- A combinação de 2 ou mais ativos de risco descorrelacionados, podem resultar em uma alocação com uma menor volatilidade
- Ter o recurso “distribuído” em diferentes produtos não necessariamente significa que o mesmo está diversificado
- Para entender a importância da diversificação, o E-investidor criou um material gratuito com uma explicação e com os primeiros passos para ter uma carteira de investimentos saudável
Na hora de montar uma carteira de investimentos, nunca devemos investir todo o capital em um único investimento ou em ativos que sejam muito correlacionados, pois o benefício da diversificação seria quase nulo nesse caso.
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Este análise foi feita pelo economista Harry Markowitz, que revolucionou o método de montagem de portfólios. De acordo com ele, a combinação de 2 ou mais ativos de risco descorrelacionados podem resultar em uma alocação com uma menor volatilidade (risco) do que a volatilidade individual de cada um deles.
Por exemplo, imagine a seguinte carteira de investimento:
- 20% de alocação em Tesouro Selic
- 30% de alocação em CDB DI
- 50% em fundos DI
Ter o recurso “distribuído” em diferentes produtos não necessariamente significa que o mesmo está diversificado. E neste exemplo, todos os ativos tem como referência a Selic, consequentemente, um movimento na taxa pode impactar toda a carteira.
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