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Como a mudança da taxa Selic pelo Copom afeta a economia e o seu dia a dia

Alterações na taxa de juros afetam a oferta de crédito, o consumo das famílias, o custo de financiamento e a rentabilidade dos investimentos

Como a mudança da taxa Selic pelo Copom afeta a economia e o seu dia a dia
Reunião de política monetária do Copom decide os rumos da Selic. (Foto: Adobe Stock)

Neste quarta (6), o Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central do Brasil (BC) se reúne para definir a taxa Selic. A mediana do relatório Focus, divulgado nesta semana, para a taxa Selic no fim de 2024 se manteve em 11,75%, consolidando a avaliação do mercado de que o Copom aumentará os juros em 0,5 ponto porcentual nas suas duas próximas reuniões. Esta reportagem do E-Investidor detalha o assunto.

A taxa Selic (Sistema Especial de Liquidação e de Custódia) é a taxa básica de juros da economia brasileira, e exerce um papel fundamental no controle da inflação e no funcionamento do mercado financeiro, sendo um dos principais instrumentos da política monetária do país. Segundo o próprio BC, a Selic influencia diretamente as taxas de juros praticadas pelos bancos em empréstimos, financiamentos e aplicações financeiras, impactando o comportamento da economia em geral.

A importância da Selic na economia

De acordo com o Banco Central, o objetivo principal da definição da taxa Selic é garantir a estabilidade da moeda e controlar a inflação.

Quando a inflação está alta, o BC pode aumentar a Selic para tornar o crédito mais caro, desestimulando o consumo e, consequentemente, ajudando a reduzir a pressão inflacionária. Por outro lado, em momentos de crescimento econômico mais baixo ou recessão, o BC pode reduzir a Selic para estimular o consumo e os investimentos, tornando o crédito mais acessível e barato.

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Além disso, a Selic influencia o mercado de títulos públicos e o câmbio. Com a Selic alta, os investidores tendem a buscar mais os títulos públicos, que oferecem rentabilidade atrativa, o que pode gerar uma valorização do real.

Esse movimento também pode impactar o fluxo de capital estrangeiro, dado que taxas de juros elevadas atraem investidores em busca de melhores rendimentos.

Como a reunião do Copom afeta os investimentos e o mercado?

As reuniões do Copom, que ocorrem a cada 45 dias, são momentos-chave para o mercado financeiro. Nessas reuniões, o comitê decide a direção da taxa Selic, o que gera grande expectativa entre analistas e investidores, já que qualquer mudança impacta diretamente nos rendimentos das aplicações financeiras e no custo do crédito.

A tabela abaixo, baseada nas informações fornecidas pelo BC sobre o funcionamento das reuniões e do juros, resume os principais efeitos da taxa Selic e as decisões do Copom sobre o mercado. Veja:

Fator Aumento da Selic Redução da Selic
Objetivo Combater a inflação, desestimular o consumo e o crédito Estimular o consumo e os investimentos, combater a recessão
Efeito no crédito Empréstimos e financiamentos mais caros, consumo mais baixo Empréstimos e financiamentos mais baratos, consumo maior
Efeito nos investimentos Rentabilidade maior para investimentos de renda fixa (CDB, Tesouro Direto) Rentabilidade menor para investimentos de renda fixa
Mercado de Ações Possível queda, devido ao aumento do custo de capital para as empresas Possível alta, devido ao financiamento mais barato para as empresas
Mercado de Títulos Públicos Títulos públicos mais atrativos, pois oferecem maior rentabilidade Títulos públicos menos atrativos, rentabilidade reduzida
Câmbio Aumento da valorização do real, devido ao fluxo de capital estrangeiro Desvalorização do real, devido à diminuição de investimentos estrangeiros
Expectativas do Mercado Expectativa de desaceleração econômica e aumento da volatilidade Expectativa de crescimento econômico e maior confiança

 

 

 

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