Criado em 1993, o Índice de Volatilidade S&P 500, também conhecido como CBOE Volatility Index ou VIX, é um indicador que mede a volatilidade esperada do mercado de ações dos EUA nos próximos 30 dias.
Desenvolvido pelo Chicago Board Options Exchange (CBOE), seu cálculo é baseado no preço de mercado para opções no S&P 500.
Ele tende a subir quando os investidores compram opções de proteção contra quedas bruscas nos preços das ações. O contrário também acontece quando os investidores estão otimistas e confiantes, fazendo o índice cair.
O VIX é frequentemente apelidado de “Índice do Medo” devido à sua capacidade de refletir o sentimento dos investidores em relação à incerteza e à turbulência do mercado nos EUA e, sobretudo, globalmente.