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(Carlos Pegurski, especial para o E-Investidor) – Você já deve ter ouvido que investir na bolsa de valores envolve riscos. Isso é verdade, mas não quer dizer que os investimentos funcionam como uma loteria. Há uma boa dose de análise fundamentada por trás dos ativos que oferecem um bom retorno.
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São vários os elementos para colocar na balança, desde a governança da empresa e o comportamento dos demais players, até elementos macroeconômicos que podem antecipar oportunidades de investimento. Um bom começo é analisar os casos de sucesso e ver o que pesou na sua performance.
Por isso, vale a pena conhecer os cinco investimentos que mais subiram no primeiro semestre deste ano.
O primeiro lugar é de uma empresa do ramo petroquímico. A Braskem registrou uma alta de 152% nos seis primeiros meses do ano (a maior do Ibovespa). O sucesso nos números vem de fatores internos e externos.
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Os primeiros se referem ao fato de a companhia ter feito a lição de casa: ela apresenta ótimos indicadores de desempenho. No 4T2019, a empresa fechou com um prejuízo de R$ 2,9 bilhões; no mesmo período de 2020, a conta fechou no positivo em R$ 846 milhões. Já no 1T2021, o lucro foi o maior da história: R$ 2,49 bilhões.
Isso só foi possível graças ao spread do setor, que é definido pela diferença entre o preço da extração e refino da matéria-prima e a venda dos produtos. E tudo indica que ele permaneça alto no 2S2021: em 6 de julho, o barril de petróleo alcançou o valor de R$ 76,98 — o mais alto desde 2014, segundo a Macrotrends.
Diante desses fenômenos, as ações foram muito disputadas. E o anúncio de que a Novonor (antiga Odebrecht) e a Petrobras vão vender suas cotas na companhia abriu o apetite dos investidores. Com fatias que representam cerca de 75% da empresa, isso dinamizaria ainda mais o capital da Braskem.
Quando abriu seu capital na Bolsa brasileira, em 2018, o Banco Inter teve dois picos de extrema valorização e depois suas ações se nivelaram a níveis bastante baixos (menos de R$ 1). Desde então, as ações não pararam de subir. Apenas no 1S2021, elas tiveram uma alta de 144%.
Não se trata de mera especulação: o número de clientes dobrou entre o 1T2020 e o 1T2021. Além de expandir a carteira, o banco tem conseguido vender uma cartela de serviços e fidelizar os usuários das contas correntes e cartões de crédito sem tarifas. Por isso, o movimento é orgânico.
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Outro ponto positivo é que a financeira conseguiu um aporte de R$ 5,5 bilhões e ainda pretende abrir seu capital na Nasdaq, a segunda maior bolsa dos Estados Unidos, que reúne empresas com expertise em tecnologia.
O resultado já é sentido. A previsão de lucro líquido para 2021 é de mais de R$ 76 milhões, segundo a Ágora Investimentos. Para o ano que vem, a margem é estimada em mais de R$ 450 milhões. Por isso, as ações que hoje estão precificadas em R$ 78 podem subir ainda mais.
Deve-se considerar também que os bancos digitais têm entregado um crescimento significativo e, até o momento, o Inter é o único desse setor na B3. As demais fintechs da Bolsa brasileira são especializadas em intermediação de pagamentos e crédito para segmento especializado.
Parece inevitável dizer que as ações da Embraer estão decolando: nos primeiros seis meses de 2021, os papéis EMBR3 cresceram 113%.
A recuperação econômica é a principal razão do pico das ações. Conforme a economia aquece, há mais demanda por aviões, cuja produção estava parada desde o início da pandemia. Mas há outras boas notícias que animaram os investidores.
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A mais inovadora delas responde por eVTOL, sigla em inglês para os veículos elétricos de decolagem e pouso vertical que a Embraer planeja produzir. Tudo indica que, se depender da companhia, os carros voadores sairão dos filmes de ficção científica, sobretudo se a parceria de R$ 2 bilhões com a empresa Zanite sair do papel.
Cem por cento: esse foi o crescimento das ações HGTX3 no primeiro semestre de 2021. E quem acompanhava as ações da empresa até meados de abril, não imaginava que ela se recuperaria de um platô tedioso, próximo de R$ 16.
A razão da alta nos títulos foi a proposta de fusão com a Arezzo (ARZZ3), que também reagiu bem: cresceu 40% no 1S2021. Afinal, tratava-se de uma operação de mais de R$ 3 bilhões.
Mas não foram só os investidores que prestaram atenção na movimentação das marcas. O Grupo Soma, que reúne etiquetas famosas (Animale, Farm, Fábula, A. Brand, Foxton, Cris Barros, Off Premium, Maria Filó) ofereceu R$ 5,1 bilhões, desbancando a Arezzo.
As ações do Grupo Soma caíram 15% diante do anúncio da compra, caindo de R$ 14 para R$ 12, aproximadamente. Mas o resultado já foi compensado: as ações oscilam atualmente em torno de R$ 16.
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As companhias passam a responder por uma parcela importante das vendas mais massivas, além das grifes para o público A e B. Juntos, o Grupo Soma e a Hering devem ter uma receita anual de R$ 2,7 bilhões neste ano.
Se até agora você estava ponderando como é difícil acertar nas ações que vão despontar, é hora de falar de fundos de investimentos. E a valorização de 91,2% do fundo ESH Theta FIM (a sigla FIM se refere a fundo de investimento multimercado) está aí para ilustrar que esse tipo de ativo merece atenção.
Os fundos de investimento permitem que especialistas no mercado financeiro montem uma cesta de ativos. E há vários tipos de fundo. Os imobiliários, por exemplo, reúnem ações, letras de crédito e outros títulos relativos a essa área do mercado. Mas por que não diversificar o aporte, reduzindo perdas e permitindo explorar o melhor das tendências de alta?
Essa é a ideia dos fundos multimercado. Foi assim que o ESH Theta FIM conseguiu um índice tão expressivo, obrigando seus consultores a se explicar, no bom sentido, com os investidores. Afinal, trata-se de um fator de crescimento muito acima do comum.
São diversos os fatores que permitiram o resultado, mas o principal deles é a incorporação da Smiles pela GOL. Assim, as ações SMLS3 foram liquidadas pela empresa aérea, cujas ações GOLL4 são precificadas em termos mais vantajosos, ainda que em queda.
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Por isso, ao investir na Bolsa, vale a pena conhecer o menu disponível, além das ações tradicionais.
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