Publicidade
O Citi elevou o preço-alvo de Ânima (ANIM3) de R$ 2,70 para R$ 6, um potencial de ganho de 122,2% em relação ao fechamento de sexta-feira (6). O banco tem recomendação de compra para o papel. Em relatório, o Citi chama a atenção para a notícia de que a Ânima estaria considerando a venda da Universidade São Judas, uma das primeiras faculdades a entrar no seu portfólio, segundo a Exame.
CONTINUA APÓS A PUBLICIDADE
“Naturalmente, temos visibilidade limitada sobre os potenciais termos e condições, mas provavelmente receberíamos com agrado qualquer transação que pudesse ajudar a acelerar o processo de desalavancagem em curso da empresa, que numa base orgânica deverá ser impulsionado principalmente pelo crescimento do Ebitda em 2023 e (+14% ano contra ano), com alavancagem permanecendo em 3,7x dívida líquida/Ebitda no final do ano”, destacam os analistas Leandro Bastos e Renan Prata, em relatório.
Para o negócio ser justo, segundo o Citi, as condições do mercado de capitais permanecem longe do ideal, o que pode naturalmente reduzir o apetite (e as potenciais valorizações) por ativos não referentes ao curso de medicina no campus nas condições atuais. “Em outras palavras, seria necessária uma injeção de capital de R$ 200 milhões para que a alavancagem ficasse abaixo de suas cláusulas de crédito de 3,5x até 2023, de acordo com nossas projeções”, acrescentam os profissionais.
Publicidade
Invista em oportunidades que combinam com seus objetivos. Faça seu cadastro na Ágora Investimentos
Segundo a Exame, a XP vem consultando o mercado em busca de comprador para o ativo, que já foi apresentado a alguns fundos e investidores estratégicos do setor, disseram fontes com conhecimento do assunto. O processo ainda está em estágio inicial e não há nenhuma proposta firme na mesa. A Ânima não abre números específicos da São Judas, mas no setor, estima-se que ela tenha um Ebitda na casa dos R$ 100 milhões a R$ 150 milhões por ano.
Publicidade
Invista em informação
As notícias mais importantes sobre mercado, investimentos e finanças pessoais direto no seu navegador
