Como investir em café e diversificar sua carteira?

O valor do café tem apresentado uma escalada não apenas para os consumidores, mas também no mercado financeiro. Em fevereiro, a saca de 60 kg do café arábica alcançou um recorde histórico ao ser negociada por R$ 2.769, encerrando o mês em R$ 2.628. Esse aumento expressivo tem chamado a atenção tanto de consumidores quanto de investidores.

Os fatores por trás da alta nos preços

O aumento no valor do café é resultado de uma combinação de fatores, conforme explica Marcos Piellusch, professor da FIA Business School, ao portal Bora Investir, da B3. Embora muitos associem a alta à valorização do dólar, essa não é a principal razão para a elevação dos preços.

1. Impactos climáticos na produção

Sendo uma commodity agrícola, o café está sujeito a influências climáticas. Em 2024, dois dos maiores produtores globais, Brasil e Vietnã, enfrentaram condições adversas. No Brasil, longos períodos de secas e ondas de calor reduziram a produção, comprometendo a oferta do grão no mercado.

2. Desequilíbrio entre oferta e demanda

A menor produção resultou em um desequilíbrio na oferta de café. Enquanto a quantidade disponível de café diminuiu, o consumo global seguiu em expansão. Conforme a Organização Internacional do Café (ICO), a demanda mundial pelo grão aumentou 2,25% em um período de um ano. Esse cenário se intensificou com a crescente popularidade da bebida em mercados como a China, onde o consumo duplicou na última década.

Outros elementos que influenciam os preços

Diversos fatores adicionais também impactam o preço do café, entre eles:

• Taxa de câmbio: a desvalorização do real frente ao dólar incentiva as exportações e reduz a disponibilidade do grão no mercado interno, pressionando os preços para cima.
• Custos de produção: a elevação no preço de insumos e nos custos logísticos reflete diretamente no valor do produto final.
• Especulação no mercado futuro: movimentos especulativos no mercado de contratos futuros também podem influenciar os preços a curto prazo.

Como investir em café e diversificar a carteira?

O café é uma das commodities comercializadas nas principais bolsas de valores do mundo, como a Intercontinental Exchange (ICE) e a B3, no Brasil. Seu investimento pode ser uma estratégia de diversificação e proteção contra a inflação, especialmente em cenários de incerteza econômica.

Quais as modalidades de investimento?

Há várias maneiras de aplicar recursos no mercado de café:

• Contratos Futuros: Na B3, investidores podem operar contratos futuros de café arábica (ICF), sendo cada contrato equivalente a 100 sacas de 60 kg.
• ETFs: Os fundos de índices oferecem uma alternativa para quem deseja expor-se ao mercado do café sem precisar negociar contratos futuros diretamente.
• Commodities: Essa modalidade é voltada para investidores mais experientes, permitindo tanto proteção contra oscilações bruscas quanto oportunidades de alavancagem financeira.

Com os preços do café em patamares históricos, o mercado segue atrativo tanto para investidores quanto para aqueles que desejam diversificar suas aplicações financeiras.

Colaborou: Gabrielly Bento.