Com alta da Selic, fundos de renda fixa entram novamente no radar

Com a alta recentes da Selic, a renda fixa voltou a ganhar certa atratividade. Mas a verdade é que títulos mais conservadores ainda apresentam retorno real negativo, quando descontada a inflação e muitos investidores permanecem receosos nas aplicações.

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Um levantamento da plataforma Kinvo mostra que, dos cinco fundos com maior valor investido, quatro são de renda fixa. O mapeamento considera informações das mais de 17 mil carteiras registradas no aplicativo de consolidação de investimentos de bancos e corretoras, no último dia 5 de maio.

“Temos uma nova geração que está mais propensa ao risco, mas os investidores mais velhos estão até hoje acostumados com o histórico de taxa de juros altos, em investimentos com pouco risco”, analisa Beto Assad, analista de ações e consultor financeiro para o Kinvo.

O campeão isolado foi o Trend DI Simples FIRF, presente em 11,7% das carteiras do Kinvo, com valor acima de R$ 250 milhões. O fundo busca replicar o retorno da Selic por meio de títulos públicos pós-fixados (LFT). Com rentabilidade acumulada de 0,73% em 2021, o produto é gerido pela asset da XP, sem taxa de administração e aplicação inicial e movimentação mínima de R$ 100.

O segundo colocado é o AZ Quest Luce FIC FI RF CP LP, que está em 4,1% das carteiras da plataforma, com valor investido superior a R$190 milhões e rentabilidade acumulada em 2021 de 1,90%. O fundo, com taxa de administração de 0,4% a 2,5% ao ano, visa o retorno de longo prazo, superior ao CDI, através da alocação em ativos de crédito privado de alta qualidade. A aplicação inicial é de R$ 5 mil e as movimentações de pelo menos R$ 2,5 mil.

“A estratégia do fundo consiste na alocação majoritária do portfólio em títulos de emissões bancárias e debêntures de alta liquidez e baixo risco de crédito privado”, diz a descrição do produto, gerido pela AZ Quest.

Em terceiro lugar aparece o BTG Pactual Tesouro IPCA Curto RF, em 3,7% das carteiras do Kinvo e com patrimônio superior a R$195 milhões. A rentabilidade em 2021 é de 0,41%. A meta do fundo é acompanhar a variação do IMA-B5, índice que acompanha a variação de títulos públicos atrelados ao IPCA com vencimento menor que cinco anos. Segundo o BTG, a taxa de administração é de 0,20% ao ano, a aplicação inicial é de R$ 3 mil e a movimentação mínima de R$ 1 mil.

O SulAmérica Inflatie Fundo de Investimento Renda Fixa Longo Prazo ficou em quarto lugar no ranking, presente em 1,8% da base de clientes. O fundo busca superar a inflação no longo prazo através de títulos como as Notas do Tesouro Nacional (NTN-B) ou Contratos Futuros de Cupom de IPCA (DAP). A rentabilidade em 2021 é negativa em 2,61%. O aporte mínimo é de R$ 5 mil e as aplicações recorrentes de R$ 2,5 mil. Gerido pela SulAmérica Investimentos, o fundo tem taxa de administração de 0,40% ao ano e taxa de performance de 20%.

O quinto colocado entre os fundos mais populares ficou com o Dahlia Total Return Advisory FIC FIM, um multimercado da gestora Dahlia Capital. O produto está presente em 1,8% das carteiras do Kinvo, com um patrimônio aproximado de R$195 milhões. O objetivo é alcançar um retorno de 10% a 15% ao ano, no longo prazo, por meio de uma carteira comprada de ações. A rentabilidade em 2021 está positiva em 0,81%. A aplicação mínima é de R$ 500 e a movimentação a partir de R$ 100. O fundo também cobra 1,85% de taxa de administração e 20% de taxa de performance.

Veja o ranking dos 5 fundos com maior valor investido

1º: Trend Di Simples

Rentabilidade acumulada em 2021: +0,73%

2º: Az Quest Luce FI

Rentabilidade acumulada em 2021: +1,90%

3º: BTG Pactual Tesouro IPCA Curto

Rentabilidade acumulada em 2021: +0,41%

4º: Sul América Inflatie

Rentabilidade acumulada em 2021: -2,61%

5º: Dahlia Total Return Advisory

Rentabilidade acumulada em 2021: +0,81%

*Fonte: Kinvo / Data de fechamento: 5 de maio de 2021 

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