Esses são os CDBs, LCIs e LCAs que mais remuneram o investidor hoje

Quem procura ativos de baixo risco pode encontrar boas opções na renda fixa entre os títulos bancários emitidos ao longo dos últimos anos. Entre março de 2020 e agosto de 2023, a taxa básica de juros da economia, a Selic, foi acumulando altas, passando de 2% ao ano até chegar em 13,25%. Atualmente a taxa está em 10,50% ao ano.

Acompanhando esse cenário, os ativos de renda fixa passaram a ter remunerações maiores. Hoje, os novos ativos emitidos pelas instituições financeiras já estão com taxas reduzidas, mas o investidor ainda encontra ativos com rendimento maior, em títulos emitidos nos anos anteriores.

Abaixo está a lista com os 15 Certificados de Crédito Bancário (CDBs) , Letra de Crédito Imobiliário (LCIs) e  Letra de Crédito do Agronegócio (LCAs) com maior remuneração no mercado, de acordo com levantamento feito pela Quantum Finance para o E-investidor.

Entenda a remuneração dos ativos

Desde setembro de 2023, o Banco Central vem reduzindo a Selic, hoje em 10,50%, mas os investidores ainda encontram ativos válidos com uma boa variação acima dessa taxa. Entre os ativos bancários disponíveis está um CDB com rendimento de IPCA+ 10,7%.

Essa é uma taxa pós-fixada híbrida, que remunera o valor da inflação (IPCA) mais uma taxa fixa. O valor é alto em relação aos títulos mais novos. Como comparação, os papéis pós-fixados do Tesouro Direto disponíveis hoje oferecem rendimento em torno de IPCA + 6,25%.

Já quando a remuneração indicada é apenas um percentual, trata-se de uma taxa pré-fixada que indica o quanto o investimento terá de rendimento ao ano até o vencimento. Entre os títulos do levantamento também há opções desse tipo, como um CDB que rende 26,9% e vence em um ano (junho de 2025). Se comparado com o Tesouro Direto, a opção de título prefixado com maior taxa rende 11,52% ao ano.

Outro ativo listado pela Quantum rende 170% da taxa DI. A taxa DI, também conhecida como CDI, é a taxa de juros para empréstimo entre instituições financeiras, e na prática é bem próxima à Selic, só que calculada diariamente. Em 07 de junho, por exemplo, a taxa DI era de 10,4%, enquanto a Selic atual é de 10,5% ao ano. Considerando essa taxa, um investimento que rende 100% do DI pagará exatamente 10,4% de rendimento. Dependendo do investimento, a taxa de remuneração pode ser maior ou menor do que 100% do CDI.

Rentabilidade também depende do prazo

Além da taxa de remuneração, o investidor deve considerar também o desconto do Imposto de Renda (IR) para os investimentos. O CDB possui tabela regressiva de Imposto de Renda, ou seja, a alíquota cai conforme o tempo aumenta.

Caso faça o resgate em até 180 dias, o IR terá o maior peso sobre os rendimentos: 22,5%. De 181 a 360 dias, a mordida do Leão cai para 20%, de 361 a 720 dias o imposto chega a 17,5% e, depois disso, 15%, a menor alíquota. Já a LCI e a LCA tem a rentabilidade isenta. Veja como calcular.

• Prazo da aplicação (em dias corridos) e alíquota de IR
• Menos de 180 dias (6 meses): 22,5%
• De 181 a 360 dias (6 meses a um ano): 20,0%
• De 361 a 720 dias (um a dois anos): 17,5%
• Mais de 720 dias (dois anos): 15,0%

Quais os maiores rendimentos de ativos recentes

Como a maioria dos papéis foram emitidos entre 2021 e 2023, os vencimentos também são mais próximos. Os mais rentáveis oferecem um horizonte de investimento mais curto, até 2025, e apenas duas opções na lista tem vencimento em 2028.

Para quem procura mais opções com maior prazo, essa é a lista dos ativos com maior rendimento entre os CDBs, LCIs e LCAs emitidos recentemente (entre 05 de maio e 05 de junho de 2024), ainda de acordo com a Quantum Finance:

Quais as vantagens e desvantagens dos títulos bancários

Os CDBs, LCIs e LCAs são investimentos privados emitidos por instituições financeiras. Por isso, contam com a garantia do FGC (Fundo Garantidor de Crédito). O FGC é uma instituição privada, sem fins lucrativos, criada para dar mais segurança ao sistema bancário.

A garantia do FGC vai até R$ 250 mil por CPF, por instituição financeira, ressalta o especialista em renda fixa da Suno Research, Vinicius Romano. No caso das LCIs e LCAs, outra vantagem é a isenção do imposto de renda. Já a desvantagem é que os papéis podem ter um período de carência ou taxas que incidem sobre o resgate antecipado.