A XP elevou a recomendação para as ações da Lojas Renner (LREN3) de neutro para compra e subiu o preço-alvo de R$ 14 para R$ 17, o que representa um potencial de valorização de 22,83% em relação ao fechamento na última sexta-feira (25).
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A XP elevou a recomendação para as ações da Lojas Renner (LREN3) de neutro para compra e subiu o preço-alvo de R$ 14 para R$ 17, o que representa um potencial de valorização de 22,83% em relação ao fechamento na última sexta-feira (25).
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“Embora não esperemos um forte crescimento da receita, acreditamos que a expansão da margem bruta e a diluição de despesas gerais e administrativas devem impulsionar o Ebitda [lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização] e o lucro líquido a crescerem dois dígitos altos”, dizem os analistas Danniela Eiger, Gustavo Senday e Laryssa Sumer.
As estimativas de lucro líquido para 2025 também foram elevadas em 12%; para 2026, o crescimento é de 13%.
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A corretora diz que a mudança é apoiada em quatro pilares: uma macroeconomia melhor do que esperado, com perspectivas de desaceleração suave a partir do segundo semestre; estratégia de precificação bem ajustada na companhia, com coleções menos rígidas diante de alternativas competitivas para produtos mais “commoditizados”.
Além disso, a XP aponta também riscos positivos para as dinâmicas de margem com preço/mix mais elevado e eficiências de despesas gerais e administrativas que se diluem podem expandir a margem Ebitda diante de ganhos de eficiência. Por fim, os analistas destacam os papéis são negociados com múltiplos abaixo da média dos pares.
“Em nossa visão, o primeiro trimestre poderia apoiar uma inflexão nas dinâmicas de revisão de lucros da Lojas Renner à frente e, assim, uma reavaliação das ações, pois vemos os investidores majoritariamente céticos sobre a execução da empresa”, concluem os analistas.
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