Minerva (BEEF3) compra unidades da Marfrig (MRFG3) por valor bilionário. Veja as avaliações
São 11 plantas de bovinos no Brasil, uma na Argentina, três no Uruguai, uma de cordeiros no Chile e um Centro de Distribuição no Brasil
São 11 plantas de bovinos no Brasil, uma na Argentina, três no Uruguai, uma de cordeiros no Chile e um Centro de Distribuição no Brasil
As ações da frigorífica Marfrig (MRFG3) deslancham no Ibovespa nesta terça-feira, 29, após a companhia vender 16 unidades de plantas de abate e desossa de bovinos para a Minerva Foods (BEEF3). Às 10h40, os papéis MRFG3 subiam 15,16%, cotados a R$ 7,75, enquanto os ativos BEEF3 despencavam 11,74%, valendo R$ 9,62.
As plantas estão localizadas na América do Sul e foram vendidas pelo valor de R$ 7,5 bilhões. As unidades adquiridas se referem a 11 plantas de bovinos no Brasil, 1 unidade industrial na Argentina e outras 3 no Uruguai, além de 1 planta de cordeiros no Chile e 1 Centro de Distribuição no Brasil.
A Marfrig já embolsou R$ 1,5 bilhão pela celebração do contrato. As parcelas remanescentes deverão ser pagas na data de fechamento da transação, financiadas pelo banco JP Morgan, de acordo com o fato relevante divulgado pela Minerva.
Com a aquisição dos ativos da Marfrig, ainda sujeita à aprovação de autoridades concorrenciais, a Minerva passa a ter um total de 40 plantas de abate e desossa de bovinos na América do Sul, sendo 21 unidades no Brasil, 5 no Paraguai, 6 na Argentina, 6 no Uruguai e 2 na Colômbia.
Na avaliação do Citi, a desalavancagem e o perfil de margens mais elevadas devem impactar positivamente as ações da Marfrig, apesar de a empresa perder os benefícios do ciclo positivo do gado na América do Sul nos próximos anos.
“A transação proposta consolida a Minerva como o principal produtor de carne de bovino da América Latina, aumentando potencialmente o seu valor estratégico para os investidores centrados na segurança alimentar”, diz o Goldman Sachs.
Por fim, o Itaú BBA avalia que o acordo entre a Minerva e a Marfrig é inesperado, mas está em linha com as estratégias amplamente conhecidas das duas companhias, uma vez que se concentram em seus respectivos nichos.