As 5 ações do Ibovespa campeãs de rentabilidade em 2022

Depois de reabertura pós-pandemia, guerra no leste europeu, aperto monetário nas economias desenvolvidas e eleições presidenciais no Brasil, o ano de 2022 do mercado finalmente chegou ao fim. A trancos e barrancos, o Ibovespa conseguiu se descolar das quedas vistas nas Bolsas internacionais e segurar um desempenho pequeno, mas positivo no acumulado do ano.

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O índice encerrou esta quinta-feira (29), último pregão do ano, com alta anual de 4,69% aos 109.734,60 pontos. Nesta reportagem, traçamos a retrospectiva dos principais acontecimentos que motivaram o desempenho do Ibov.

O ano de 2022 foi marcado por um novo boom nos preços das commodities. Se a demanda por insumos já estava aquecida na virada de 2021 com o retorno das atividades econômicas após a reabertura das medidas de restrição da pandemia, no final de fevereiro a eclosão da guerra entre Rússia e Ucrânia ajudou a fazer os preços dispararem, sobretudo o do petróleo.

“A guerra entre Ucrânia e Rússia manteve o petróleo muito alto ao longo do ano, sempre acima dos US$ 70 o barril, em alguns momentos chegando a negociar até acima dos US$ 100”, destaca João Abdouni, analista da Inv. Um movimento que foi capturado pelas empresas do setor no Brasil e no mundo – e explica porque as ações da Prio (PRIO3) aparecem na lista de destaque do Ibovespa em 2022.

Um levantamento realizado pela Ágora Investimentos com as ações que mais se valorizaram ao longo de 2022 mostra que a PRIO3 subiu 80,0% no acumulado do ano, cotada a R$ 37,21, que a colocou como o segundo papel com melhor desempenho no período.

Além da alta do petróleo, que certamente beneficiou a companhia, a Prio também conseguiu entregar um bom operacional, conseguindo concluir o acordo de Albacora com a Petrobras, que deve aumentar a capacidade de produção da companhia em cerca de 30 mil barris para 2023”, explica Abdouni. “Investidores estão animados tanto com a tese de petróleo, quanto com essa possibilidade de dados de produção diários cada vez mais crescentes”.

A alta do petróleo também beneficiou as ações da maior estatal brasileira: a Petrobras. A PETR3 subiu 47,2% em 2022, encerrando o ano cotadas a R$ 28,04. A valorização só não foi maior porque os papéis sofreram desde outubro com o fim das eleições que elegeram Luiz Inácio Lula da Silva (PT). “Apesar dessa forte alta, as ações devem apresentar maior volatilidade no curto prazo em função das incertezas geradas com possíveis mudanças nas diretrizes da companhia, com eventual revisão do plano de capex (investimentos), política de distribuição dos dividendos, entre outros”, destaca a Ágora Investimentos.

No último pregão do ano, a possibilidade de alteração no PPI no governo Lula 3 penalizou as ações da Petrobras, que encerraram o dia com queda de 1,40%. Um desempenho que fez os papéis saírem da lista das 5 maiores altas do Ibovespa no ano, encerrando 2022 como a sexta maior valorização do período.

Correndo por fora da tese de commodities, as outras duas ações que integram o Top 3 do Ibovespa no ano são de empresas que vinham registrando quedas, mas que em 2022 conseguiram se recuperar: Cielo (CIEL3) e BB Seguridade (BBSE3).

Disparada como a campeã do ano, a Cielo (CIEL3) subiu 140,4% a R$ 5,24 – o melhor ano da companhia na bolsa de valores desde seu IPO. Entre os motivos que colaboraram para a alta expressiva estão uma melhora operacional da companhia e o momento mais difícil para as fintechs concorrentes, que permitiu que a Cielo recuperasse o espaço de mercado perdido nos últimos anos.

“Em 2022, a Cielo teve a maturação de diversas iniciativas que estavam acontecendo desde o ano anterior, mas que significaram uma forte expansão de lucros por ação”, explica Luis Moran, head da EQI Research. “Além disso, o setor passou por uma revolução competitiva, com a entrada de novos players, e Cielo, que chegou a ser dada como acabada, mostrou uma grande capacidade de se reinventar como um competidor forte”.

As ações de BB Seguridade (BBSE3) subiram 74,8%, encerrando 2022 cotadas a R$ 33,71. Phil Soares, chefe de análise de ações da Órama, destaca que, no geral, o ano foi positivo para todas as seguradoras, que conseguem surfar a alta de juros. Em 2022, a Selic saiu de 9,25% para 13,75% ao ano.

“Todo o setor de seguros subiu, mas BBSE3 especificamente por ser muito exposta a agro, está indo muito bem dado o boom do preço das commodities esse ano”, diz Soares.

Veja quais foram os 5 papéis que mais valorizaram em 2022, segundo a Ágora:

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