• Logo Estadão
  • Últimas notícias
  • opinião
  • política
  • economia
  • Estadão Verifica
Assine estadão Cavalo
entrar Avatar
Logo Estadão
Assine
  • Últimas notícias
  • opinião
  • política
  • economia
  • Estadão Verifica
Logo E-Investidor
  • Últimas Notícias
  • Mercado
  • Investimentos
  • Negócios
  • Educação Financeira
  • Criptomoedas
  • Comportamento
  • Análises Ágora
Logo E-Investidor
  • Últimas Notícias
  • Mercado
  • Investimentos
  • Negócios
  • Educação Financeira
  • Criptomoedas
  • Comportamento
  • Análises Ágora
  • Newsletter
  • Guias Gratuitos
  • Colunistas
  • Vídeos
  • Áudios
  • Estadão

Publicidade

Investimentos

O que são debêntures e como investir?

Títulos têm ganhado destaque no mercado, como mostram dados da Anbima

Por Beatriz Rocha

23/04/2024 | 3:00 Atualização: 23/04/2024 | 1:03

Debêntures são títulos de dívidas emitidos por empresas. Foto: Envato Elements
Debêntures são títulos de dívidas emitidos por empresas. Foto: Envato Elements

No três primeiros meses de 2024, as ofertas de renda fixa foram o grande destaque do mercado de capitais brasileiro e totalizaram R$ 114,1 bilhões, o maior patamar registrado em um primeiro trimestre na série histórica, de acordo com dados da Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima). Dentro da classe, quem teve maior destaque foram as debêntures, que lideraram as captações, com um salto de R$ 71,9 bilhões no período.

Leia mais:
  • Debêntures incentivadas captam volume recorde no primeiro tri do ano; confira
  • Decreto de debêntures traz tema social como prioridade, diz sócia do Demarest
  • BNDES é premiado como melhor coordenador de ofertas de debêntures de 2023
Imagem de background da newsletter Imagem de background da newsletter no mobile
News E-Investidor

Assine a nossa newsletters e receba notícias sobre economia, negócios e finanças direto em seu e-mail

CONTINUA APÓS A PUBLICIDADE

Ativo de renda fixa salta 94% no 1˚ trimestre; vale a pena investir?

Por mais que a modalidade esteja em crescimento, muitos investidores ainda podem ter dúvidas em relação ao funcionamento dessa aplicação. De forma prática, as debêntures são títulos de dívida privada emitidos por uma empresa para financiar a execução de projetos ou outros investimentos. Funcionam, portanto, como um “empréstimo” concedido pelo investidor à companhia que, em troca, fornece uma remuneração futura de juros na data do vencimento do ativo.

Publicidade

Invista em oportunidades que combinam com seus objetivos. Faça seu cadastro na Ágora Investimentos

Existem duas formas para emissões dos títulos: nominativas ou escriturais. As primeiras são aquelas em que os registros de investidores e as transferências de recursos são feitos pela própria empresa emissora, em seu livro de registros. Já no segundo caso, as informações sobre as transferências são mantidas sob a custódia de uma instituição financeira autorizada pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM).

Segundo a Anbima, as debêntures também podem ser classificadas como não conversíveis, conversíveis em ações ou permutáveis:

  • Não conversíveis: nessas emissões, não há possibilidade de as debêntures serem convertidas em ações;
  • Conversíveis: essas emissões asseguram aos titulares das debêntures o direito de convertê-las em ações da empresa ao término do contrato ou a qualquer momento, dependendo do que estiver estabelecido na escritura;
  • Permutáveis: essas emissões são similares às conversíveis, porém, as ações entregues ao investidor como forma de remuneração não são da própria companhia emissora, e sim de outras empresas.

Dentre as debêntures, existem ainda aquelas que são incentivadas. Elas permitem às companhias captar recursos no mercado para financiar projetos de infraestrutura. Nesse caso, o governo concede um benefício fiscal que é repassado a investidores pela isenção de cobrança do Imposto de Renda (IR). Nesta matéria, reunimos outros títulos de renda fixa que também são isentos de tributação.

Como investir?

Para começar a investir em debêntures, o investidor deve escolher uma corretora e abrir uma conta, informando seus dados pessoais. Depois, ele precisa transferir os recursos necessários para a aplicação e escolher o título desejado, dentre as opções disponíveis.

Nessa hora, é preciso se atentar a três riscos principais: o risco de crédito, relacionado a capacidade de pagamento do emissor; o risco de mercado, referente a fatores macroeconômicos; e o risco de liquidez, relativo à capacidade do investidor vender sua posição a um preço justo no mercado. Mais detalhes sobre cada um desses pontos podem ser conferidos nesta reportagem.

Uma forma de avaliar o risco de crédito de determinado emissor é acompanhar os relatórios de agências de ratings, como a Fitch, que determinam se as empresas são “boas” ou “más” pagadoras, a partir de notas. Geralmente, um rating “AAA” descreve um emissor com boa qualidade de crédito e, portanto, menos arriscado. No entanto, mesmo que a nota seja alta, o investidor ainda deve pesquisar sobre a empresa em que está investindo para conhecê-la melhor.

Publicidade

Feita a seleção a partir dos emissores, também é preciso ficar atento aos prazos de vencimento dos ativos. Caso o investidor precise vender a posição, ele pode negociar as debêntures no mercado secundário com certa liquidez. Mas, nesse caso, o preço do papel pode variar de acordo com o cenário macroeconômico.

Os títulos são, portanto, opções mais adequadas para investidores com certo nível de conhecimento a respeito do mercado, dado que costumam ser ativos de vencimento mais longo e expostos a riscos mais elevados do que os títulos públicos, de risco soberano, ou títulos bancários como os Certificados de Depósito Bancário (CDBs), que possuem a cobertura do Fundo Garantidor de Crédito (FGC).

Encontrou algum erro? Entre em contato

Compartilhe:
  • Link copiado
O que este conteúdo fez por você?

Informe seu e-mail

Tudo Sobre
  • Anbima
  • Conteúdo E-Investidor
  • Crédito
  • Debêntures
  • Empresas
  • rating
  • Renda fixa
Cotações
18/06/2025 0h47 (delay 15min)
Câmbio
18/06/2025 0h47 (delay 15min)

Publicidade

Mais lidas

  • 1

    Imposto de renda 2025: quando inicia o pagamento das restituições?

  • 2

    O que é Pix automático e como ele vai funcionar? Especialistas respondem

  • 3

    Dólar em queda e economia dos EUA sob pressão: vale trocar por euro agora?

  • 4

    Golpe do “Pix errado”: veja como funciona e como não ser enganado

  • 5

    Eleições 2024: qual é o valor da multa para quem não votar, nem justificar?

Webstories

Veja mais
Imagem principal sobre o Mega-Sena: Números sorteados do concurso 2877 de hoje, terça-feira (17)
Logo E-Investidor
Mega-Sena: Números sorteados do concurso 2877 de hoje, terça-feira (17)
Imagem principal sobre o Raul Sena dá dicas para adotar o consumo consciente no dia a dia
Logo E-Investidor
Raul Sena dá dicas para adotar o consumo consciente no dia a dia
Imagem principal sobre o Dólar abaixo de R$ 5,50: a moeda americana vai cair mais?
Logo E-Investidor
Dólar abaixo de R$ 5,50: a moeda americana vai cair mais?
Imagem principal sobre o Corpus Christi é feriado nacional ou ponto facultativo? Descubra
Logo E-Investidor
Corpus Christi é feriado nacional ou ponto facultativo? Descubra
Imagem principal sobre o O que fez a CVM adiar a assembleia de fusão entre Marfrig e BRF?
Logo E-Investidor
O que fez a CVM adiar a assembleia de fusão entre Marfrig e BRF?
Imagem principal sobre o Como cortar custos no seguro de vida e manter a mesma proteção? Veja agora
Logo E-Investidor
Como cortar custos no seguro de vida e manter a mesma proteção? Veja agora
Imagem principal sobre o 4 ideias práticas de faturar no São João e garantir uma renda extra em junho
Logo E-Investidor
4 ideias práticas de faturar no São João e garantir uma renda extra em junho
Imagem principal sobre o Como usar cashback no dia a dia? Veja estratégias simples para ganhar mais dinheiro
Logo E-Investidor
Como usar cashback no dia a dia? Veja estratégias simples para ganhar mais dinheiro
Últimas: Investimentos
Totvs (TOTS3) distribui R$ 88 milhões em proventos no mês de julho; veja valor por ação
Investimentos
Totvs (TOTS3) distribui R$ 88 milhões em proventos no mês de julho; veja valor por ação

Proventos milionários serão pagos em 7 de julho, com posição acionária em 23 de junho

17/06/2025 | 08h44 | Por Marcia Furlan e Manuela Miniguini
Direcional (DIRR3) aprova distribuição milionária de dividendos; veja valor total do pagamento
Investimentos
Direcional (DIRR3) aprova distribuição milionária de dividendos; veja valor total do pagamento

Os proventos terão como base acionária a data de 27 de junho deste ano

17/06/2025 | 08h08 | Por Amélia Alves e Manuela Miniguini
Dólar em queda e economia dos EUA sob pressão: vale trocar por euro agora?
Investimentos
Dólar em queda e economia dos EUA sob pressão: vale trocar por euro agora?

Índice, que compara a moeda americana com seis moedas fortes, recua mais de 9% neste ano

17/06/2025 | 03h00 | Por Beatriz Rocha
Dólar abaixo de R$ 5,50: entenda o que impacta a cotação em 2025 e o que esperar agora
Investimentos
Dólar abaixo de R$ 5,50: entenda o que impacta a cotação em 2025 e o que esperar agora

Moeda fecha a segunda-feira (16) a R$ 5,48; especialistas veem espaço para mais valorização do real no curto prazo

17/06/2025 | 03h00 | Por Luíza Lanza
Ver mais

Publicidade

Logo E-Investidor
Newsletters
  • Logo do facebook
  • Logo do instagram
  • Logo do youtube
  • Logo do linkedin
Notícias
  • Últimas Notícias
  • Mercado
  • Investimentos
  • Educação Financeira
  • Criptomoedas
  • Comportamento
  • Negócios
  • Materias gratuitos
E-Investidor
  • Expediente
  • Fale com a redação
  • Termos de uso
Institucional
  • Estadão
  • Ágora Investimentos
Newsletters Materias gratuitos
Estadão
  • Facebook
  • Twitter
  • Instagram
  • Youtube

INSTITUCIONAL

  • Código de ética
  • Politica anticorrupção
  • Curso de jornalismo
  • Demonstrações Contábeis
  • Termo de uso

ATENDIMENTO

  • Correções
  • Portal do assinante
  • Fale conosco
  • Trabalhe conosco
Assine Estadão Newsletters
  • Paladar
  • Jornal do Carro
  • Recomenda
  • Imóveis
  • Mobilidade
  • Estradão
  • BlueStudio
  • Estadão R.I.

Copyright © 1995 - 2025 Grupo Estado

Logo do 'News E-Investidor'

Ao fornecer meu dados, declaro estar de acordo com a Política de Privacidade do Estadão e com os Termos de Uso.

Obrigado por se inscrever! A partir de agora você receberáas melhores notícias em seu e-mail!
notification icon

Invista em informação

As notícias mais importantes sobre mercado, investimentos e finanças pessoais direto no seu navegador