Passa a valer a partir desta segunda-feira (12) o novo modelo de apreçamento do Contrato Futuro de Depósito Interfinanceiro (DI) implantado pela B3, com implicações nos horários de negociação dos contratos, e que serve para o cálculo dos preços de ajustes diários. De acordo com o ofício divulgado pela instituição, o preço de ajuste do Contrato Futuro de Taxa Média de Depósitos Interfinanceiros de Um Dia (Futuro de DI) será calculado por meio de uma metodologia de média ponderada por volume (VWAP), com janela entre 16h10 e 16h20.
“O novo modelo, conhecido como VWAP (Volume Weighted Average Price) acaba com o leilão eletrônico de fechamento, antes realizado às 16h10″, afirma a B3.
Com isso, será descontinuado o procedimento de call eletrônico de fechamento para apuração dos preços de ajuste. As negociações do DI futuro passarão, então, a ser feitas de forma contínua entre 9h e 18h.
A sessão regular tinha, até a semana passada, início às 9h e encerramento às 16h, com possibilidade de cancelamento de ofertas entre 16h07 e 16h10. O call eletrônico par definição dos ajustes começava às 16h10, feito por blocos de vencimentos, com possibilidade de cancelamento de ofertas entre 16h42 e 16h45. Às 16h50, tinha início a sessão estendida, com encerramento às 18h.
“A mudança atende a um pedido do mercado, que entende que há mais alinhamento de preços ao longo da curva de juros quando se considera a média de negociação de todos os vencimentos ao mesmo tempo”, afirma Luís Kondic, diretor de Produtos Listados e Dados da B3. Além disso, o novo modelo não exige mais a presença diária dos operadores de mesa durante o leilão, o que traz mais eficiência para o dia a dia dos profissionais de mercado.
