- Entre o início de 2020 e agosto de 2023 a taxa básica de juros na economia foi acumulando altas
- Os novos ativos emitidos pelas instituições financeiras já estão com taxas menores, mas o investidor ainda encontra opções com rendimento maior
- Além da taxa de remuneração, o investidor deve considerar também o desconto do Imposto de Renda (IR) para os investimentos
Quem procura ativos de baixo risco pode encontrar boas opções na renda fixa entre os títulos bancários emitidos ao longo dos últimos anos. Entre março de 2020 e agosto de 2023, a taxa básica de juros da economia, a Selic, foi acumulando altas, passando de 2% ao ano até chegar em 13,25%. Atualmente a taxa está em 10,50% ao ano.
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Acompanhando esse cenário, os ativos de renda fixa passaram a ter remunerações maiores. Hoje, os novos ativos emitidos pelas instituições financeiras já estão com taxas reduzidas, mas o investidor ainda encontra ativos com rendimento maior, em títulos emitidos nos anos anteriores.
Abaixo está a lista com os 15 Certificados de Crédito Bancário (CDBs) , Letra de Crédito Imobiliário (LCIs) e Letra de Crédito do Agronegócio (LCAs) com maior remuneração no mercado, de acordo com levantamento feito pela Quantum Finance para o E-investidor.
Entenda a remuneração dos ativos
Desde setembro de 2023, o Banco Central vem reduzindo a Selic, hoje em 10,50%, mas os investidores ainda encontram ativos válidos com uma boa variação acima dessa taxa. Entre os ativos bancários disponíveis está um CDB com rendimento de IPCA+ 10,7%.
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Essa é uma taxa pós-fixada híbrida, que remunera o valor da inflação (IPCA) mais uma taxa fixa. O valor é alto em relação aos títulos mais novos. Como comparação, os papéis pós-fixados do Tesouro Direto disponíveis hoje oferecem rendimento em torno de IPCA + 6,25%.
Já quando a remuneração indicada é apenas um percentual, trata-se de uma taxa pré-fixada que indica o quanto o investimento terá de rendimento ao ano até o vencimento. Entre os títulos do levantamento também há opções desse tipo, como um CDB que rende 26,9% e vence em um ano (junho de 2025). Se comparado com o Tesouro Direto, a opção de título prefixado com maior taxa rende 11,52% ao ano.
Outro ativo listado pela Quantum rende 170% da taxa DI. A taxa DI, também conhecida como CDI, é a taxa de juros para empréstimo entre instituições financeiras, e na prática é bem próxima à Selic, só que calculada diariamente. Em 07 de junho, por exemplo, a taxa DI era de 10,4%, enquanto a Selic atual é de 10,5% ao ano. Considerando essa taxa, um investimento que rende 100% do DI pagará exatamente 10,4% de rendimento. Dependendo do investimento, a taxa de remuneração pode ser maior ou menor do que 100% do CDI.
Rentabilidade também depende do prazo
Além da taxa de remuneração, o investidor deve considerar também o desconto do Imposto de Renda (IR) para os investimentos. O CDB possui tabela regressiva de Imposto de Renda, ou seja, a alíquota cai conforme o tempo aumenta.
Caso faça o resgate em até 180 dias, o IR terá o maior peso sobre os rendimentos: 22,5%. De 181 a 360 dias, a mordida do Leão cai para 20%, de 361 a 720 dias o imposto chega a 17,5% e, depois disso, 15%, a menor alíquota. Já a LCI e a LCA tem a rentabilidade isenta. Veja como calcular.
- Prazo da aplicação (em dias corridos) e alíquota de IR
- Menos de 180 dias (6 meses): 22,5%
- De 181 a 360 dias (6 meses a um ano): 20,0%
- De 361 a 720 dias (um a dois anos): 17,5%
- Mais de 720 dias (dois anos): 15,0%
Quais os maiores rendimentos de ativos recentes
Como a maioria dos papéis foram emitidos entre 2021 e 2023, os vencimentos também são mais próximos. Os mais rentáveis oferecem um horizonte de investimento mais curto, até 2025, e apenas duas opções na lista tem vencimento em 2028.
Para quem procura mais opções com maior prazo, essa é a lista dos ativos com maior rendimento entre os CDBs, LCIs e LCAs emitidos recentemente (entre 05 de maio e 05 de junho de 2024), ainda de acordo com a Quantum Finance:
Quais as vantagens e desvantagens dos títulos bancários
Os CDBs, LCIs e LCAs são investimentos privados emitidos por instituições financeiras. Por isso, contam com a garantia do FGC (Fundo Garantidor de Crédito). O FGC é uma instituição privada, sem fins lucrativos, criada para dar mais segurança ao sistema bancário.
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A garantia do FGC vai até R$ 250 mil por CPF, por instituição financeira, ressalta o especialista em renda fixa da Suno Research, Vinicius Romano. No caso das LCIs e LCAs, outra vantagem é a isenção do imposto de renda. Já a desvantagem é que os papéis podem ter um período de carência ou taxas que incidem sobre o resgate antecipado.
