Títulos de capitalização são aplicações programadas durante um prazo preestabelecido em que o proprietário tem o direito de concorrer a sorteios de prêmios em dinheiro.
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Títulos de capitalização são aplicações programadas durante um prazo preestabelecido em que o proprietário tem o direito de concorrer a sorteios de prêmios em dinheiro.
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De acordo com David Tavares, professor de finanças da FAE Business School, um título de capitalização é considerado seguro e pode incentivar o hábito de poupar.
“Essa é uma forma de guardar dinheiro ao mesmo tempo que se concorre a prêmios e se participa de sorteios de diversos tipos. Não há a acumulação de juros incidentes sobre o investimento, mas sim compensação por meio de prêmios”, afirma o especialista.
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Os títulos de capitalização podem ser comercializados por sociedades de capitalização autorizadas a funcionar. Tavares explica que: “São um produto em que uma ‘parte dos pagamentos’ efetuados de tempos em tempos é utilizada para formar um capital, seguindo as regras previamente definidas pela sociedade emissora do título”.
Conheça mais sobre o título de capitalização e se esse tipo de investimento vale a pena.
Regulamentados pela Superintendência de Seguros Privados (Susep), os títulos de capitalização são ofertados em três formas de pagamento:
O prazo de vigência do título de capitalização deve ser informado nas condições gerais do produto junto a outros dados, como prazo de pagamentos, data do resgate e rentabilidade.
De acordo com Tavares, após os pagamentos ou os depósitos serem realizados, parte dos valores é destinada ao custeio dos sorteios do título.
O restante se transforma em uma aplicação que será corrigida por um índice — normalmente a Taxa Referencial (TR), além de outra de juros que remunera uma parcela do fundo de capitalização. Em geral, esse fundo corresponde a 70% do valor total pago nesse tipo de produto.
O título de capitalização pode ser um bom produto para quem gosta concorrer a prêmios e ter parte do dinheiro corrigido e atualizado, mas não necessariamente é um bom investimento.
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A atratividade, de acordo com o especialista, está mais ligada à sorte do que à rentabilidade (ela é vinculada à TR que, como citado, além de atualizar os valores do fundo de aplicação, tem taxa de juros variável definida no contrato).
Muitas pessoas pensam que o rendimento de um título de capitalização é igual ao da poupança ou de aplicações em renda fixa, mas não é isso o que ocorre.
“É importante se atentar ao fato de que apenas parte do valor pago, geralmente 70%, é remunerada. A outra parte dos pagamentos, em torno de 30%, é dividida em cotas de sorteio e de carregamento”, explica Tavares.
O professor também afirma ser muito comum, ao fim do período de pagamentos, o cliente sacar o mesmo valor que pagou. Segundo Tavares, isso ocorre porque as remunerações adicionadas à parte do valor pago se somam ao valor nominal do título.
Como esse produto não tem proteção do Fundo Garantidor de Crédito (FGC), um tipo de proteção utilizada na poupança e em investimentos de renda fixa, é essencial escolher um título de capitalização de uma instituição segura e que não ofereça risco ao aplicador.
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“Lembre-se de que você está contratando um tipo de seguro que lhe dá possibilidades de ser sorteado em diversas modalidades de prêmio sem realizar um investimento. Se a instituição quebrar, você pode perder todos os valores pagos”, finaliza Tavares.
Em outras palavras, é preciso comprar títulos de boas instituições financeiras e que sejam de total confiança.
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