Contratar uma previdência privada costuma ser um desafio para quem não é da área. Isso porque, como se não bastasse a missão de escolher um bom fundo, hoje é preciso responder duas perguntas enigmáticas sobre o plano: PGBL ou VGBL? Progressiva ou regressiva?
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De forma simplificada, costumo orientar os clientes a investirem em PGBL este ano se forem fazer declaração completa de imposto de renda no ano que vem. E VGBL se forem fazer a simples.
E na escolha entre progressiva e regressiva? A regressiva é a melhor opção se você espera ter uma renda total alta na aposentadoria. Alta quanto? Pela tabela de imposto de renda vigente hoje – a única referência possível, já que não temos bola de cristal – de mais de R$ 2.826,65 por mês. Nesse caso, se você esperar mais de dez anos para resgatar o dinheiro, seu imposto será de 10%.
Se a expectativa for de uma renda menor, aí você pode se beneficiar da escolha da tabela progressiva, com isenção ou 7,5% de tributação. Sim, essa decisão envolve um exercício de futurologia. E a verdade é que chegam todos os dias a mim pessoas que tomaram decisões erradas: em geral, pela progressiva quando a regressiva teria feito mais sentido.
Pelo modelo vigente até aqui, é possível trocar de tributação até 30 dias depois da contratação ou portabilidade (algumas seguradoras definem um dia por mês para fazê-lo, mesmo depois de esgotado o prazo), porém a contagem começa do zero. Ou seja, para chegar ao imposto de 10% seria preciso esperar mais dez anos, mesmo no caso de uma previdência antiga. Como muita gente descobre o erro às vésperas de se aposentar, a frustração é comum.
Por isso recebi muitas mensagens de comemoração, principalmente de pessoas às vésperas de começar a usar os recursos, quando foi sancionada em janeiro a lei 14.803, que permite que a decisão entre tabela progressiva e regressiva possa ser feita na hora de usar o dinheiro – e não mais no momento da contratação.
Pelo texto da lei, vale para a previdência aberta, fechada e para o regime de previdência dos funcionários públicos. E funciona também para o estoque, uma das perguntas que mais recebi. Ou seja, quem já tomou essa decisão na contratação pode trocar no primeiro resgate ou conversão em renda, caso deseje.
As seguradoras comemoraram a lei, que era bastante esperada. A quantidade de decisões que precisam ser tomadas são hoje um desafio para a contratação de previdência. Uma a menos é, assim, uma ótima notícia. Os distribuidores já se preparam para que, ao pedir resgate, clientes se deparem com uma pergunta sobre a tributação desejada – e, alguns casos, também uma sugestão sobre a melhor opção (ainda que não seja possível calcular perfeitamente sem o conhecimento da renda total deles).
Para o texto sair do papel, entretanto, o mercado ainda espera uma Instrução Normativa da Receita Federal. O argumento dos representantes das seguradoras é que, apesar de a lei 14.803 ter aplicação imediata, já que foi sancionada, ela faz uma alteração na lei 11.053 – essa, por sua vez aponta que cabe à Receita Federal regulamentar como a prática vai acontecer.
De fato, a previdência é complexa e existe um bom número de situações em que o caminho a ser tomado ainda é nebuloso.
Uma das questões que as seguradoras estão tratando com a Receita Federal são os dados necessários para colocar a lei em prática. Até a sanção, no entendimento delas, não havia a obrigação de que as entidades de previdência controlassem o histórico tributário dos planos da tabela progressiva. Isso porque, nesse caso, o prazo da aplicação não importava.
Então, se você fez uma previdência há 15 anos e escolheu progressiva, pode ser que não haja registros de que você está em um plano de previdência há tanto tempo. E que, assim, fique difícil transportar todo esse histórico para a regressiva. Especialmente se o plano migrou de uma seguradora para outra, isso pode ter se perdido.
Ou seja, pode ser que o mercado não consiga entregar todo o histórico de um plano que está na progressiva – ainda que haja razoável segurança de que os dados dos dez últimos anos, aqueles realmente importantes para a validação da regressiva, estejam disponíveis.
Há também várias dúvidas sobre casos específicos, dentre elas sobre a tributação válida para o dinheiro herdado. Até aqui, o formato escolhido pelo contratante seguia para a sucessão.
Com a nova lei, está claro para o mercado que, caso a pessoa não tenha feito conversão em renda ou resgate da previdência em vida, a decisão é dos herdeiros. Agora, imagine a situação de duas irmãs, uma com renda baixa e outra com alta. Seria possível que cada uma escolhesse uma tributação diferente, a melhor para o seu caso? Isso não se sabe ainda.
Se for permitido que cada pessoa escolha uma tributação – é o que o mercado espera – a herdeira de maior renda, que optou pela regressiva, pode ficar com todo o dinheiro que já tinha chegado à alíquota mais antiga, já que prazo não importa para a irmã, que já garantiu sua isenção na progressiva? Também não se sabe.
E se a previdência foi dada em garantia de um empréstimo ou se vira alvo de um bloqueio judicial? Quem escolhe se o dinheiro será liberado à tabela progressiva ou regressiva? São dúvidas de casos específicos, porém importantes.
O essencial à essa altura é você saber que a primeira decisão é que vale. Ou seja, na primeira vez depois da sanção da lei em que você tomar uma ação no sentido de usar o dinheiro – seja para converter em renda ou fazer resgate parcial – deverá tomar uma escolha que passa a valer para todo o dinheiro.
Sendo assim, se está nesse momento decisório, não está contente com sua escolha de tributação e pode esperar um pouco para mexer no patrimônio acumulado para a aposentadoria, melhor aguardar.
Se não é possível esperar, um caminho é portar a parte do dinheiro necessária para arcar com seus custos agora para outro plano e resgatar dele, mantendo o original intacto, à espera da possibilidade de ajustar a tributação.
Bom lembrar que essa é uma decisão que vale muito dinheiro. Se você escolheu a tabela progressiva, tem renda alta e investe em previdência há mais de dez anos, isso pode significar trocar um imposto de 27,5% por um de 10%. Se for um VGBL, a economia tributária se dá sobre o rendimento. No PGBL, também sobre o valor investido. É um incremento na aposentadoria para ninguém colocar defeito.