Estadão E-Investidor – As principais notícias do mercado financeiro
  • Imposto de Renda 2022
  • Últimas
  • Mercado
  • Investimentos
  • Criptomoedas
  • Educação Financeira
  • Negócios
  • Comportamento
  • Materiais Gratuitos
  • Newsletters
  • Análises Ágora
  • Colunistas
  • Videos
  • Audios
  • Estadão
  • Ágora Investimentos
Estadão E-Investidor – As principais notícias do mercado financeiro
Assine nossa newsletter
  • Como montar uma boa carteira
  • Guia para investir na Bolsa
  • Os segredos de Buffett
DÓLAR R$ 5,17 -0,15% BBDC4 R$ 18,50 +1,09% MGLU3 R$ 3,16 -5,39% ITUB4 R$ 24,93 +1,80% EURO R$ 5,27 -1,39% IBOVESPA 106.471,92 pts +0,55% PETR4 R$ 34,87 +2,02% GGBR4 R$ 24,65 +2,03% ABEV3 R$ 14,60 -0,82% VALE3 R$ 68,00 +1,22%
DÓLAR R$ 5,17 -0,15% BBDC4 R$ 18,50 +1,09% MGLU3 R$ 3,16 -5,39% ITUB4 R$ 24,93 +1,80% EURO R$ 5,27 -1,39% IBOVESPA 106.471,92 pts +0,55% PETR4 R$ 34,87 +2,02% GGBR4 R$ 24,65 +2,03% ABEV3 R$ 14,60 -0,82% VALE3 R$ 68,00 +1,22%
Delay: 15 min
Sede do Banco Central, em Brasília

Inflação dos alimentos: como pagar menos no supermercado?

Sede do Banco Central, em Brasília

Por que você deveria ter um seguro para a sua casa de férias

Sede do Banco Central, em Brasília

5 medidas que espero ver no plano de governo do próximo presidente

Investimentos

Renda fixa e Selic não vão dar dinheiro neste ano, dizem analistas

Especialistas acreditam que a taxa deve voltar a subir a partir da próxima reunião do Copom

Mateus Apud mateus.apud@estadao.com 20/01/2021, 18:38 ( atualizada: 20/01/2021, 19:13 )
TwitterFacebookWhatsAppLinkedInE-mail
Renda fixa e Selic não vão dar dinheiro neste ano, dizem analistas
Sede do Banco Central, em Brasília (DF). Foto: Dida Sampaio/Estadão
  • O Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central (BC) manteve pela quarta reunião seguida a Selic em 2% ao ano, em linha do que era esperado pelo mercado
  • Especialistas acreditam que taxa deve encerrar 2021 a 3,25%
  • Investidor deve diversificar e correr mais riscos para conseguir melhores retornos em suas aplicações

Após o fim da sua primeira reunião de 2021, o Comitê de Política Monetária (Copom), do Banco Central (BC), decidiu manter novamente a Selic em 2% ao ano. A manutenção da taxa de juros foi unânime e ocorreu em linha com as expectativas do mercado.

Leia também
Zipline em Los Cabos, México (Foto: Evanto Elements)

Selic em 2% prova que não correr risco é muito arriscado

Essa é a quarta reunião seguida em que o Copom opta por manter a Selic em seu piso histórico. A última mudança aconteceu no dia 17 de junho de 2020, quando a taxa foi reduzida de 2,25% para o patamar atual.

Segundo especialistas consultados pelo E-Investidor, a decisão acontece porque ainda há necessidade de estimular a economia e a inflação ainda se encontra em níveis controláveis.

“Os riscos da inflação continuam ancorados abaixo da meta para 2021, o que permite que o BC mantenha a taxa de juros em 2% a.a pelos próximos meses, até a consolidação do cenário de recuperação da atividade”, diz Rafaela Vitória, economista-chefe do Inter.

Como a taxa de juros afeta o seu bolso

A principal função da Selic é servir como um instrumento para o Banco Central controlar a inflação no País. Quando é necessário estimular o consumo da população, a taxa é rebaixada para aliviar o bolso do consumidor na hora de fazer um empréstimo ou financiamento, por exemplo.

Por outro lado, quando existe a necessidade de fazer os brasileiros consumirem menos, a Selic sobe. A compra de um veículo é um boa maneira de constatar como o sobe e desce da taxa de juros afeta o nosso dia a dia.

Quando o BC aumenta a taxa, as parcelas de um financiamento do carro no banco ficam mais caras e a projeção do seu gasto inicial pode ir por água abaixo. Ou seja, a pessoa pode repensar a compra e evitar o consumo naquele momento.

É dessa forma, portanto, que o BC consegue manter a inflação no patamar desejado – todos os anos, o Conselho Monetário Nacional (CMN) define uma meta para a inflação.

Vale lembrar que a taxa também tem influência direta nos investimentos de renda fixa, já que a Selic é usada como referência para calcular a remuneração das aplicações. Portanto, quanto mais baixa a taxa, menor são os ganhos e vice-versa.

Dessa forma, com a taxa em seu piso histórico de 2%, o rendimento de investimentos como Tesouro Selic, Poupança, CDBs e LCIs/LCAs terão ganhos limitados.

Saiba planejar os investimentos

Em um cenário onde os juros continuem abaixo da média histórica, o investidor deve estar ciente de que a rentabilidade dos investimentos em renda fixa será baixa ou até mesmo negativa. A inflação projetada para 2021 é de 3,43%, segundo o último boletim Focus.

Aplicações como a poupança, que rende 70% da Selic + Taxa Referencial (que está zerada), terá um retorno real negativo, pois fica abaixo da inflação – isso significa que você perde dinheiro!

Em termos práticos, com a Selic a 2%, R$ 1 mil na poupança renderá 1,4% no ano e o valor final será de R$ 1.014 mil no final do período. Porém, o mesmo valor investido e já ajustado pela inflação de 3,43% será R$ 1.034,43. O poder de compra do investidor, portanto, cai, em vez de gerar rendimentos mais robustos.

“A renda fixa e a Taxa Selic não vão dar dinheiro neste ano. Elas servem apenas para a reserva de emergência”, afirma João Guilherme Penteado, CEO da Apollo Investimentos.

Os especialistas afirmam que para garantir um retorno mais atrativo, o investidor deve apostar na diversificação e correr mais riscos. “No cenário de juros reais menores e expectativa maior de crescimento da economia, as bolsas podem ser favorecidas”, pontua Rafaela Vitória, do Inter.

Antes de colocar todas as fichas na Bolsa de Valores, no entanto, a pessoa deve entender mais sobre a renda variável para saber se a estratégia está de acordo com seu perfil de risco. “Um bom caminho é começar com investimentos em fundos multimercados e imobiliários (FIIs)”, diz Penteado.

Selic deve subir até o final de 2021, mas não muito

Mesmo que o cenário atual sustente a Selic a 2% a.a, os especialistas acreditam que já para a próxima reunião, daqui a 45 dias, a taxa deve começar um movimento gradual de alta que deve perpetuar até o final de 2021. “O comunicado do Copom, que acompanha a decisão, indica o abandono do forward guidance atual”, afirma Ricardo França, analista de research da Ágora Investimentos.

Isso acontece porque o afrouxamento da política monetária do País já estimulou a retomada da economia com uma certa força e, por mais que a inflação tenha sido controlada em 2020, ela voltou a pressionar o mercado no final do ano. “No nível atual de atividade econômica e para conter o descontrole da inflação, faz sentido e é sustentável um ajuste para cima da taxa”, comenta França.

De acordo com o último Boletim Focus, a expectativa é de que a Selic encerre 2021 em 3,25% a.a. “No fim do ciclo de normalização da taxa, ainda teremos uma Selic bem abaixo do nível histórico no Brasil”, diz Vitória, do Inter.

Invista em oportunidades que combinam com seus objetivos. Faça seu cadastro na Ágora Investimentos

Nossos editores indicam estes conteúdos para você investir cada vez melhor

Nem a Selic escapa da polarização na internet

  • Ágora Investimentos | E-Investidor
  • Banco Central
  • Conteúdo E-Investidor
  • Copom
  • Taxa Selic

Mais do E-Investidor

Educação Financeira
TwitterFacebookWhatsAppLinkedInE-mail

Inflação dos alimentos: como pagar menos no supermercado?

Comportamento
TwitterFacebookWhatsAppLinkedInE-mail

Por que você deveria ter um seguro para a sua casa de férias

Evandro Mello
TwitterFacebookWhatsAppLinkedInE-mail

5 medidas que espero ver no plano de governo do próximo presidente

Estadão E-Investidor – As principais notícias do mercado financeiro
TwitterFacebookInstagramYouTubeLinkedIn
Notícias
  • Últimas
  • Mercado
  • Investimentos
  • Criptomoedas
  • Educação Financeira
  • Negócios
  • Comportamento
  • Materiais Gratuitos
  • Newsletters
  • Análises Ágora
  • Colunistas
  • Audios
  • Videos
E-Investidor
  • Expediente
  • Fale com a redação
  • Termos de uso
Institucional
  • Estadão
  • Ágora Investimentos
Estadão
© 2022 - Estadão E-Investidor – As principais notícias do mercado financeiro - Fique por dentro das últimas notícias sobre a Bolsa, Mercado Financeiro e dinheiro. Confira também dicas de investimentos e educação financeira no E-Investidor.
Logo do 'News E-Investidor'

Ao informar meus dados, eu concordo com a Polítia de privacidade de dados do Estadão.

notification icon

Invista em informação

As notícias mais importantes sobre mercado, investimentos e finanças pessoais direto no seu navegador

Informe seu e-mail

Faça com que esse conteúdo ajude mais investidores. Compartilhe com os seus contatos

TwitterFacebookWhatsAppLinkedInE-mail