As dúvidas sobre o ciclo de corte de juros neste ano nos EUA mantêm os futuros de Nova York em baixa e os juros dos Treasuries (títulos da dívida estadunidense) em alta, enquanto o dólar oscila perto da estabilidade frente outras moedas relevantes em meio à espera de novos indicadores e sinais de dirigentes do Fed, principalmente de Jerome Powell.
Na última sexta-feira (29), Powell afirmou que dependerá exclusivamente dos dados e do desempenho da economia a definição sobre o momento para cortes de juros, alertando que o Fed pode, inclusive, estender o período de manutenção da política restritiva se não houver progresso na redução da inflação. “Estamos muito comprometidos em reduzir inflação à meta de 2%”, reiterou.
O índice de preços de gastos com consumo (PCE, na sigla em inglês) dos EUA, medida de inflação preferida do Fed, avançou 0,3% em fevereiro ante janeiro, vindo abaixo da previsão de analistas (0,4%) mas, na comparação anual, o PCE subiu 2,5% em fevereiro, ganhando leve força ante o acréscimo de 2,4% visto em janeiro.
Mercados na manhã desta quarta-feira
O Nasdaq futuro é pressionado ainda pela queda de 5,21% das ações da Intel no pré-mercado às 7h10, que estendem perdas de 4% registradas no after hours (pós fechamento), após informar que sua unidade de fabricação de chips ampliou o prejuízo operacional de US$ 5,2 bilhões em 2022 para US$ 7 bilhões no ano passado.
Na Europa, predominam ganhos nas bolsas, à exceção de Londres, mas o euro perdeu força ante o dólar após a desaceleração da inflação ao consumidor (CPI) da zona do euro e seu núcleo, que ficaram abaixo do esperado em março, enquanto a taxa de desemprego na região permaneceu em 6,5% em fevereiro ante janeiro.
O petróleo sustenta ganho leve e segue nos maiores níveis em cinco meses, em meio a persistentes tensões no Oriente Médio e o conflito entre Rússia e Ucrânia, fatores que ameaçam a oferta da commodity.
Agenda no Brasil
O tom negativo em NY e a queda de 2,54% do minério de ferro na China devem manter pressão sobre o Ibovespa e ações da Vale, enquanto leve alta do petróleo pode beneficiar os papéis da Petrobras.
Os investidores vão repercutir também os dados de produção industrial, PMIs e monitorar a palestra de Campos Neto, em meio a expectativas de possível antecipação no processo de transição no Banco Central.
A mediana do mercado indica avanço de 0,3% da produção industrial em fevereiro, após queda de 1,6% em janeiro, e na comparação com janeiro de 2023, crescimento de 5,7%, ante +3,6% em janeiro, na mesma métrica, de acordo com o Projeções Broadcast.
Nos mercados de câmbio e de juros futuros, a alta dos rendimentos dos Treasuries deve influenciar os ajustes e os agentes financeiros não descartam nova intervenção do BC com venda de dólar, após a moeda americana fechar em alta ontem, a R$ 5,0583, mesmo depois do mercado absorver o lote integral de US$ 1 bilhão em swap cambial em leilão extraordinário. As notícias relacionadas ao campo fiscal ficam na mira também.
O ministro da Fazenda, Fernando Haddad, afirmou ontem que o gasto tributário triplicou nos últimos dez anos e isso é disfuncional, em fórum do Bradesco BBI. “O caminho é o limite de gastos, revisão de gastos tributários e uma reforma tributária neutra.” Ele disse que com base apenas em planilhas, a resolução do déficit público se dá em 15 dias, mas dentro da realidade política e social exige mais tempo.
A ministra do Planejamento, Simone Tebet, disse que a meta fiscal deste ano é avaliada “mês a mês” e destacou maio como o período em que o governo terá uma “visão real” do que acontecerá com o alvo de 2024, traçado para zerar o déficit do resultado primário. No próximo mês é quando o governo publica o segundo relatório bimestral de avaliação de Receitas e Despesas.
Agenda
A agenda do dia traz o resultado da produção industrial (9h) e o PMI composto de março (10h). Também o presidente do Banco Central, Roberto Campos Neto, profere palestra (10h). e tem reunião, por videoconferência, com representantes da Fitch Ratings e da Secretaria do Tesouro Nacional (13h30).
O ministro da Fazenda, Fernando Haddad, reúne-se com o governador do Amazonas, Wilson Lima, sobre a dívida do Estado (15h30). Os secretários-executivos Dario Durigan (Fazenda) e Gustavo Guimarães (Planejamento) participam de evento (15h).
Entre outros compromissos, o presidente Luiz Inácio Lula da Silva (PT) assina contratos de concessão derivados de leilão de transmissão de energia realizado em 2023 (15h).
No exterior, são esperados o relatório ADP sobre criação de empregos no setor privado em março nos EUA (9h15) e dados de PMIs de serviços da S&P Global (10h45) e ISM (11h). O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, discursa (13h10).
Além dele, outros dirigentes do BC americano participam de eventos: a diretora Michelle Bowman (10h45); Austan Goolsbee, de Chicago (13h); Michael Barr, vice-presidente de supervisão ((14h10); e a diretora Adriana Kugler (17h30).
A secretária do Tesouro dos Estados Unidos, Janet Yellen, viaja para a China, onde deve permanecer até 9 de abril, para uma série de reuniões diplomáticas para estreitar as relações comerciais entre os dois países. Na Áustria acontece a reunião da Opep+.
