O Itaú BBA avalia que os resultados anteriores da Weg (WEGE3), bem como o desempenho das commodities e os dados da Comex, apontam para um quarto trimestre de 2023 “nada animador ou até mesmo negativo em termos de receitas e margens”.
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Além disso, o banco observa uma desvalorização do dólar em relação ao real representando uma tendência desfavorável para as exportadoras. “Com isso, mantemos nossa visão cautelosa sobre a empresa”, afirmam o analista Daniel Gasparete, Gabriel Rezende e Luiz Capistrano, em relatório.
O Itaú ainda destaca sinais de crescimento mais lentos no futuro da empresa, juntamente com margens em queda, taxas de impostos mais altas (dadas as mudanças nos preços de transferência) e a consolidação da Regal Rexnord, fabricante de motores elétrico, que ocorrerá no segundo trimestre deste ano.
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Com isso, as ações continuam a ser negociadas com um prêmio substancial de 60% em relação aos pares globais e 50% em relação aos nomes locais de alta qualidade, pontua o BBA.
