Um novo fundo está usando IA para replicar algumas das maiores mentes do investimento da história, na esperança de turbinar os portfólios dos clientes.
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Um novo fundo está usando IA para replicar algumas das maiores mentes do investimento da história, na esperança de turbinar os portfólios dos clientes.
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O fundo negociado em bolsa Intelligent Livermore (LIVR), criado pela startup de fintech Intelligent Alpha, utiliza o ChatGPT da OpenAI, o Claude da Anthropic e o Gemini do Google para criar uma coleção de títulos, com um pouco de ajuda humana. Para montar o portfólio, seres humanos alimentarão o “comitê” de LLMs com uma enxurrada de informações financeiras publicamente disponíveis combinadas com filosofias de investimento específicas para a IA seguir. Uma estratégia pode focar, por exemplo, em valor ao invés de crescimento.
O ETF, que foi nomeado em homenagem ao famoso negociante de ações do século 20 Jesse Livermore, criou sua estratégia de investimento única combinando informações financeiras com cartas públicas, entrevistas e declarações de outras lendas do financiamento como Warren Buffett da Berkshire Hathaway, assim como os bilionários gestores de fundos de hedge Stanley Druckenmiller e David Tepper, entre outros, disse o CEO da Intelligent Alpha, Doug Clinton, à Fortune. E embora sejam os humanos que executam de fato as negociações para evitar quaisquer alucinações ou erros, Clinton disse que são realmente os investidores de IA que estão no comando.
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“Eles podem de certa forma replicar ou fingir ser qualquer investidor. Essa é uma das superpotências da IA,” disse Clinton. “Você poderia fazê-la ser um investidor de crescimento super agressivo, ou poderia fazê-la ser um acólito de Buffett super consciente do valor.”
O ETF, que começou a ser negociado na quarta-feira, tem entre suas principais posições a Meta, Nvidia e TSMC, e possui uma taxa de despesa de 0,69%.
Antes de lançar a Intelligent Alpha, Clinton experimentou primeiro com o ChatGPT, e depois com outros chatbots de IA, para tentar construir um portfólio que pudesse superar o S&P 500. Embora o ETF LIVR seja o primeiro da empresa, Clinton disse que pretende criar uma série de produtos de investimento centrados em IA voltados tanto para investidores institucionais quanto de varejo, com o objetivo de alcançar US$ 1 trilhão sob gestão.
“Queremos construir a BlackRock movida a IA,” ele disse.
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Ainda assim, por enquanto, Clinton é o único empregado da startup, e ao mesmo tempo ele ainda trabalha como investidor na Deepwater Asset Management, a firma de investimento com sede em Minneapolis que ele ajudou a lançar em 2017. A Deepwater tem uma participação acionária na Intelligent Alpha e apoia a empresa. Embora sua empresa seja um show de uma só pessoa, Clinton disse que não está preocupado.
“O poder da IA é sua capacidade de aumentar a produtividade humana, e a Intelligent Alpha é um testemunho disso,” ele disse em um email.
A Intelligent Alpha já registrou outras quatro aplicações de ETF na Securities and Exchange Commission, e Clinton estimou que a empresa lançaria mais fundos até o final do ano ou início de 2025.
Embora os fundos de hedge já tenham começado a incorporar IA em seu trabalho, Clinton disse que a Intelligent Alpha está entre as primeiras a usar IA como “um verdadeiro selecionador de ações“. Para se manter à frente da concorrência, ele disse que está trabalhando em um ritmo frenético para inovar.
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Em última análise, Clinton acredita que a próxima mudança no mundo financeiro será para fundos centrados em IA como o LIVR, especialmente porque esse tipo de investimento tem vantagens tanto sobre o investimento ativo quanto o passivo.
“É um pouco mais inteligente do que apenas índices estáticos, e é menos emocional do que os humanos no lado ativo. Então, eu acho que é meio que o melhor de todos os mundos,” ele disse.
Esta história foi originalmente publicada na Fortune.com
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*Este conteúdo foi traduzido com o auxílio de ferramentas de Inteligência Artificial e revisado por nossa equipe editorial. Saiba mais em nossa Política de IA.
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