alocação de ativos — para garantir que ela realmente seja adequada para você. A mistura certa é aquela com a qual você pode ficar durante tempos voláteis. Provavelmente, você não vai superar o índice S&P 500 em um movimento altista estrondoso, porque você não está totalmente investido no mercado de ações. Por outro lado, você pode se sair menos mal em um mercado baixista e ter mais chances de atingir seu objetivo.
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“Investir no plano, não no mercado”, diz Brad Klontz, um psicólogo financeiro. “Se seu portfólio subiu 8% enquanto o S&P 500 subiu 12%, você deve estar 100% OK com isso”, diz Klontz.
Não tem um plano de alocação de ativos? Você pode criar um sozinho, com base em uma avaliação honesta de seus objetivos e tolerância ao risco. Você também pode usar programas online de sua corretora ou obter ajuda de um planejador financeiro. Caso contrário, simplesmente invista seu dinheiro em um fundo com data-alvo, que orienta uma mistura de ações, títulos e dinheiro para quando você planeja acessar seus investimentos e muda a mistura apropriadamente ao longo do tempo.
Um guia para os jovens investidores
Se você é jovem e a aposentadoria é um sonho distante, você pode estar bastante confiante em um portfólio com 70% ou mais em ações ou fundos de ações. Você tem tempo para compensar as perdas do mercado baixista. Além disso, você estará adicionando às suas economias por muitos mais anos.
A longo prazo, as ações superaram o dinheiro e os títulos. Nos 88 períodos de 10 anos desde 1927, o mercado de ações dos EUA teve desempenho positivo 94% do tempo, diz Mark Bass, um planejador financeiro com Pennington, Bass & Associates em Lubbock, Texas. “E essa métrica é de 100% do tempo para períodos de 20 anos”, ele acrescenta.
Lembre-se também de que, se você está investindo no mercado de ações por meio de um plano de previdência com ajuda do empregador, você tem duas vantagens para vencer o mercado baixista. Primeiro de tudo, você estará adicionando um valor fixo ao seu portfólio a cada dia de pagamento. Isso significa que você estará comprando mais ações quando os preços caírem e menos quando eles subirem.
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A técnica, conhecida como média de custo em dólar, tende a resultar em um custo médio por ação mais baixo. Segundo, se seu empregador corresponder a algumas ou todas as suas contribuições, você compensará instantaneamente algumas de suas perdas. Dinheiro grátis é raro, e é uma coisa boa.
Não invista simplesmente nos fundos mais quentes do momento, apesar da sua juventude. O mercado financeiro está cheia de fundos dourados que de repente se transformaram em chumbo. Sua principal posse de ações provavelmente deveria ser um fundo de índice S&P 500 simples, de baixo custo, por exemplo. Você não só possuirá algumas das ações mais quentes do mundo, mas também algumas ações pagadoras de dividendos perenes. E tudo bem: dividendos representaram 37% do retorno total do S&P 500 ao longo do tempo.
Para investidores experientes
Se você tem menos de 15 anos antes da aposentadoria, provavelmente vai querer misturar mais títulos em seu portfólio. Títulos podem fornecer lastro porque na maioria das vezes eles se valorizam quando as ações caem. O mercado de ações tende a ser otimista; os títulos só ficam felizes quando chove. Quando a economia desacelera, as taxas de juros caem, e embora isso reduza os rendimentos, aumenta o preço dos títulos. (Os preços dos títulos e as taxas de juros se movem em direções opostas.)
A mistura clássica do portfólio é 40% em títulos e 60% em ações. Para adicionar ainda mais estabilidade ao seu portfólio, você pode substituir alguns títulos por dinheiro — fundos de mercado monetário, títulos do Tesouro e similares. Apenas esteja preparado para retornos mais baixos.
Esteja pronto também para reequilibrar seu portfólio periodicamente para permanecer no alvo e manter o risco afastado. Por exemplo, digamos que você queira ter 60% do seu portfólio em ações e 40% em títulos, e após um ano você tem 70% em ações e 30% em títulos. Para voltar a uma mistura de 60-40, você deve vender algumas de suas ações e reinvestir os lucros em títulos.
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É uma boa estratégia mesmo em um mercado em baixa, diz Bill Nygren, gerente de portfólio do fundo Oakmark. “Nós encorajaríamos as pessoas a olhar como o mercado moveu sua alocação e reequilibrar de volta ao que era seu alvo. Eu acho que essa é uma maneira muito saudável de reduzir o risco no portfólio e, mais importante, reduzir o risco psicológico de você se assustar quando o mercado cai.”
Com que frequência você deve reequilibrar? De cada seis a 12 meses é o que muitos planejadores recomendam, embora reequilibrar após uma forte queda também seja bom. Se a alocação de ações e títulos estiver fora do alvo por uma quantidade que você pré-determinar — mais de 5 pontos percentuais, digamos, ou sete ou 10 — então é hora de reequilibrar.
Distribuído por The New York Times Licensing Group
*Este conteúdo foi traduzido com o auxílio de ferramentas de Inteligência Artificial e revisado por nossa equipe editorial. Saiba mais em nossa Política de IA.
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