• Logo Estadão
  • Últimas notícias
  • opinião
  • política
  • economia
  • Estadão Verifica
Assine estadão Cavalo
entrar Avatar
Logo Estadão
Assine
  • Últimas notícias
  • opinião
  • política
  • economia
  • Estadão Verifica
Logo E-Investidor
  • Últimas Notícias
  • Mercado
  • Investimentos
  • Negócios
  • Educação Financeira
  • Criptomoedas
  • Comportamento
  • Análises Ágora
Logo E-Investidor
  • Últimas Notícias
  • Mercado
  • Investimentos
  • Negócios
  • Educação Financeira
  • Criptomoedas
  • Comportamento
  • Análises Ágora
  • Newsletter
  • Guias Gratuitos
  • Colunistas
  • Vídeos
  • Áudios
  • Estadão

Publicidade

Mercado

Balanço da JBS (JBSS3) no 1T25 divide analistas, mas recomendação é de compra; veja os alvos

Multinacional reportou lucro líquido de R$ 2,924 bilhões; confira a análise dos resultados por XP, CIti e Genial

Bruno Andrade é repórter do E-Investidor
Retrato de busto sob fundo azul escuro.
Por Bruno Andrade
Editado por Wladimir D'Andrade

14/05/2025 | 9:37 Atualização: 14/05/2025 | 9:37

Apesar do lucro bilionário, analistas consultados pela reportagem se dividem sobre quão positivo e sólido foi o balanço do 1T25 divulgado na noite desta terça-feira. (Foto: Divulgação / JBS)
Apesar do lucro bilionário, analistas consultados pela reportagem se dividem sobre quão positivo e sólido foi o balanço do 1T25 divulgado na noite desta terça-feira. (Foto: Divulgação / JBS)

A JBS (JBSS3) teve lucro líquido de R$ 2,924 bilhões no primeiro trimestre de 2025, um salto de 77,6% na comparação com igual período do ano passado. Apesar do lucro bilionário, analistas consultados pela reportagem se dividem sobre quão positivo e sólido foi o balanço do 1T25 divulgado na noite desta terça-feira (13).

Leia mais:
  • Como a alta do dólar definiu o setor campeão da Bolsa em 2024
  • Lucro do Nubank (ROXO34) salta 74% no 1º tri e alcança US$ 557,2 milhões
  • Ações da Azul e Gol afundam em 2025; ainda há saída para as aéreas?
Imagem de background da newsletter Imagem de background da newsletter no mobile
News E-Investidor

Assine a nossa newsletters e receba notícias sobre economia, negócios e finanças direto em seu e-mail

CONTINUA APÓS A PUBLICIDADE

Para a Genial Investimentos, o resultado ficou aquém das expectativas, com a rentabilidade operacional, medida pela margem de lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda), em 7,8%, queda de 1,4 ponto porcentual na comparação com o quarto trimestre de 2024 e leve alta de 0,6 ponto porcentual em comparação ao ano passado. O número ficou o,6 ponto porcentual abaixo do esperado.

“Os destaques negativos foram Beef North America, USA Pork e JBS Austrália, unidades em que observamos margens abaixo do esperado. A unidade de Beef North America voltou a operar com margem negativa em 1,6%, contrariando nossa expectativa de break-even (ponto de equilíbrio), impactada pela escalada do preço do gado nos EUA e incapacidade de repasse integral”, dizem Igor Guedes, Luca Vello e Iago Souza, que assinam o relatório da Genial.

  • Leia também: Dividendos da Petrobras devem render até 15%, mas cenário do petróleo preocupa

Para a XP Investimentos, o balanço da JBS no 1T25 mostra um início de ano sólido, superando a sazonalidade na maioria das proteínas. Na visão do especialista, os resultados de carne bovina nos EUA e no Brasil foram exceções: a receita líquida foi de R$ 114,1 bilhões, alta de 29% em um ano e 4% acima do esperado pela corretora. O Ebitda ajustado foi de R$ 8,9 bilhões, cerca de 2% acima do esperado pela XP.

Publicidade

Invista em oportunidades que combinam com seus objetivos. Faça seu cadastro na Ágora Investimentos

“A unidade de negócios continua a se beneficiar da escassez de carne bovina nos EUA e os lucros com carne bovina compensaram mais do que os resultados mais fracos de aquicultura e da Primo (produtos processados). Por outro lado, o consumo de caixa foi maior do que o esperado, totalizando R$ 5,3 bilhões em comparação com nossa estimativa de R$ 1,9 bilhão, impulsionado principalmente por estoques e bioativos”, afirmam Leonardo Alencar, Pedro Fonseca e Samuel Isaak, que assinam o relatório da XP.

O Citi informou em relatório que a JBS apresentou seu segundo melhor resultado de primeiro trimestre já registrado, com destaque para os ganhos estruturais de sua diversificação global. “Apesar dos obstáculos atuais no ciclo da carne bovina nos EUA, as margens consolidadas permaneceram sólidas, impulsionadas por sua divisão de aves e suínos, com alavancagem em dólar de saudáveis 2 vezes”, disseram no relatório os analistas do banco, Renata Cabral e Tiago Harduim.

Vale a pena comprar ações da JBS agora? Veja as projeções

Os analistas da Genial Investimentos dizem que o balanço da JBS teve pontos positivos mesmo aquém do esperado, com os destaques para Seara, JBS Brasil e PPC, que reportaram margens acima ou em linha com o esperado. A corretora tem recomendação de compra para a ação JBSS3 com preço-alvo de R$ 54,50, alta de 33,41% em relação ao último fechamento.

“O 1T25 da JBS confirmou o início de compressão de margens esperada para 2025, sem grandes surpresas no consolidado e com desempenho em linha com o consenso. Comparações no ano a ano foram distorcidas por efeitos cambiais e ciclo do gado mais favorável no primeiro trimestre de 2024”, argumenta a equipe da Genial.

  • Tarifas de Trump: Goldman Sachs lista as ações de frigoríficos mais prejudicadas

A JBS é a principal escolha do Citi na cobertura de proteínas, “pois vemos a companhia negociada a EV/Ebitda (valor da empresa sobre o Ebitda) de 4,6 vezes, ainda uma lacuna significativa em relação ao 8,0 vezes 2025 da Tyson”. O Citi tem classificação de compra para os papéis da JBSS3, com preço-alvo de 12 meses a R$ 55,00, correspondendo a um retorno esperado de 34,6%, considerando o fechamento de ontem a R$ 40,85.

A XP também tem recomendação de compra para a JBS (JBSS3) com preço-alvo de R$ 50,00 para o fim de 2025, alta de 22,40% na comparação com o fechamento de terça-feira (13). Os analistas fazem, no entanto, uma ponderação:. “Considerando que não são tempos normais para a JBS, a volatilidade deve aumentar no curto prazo à medida que a assembleia-geral da dupla listagem se aproxima e as discussões da conferência de resultados devem ditar o movimento das ações, em nossa opinião”, explicam Leonardo Alencar, Pedro Fonseca e Samuel Isaak.

Publicidade

Encontrou algum erro? Entre em contato

Compartilhe:
  • Link copiado
O que este conteúdo fez por você?

Informe seu e-mail

Tudo Sobre
  • Ações
  • Balanço
  • Conteúdo E-Investidor
  • JBS (JBSS3)
Cotações
06/07/2025 3h06 (delay 15min)
Câmbio
06/07/2025 3h06 (delay 15min)

Publicidade

Mais lidas

  • 1

    Imposto de Renda 2025: é possível saber em qual lote vou receber a restituição? Saiba como

  • 2

    Esses fundos da elite financeira batem o mercado brasileiro com folga. Mas você aguenta o risco?

  • 3

    O que é IOF e como funciona?

  • 4

    Dividendos de Petrobras e Vale caem no 1º semestre; consumo e saneamento avançam

  • 5

    Golpe do “Pix errado”: veja como funciona e como não ser enganado

Webstories

Veja mais
Imagem principal sobre o George Soros: 10 frases sobre investimentos do homem que "quebrou" o banco da Inglaterra
Logo E-Investidor
George Soros: 10 frases sobre investimentos do homem que "quebrou" o banco da Inglaterra
Imagem principal sobre o 5 sinais de que seus gastos na aposentadoria estão mais altos do que deveriam
Logo E-Investidor
5 sinais de que seus gastos na aposentadoria estão mais altos do que deveriam
Imagem principal sobre o Quanto custa comer no melhor restaurante do Brasil de 2025?
Logo E-Investidor
Quanto custa comer no melhor restaurante do Brasil de 2025?
Imagem principal sobre o Pagamento em julho: quando cai o 5º dia útil do mês?
Logo E-Investidor
Pagamento em julho: quando cai o 5º dia útil do mês?
Imagem principal sobre o Pé-de-Meia: veja como multiplicar o valor guardado com 3 estratégias simples
Logo E-Investidor
Pé-de-Meia: veja como multiplicar o valor guardado com 3 estratégias simples
Imagem principal sobre o Como conseguir meia-entrada legalmente sem ser estudante: veja o passo a passo
Logo E-Investidor
Como conseguir meia-entrada legalmente sem ser estudante: veja o passo a passo
Imagem principal sobre o 5 direitos pouco conhecidos que quem tem mais de 60 anos pode usar para economizar
Logo E-Investidor
5 direitos pouco conhecidos que quem tem mais de 60 anos pode usar para economizar
Imagem principal sobre o Você tem direito? Veja 8 principais benefícios sociais oferecidos pelo Governo
Logo E-Investidor
Você tem direito? Veja 8 principais benefícios sociais oferecidos pelo Governo
Últimas: Mercado
Ibovespa hoje: BRF (BRFS3) lidera ganhos com Vibra (VBBR3); Engie (EGIE3) tomba
Mercado
Ibovespa hoje: BRF (BRFS3) lidera ganhos com Vibra (VBBR3); Engie (EGIE3) tomba

Índice bateu recorde de encerramento, enquanto Bolsas de NY ficaram fechadas em feriado nos EUA

04/07/2025 | 19h05 | Por Beatriz Rocha
Ibovespa na semana: Embraer (EMBR3) salta mais 11,86% com contrato bilionário; Assaí (ASAI3) cai 6,7%
Mercado
Ibovespa na semana: Embraer (EMBR3) salta mais 11,86% com contrato bilionário; Assaí (ASAI3) cai 6,7%

O índice terminou o período em alta de 3,21%, passando de 136.865,79 pontos para 141.263,56 pontos

04/07/2025 | 18h32 | Por Jenne Andrade
Por que o Ibovespa vem batendo recordes mesmo com a Selic nas alturas?
Mercado
Por que o Ibovespa vem batendo recordes mesmo com a Selic nas alturas?

Junção de fatores externos e internos ajudou o índice da B3 a superar os 141 mil pontos

04/07/2025 | 16h10 | Por Beatriz Rocha
Por que o Banco do Brasil 'sumiu' das carteiras de dividendos de bancos e corretora
Mercado
Por que o Banco do Brasil 'sumiu' das carteiras de dividendos de bancos e corretora

Instituições também revisaram projeções de dividendos após decepção com balanço da empresa

04/07/2025 | 13h19 | Por Beatriz Rocha
Ver mais

Publicidade

Logo E-Investidor
Newsletters
  • Logo do facebook
  • Logo do instagram
  • Logo do youtube
  • Logo do linkedin
Notícias
  • Últimas Notícias
  • Mercado
  • Investimentos
  • Educação Financeira
  • Criptomoedas
  • Comportamento
  • Negócios
  • Materias gratuitos
E-Investidor
  • Expediente
  • Fale com a redação
  • Termos de uso
Institucional
  • Estadão
  • Ágora Investimentos
Newsletters Materias gratuitos
Estadão
  • Facebook
  • Twitter
  • Instagram
  • Youtube

INSTITUCIONAL

  • Código de ética
  • Politica anticorrupção
  • Curso de jornalismo
  • Demonstrações Contábeis
  • Termo de uso

ATENDIMENTO

  • Correções
  • Portal do assinante
  • Fale conosco
  • Trabalhe conosco
Assine Estadão Newsletters
  • Paladar
  • Jornal do Carro
  • Recomenda
  • Imóveis
  • Mobilidade
  • Estradão
  • BlueStudio
  • Estadão R.I.

Copyright © 1995 - 2025 Grupo Estado

Logo do 'News E-Investidor'

Ao fornecer meu dados, declaro estar de acordo com a Política de Privacidade do Estadão e com os Termos de Uso.

Obrigado por se inscrever! A partir de agora você receberáas melhores notícias em seu e-mail!
notification icon

Invista em informação

As notícias mais importantes sobre mercado, investimentos e finanças pessoais direto no seu navegador