Bilionário colombiano que fez oferta ao GPA (PCAR3) chega ao Brasil e ações reagem

Na última terça-feira (04), as ações da Companhia Brasileira de Distribuição (GPA), dona do Grupo Pão de Açúcar (PCAR3), dispararam no Ibovespa e valorizaram 9,94%, fechando em R$ 20,35, após a notícia de que o bilionário Jaime Gilinsky, que lançou uma oferta pelo Éxito, está no Brasil.

A informação foi divulgada pelo colunista Lauro Jardim, do jornal O Globo, que também disse que o colombiano estaria no país para tentar convencer investidores do GPA a mudarem de ideia sobre o acordo.

Na última quarta-feira (28), o empresário ofereceu US$836 milhões, o equivalente a R$ 4 bilhões no câmbio atual, ao Pão de Açúcar (PCAR3) para comprar a rede de supermercados.

Invista em oportunidades que combinam com seus objetivos. Faça seu cadastro na Ágora Investimentos

Vale lembrar que a proposta, ficaria válida até o dia 7 de julho, e previa a aquisição de 100% da participação do Pão de Açúcar no Éxito, que equivale a 96,52% de todas as ações da companhia.

No entanto, o GPA recusou a oferta e a decisão foi tomada pelo conselho de administração do GPA, em reunião realizada na última quinta-feira (29), um dia depois que a proposta veio à tona. O conselho se reuniu e analisou a oferta juntamente com seus assessores financeiros e legais, decidindo por unanimidade pela recusa.

Como um dos fatores decisivos, a dona do Grupo Pão de Açúcar citou que o preço ofertado não atende aos parâmetros adequados de razoabilidade financeira para uma transação dessa natureza e, por esse motivo, “não atende o melhor interesse do GPA e de seus acionistas”.

Além disso, o comunicado ainda ressalta que a transação para segregar negócios do Pão de Açúcar e do Éxito continua em evolução, estando pendente apenas a declaração de efetividade do Form 20-F do Éxito pela Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC).

Atualmente o GPA – que é dono de 730 lojas e de uma das marcas mais conhecidas do varejo brasileiro – vale R$ 4,4 bi na B3, praticamente o mesmo valor da oferta.

Já o Éxito é dono de mais de 600 lojas – a vasta maioria na Colômbia – tem receita de R$ 25 bilhões, EBITDA de R$ 2,2 bilhões, e margem operacional de 9% nos últimos 12 meses.

Apesar da alta com a notícia, até às 14h desta quarta-feira (05) os papéis do GPA apresentaram uma queda de 0,34% e estavam sendo negociados a R$ 20,28.