- Títulos de capitalização são aplicações programadas durante um prazo preestabelecido em que o proprietário tem o direito de concorrer a sorteios de prêmios em dinheiro.
- O título de capitalização é um produto que gera muita receita às instituições financeiras, pois elas não necessariamente devolvem ao cliente pagador um valor superior ao aplicado.
- Muitas pessoas pensam que o rendimento de um título de capitalização é igual ao da poupança ou de aplicações em renda fixa, porém não é isso o que ocorre.
Títulos de capitalização são aplicações programadas durante um prazo preestabelecido em que o proprietário tem o direito de concorrer a sorteios de prêmios em dinheiro.
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De acordo com David Tavares, professor de finanças da FAE Business School, um título de capitalização é considerado seguro e pode incentivar o hábito de poupar.
“Essa é uma forma de guardar dinheiro ao mesmo tempo que se concorre a prêmios e se participa de sorteios de diversos tipos. Não há a acumulação de juros incidentes sobre o investimento, mas sim compensação por meio de prêmios”, afirma o especialista.
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Os títulos de capitalização podem ser comercializados por sociedades de capitalização autorizadas a funcionar. Tavares explica que: “São um produto em que uma ‘parte dos pagamentos’ efetuados de tempos em tempos é utilizada para formar um capital, seguindo as regras previamente definidas pela sociedade emissora do título”.
Conheça mais sobre o título de capitalização e se esse tipo de investimento vale a pena.
Como funciona o título de capitalização?
Regulamentados pela Superintendência de Seguros Privados (Susep), os títulos de capitalização são ofertados em três formas de pagamento:
- único;
- mensal;
- periódico.
O prazo de vigência do título de capitalização deve ser informado nas condições gerais do produto junto a outros dados, como prazo de pagamentos, data do resgate e rentabilidade.
De acordo com Tavares, após os pagamentos ou os depósitos serem realizados, parte dos valores é destinada ao custeio dos sorteios do título.
O restante se transforma em uma aplicação que será corrigida por um índice — normalmente a Taxa Referencial (TR), além de outra de juros que remunera uma parcela do fundo de capitalização. Em geral, esse fundo corresponde a 70% do valor total pago nesse tipo de produto.
Vale a pena investir em título de capitalização?
O título de capitalização pode ser um bom produto para quem gosta concorrer a prêmios e ter parte do dinheiro corrigido e atualizado, mas não necessariamente é um bom investimento.
A atratividade, de acordo com o especialista, está mais ligada à sorte do que à rentabilidade (ela é vinculada à TR que, como citado, além de atualizar os valores do fundo de aplicação, tem taxa de juros variável definida no contrato).
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Muitas pessoas pensam que o rendimento de um título de capitalização é igual ao da poupança ou de aplicações em renda fixa, mas não é isso o que ocorre.
“É importante se atentar ao fato de que apenas parte do valor pago, geralmente 70%, é remunerada. A outra parte dos pagamentos, em torno de 30%, é dividida em cotas de sorteio e de carregamento”, explica Tavares.
O professor também afirma ser muito comum, ao fim do período de pagamentos, o cliente sacar o mesmo valor que pagou. Segundo Tavares, isso ocorre porque as remunerações adicionadas à parte do valor pago se somam ao valor nominal do título.
Cuidados na escolha do título de capitalização
Como esse produto não tem proteção do Fundo Garantidor de Crédito (FGC), um tipo de proteção utilizada na poupança e em investimentos de renda fixa, é essencial escolher um título de capitalização de uma instituição segura e que não ofereça risco ao aplicador.
“Lembre-se de que você está contratando um tipo de seguro que lhe dá possibilidades de ser sorteado em diversas modalidades de prêmio sem realizar um investimento. Se a instituição quebrar, você pode perder todos os valores pagos”, finaliza Tavares.
Em outras palavras, é preciso comprar títulos de boas instituições financeiras e que sejam de total confiança.
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