A Taxa Selic (Sistema Especial de Liquidação e Custódia) é a taxa básica de juros da economia brasileira, estabelecida pelo Banco Central do Brasil (BC). Ela tem um papel no controle da inflação e na regulação da atividade econômica, impactando diretamente a rentabilidade de investimentos, o custo do crédito e as condições de financiamento no País.
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Atualmente, a Selic está em 11,25%.
Como a Selic funciona?
De acordo com o próprio BC, a Selic é a taxa média de juros cobrada nas operações compromissadas, que são transações realizadas com títulos públicos federais de curto prazo, geralmente com prazo de um dia útil. Essas operações envolvem bancos que tomam emprestado recursos do Banco Central, usando os títulos do governo como garantia.
Ou seja, a Selic representa o custo que os bancos pagam para obter empréstimos de curtíssimo prazo com o BC.
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Essa taxa serve como a taxa referência para os demais juros praticados na economia, já que as instituições financeiras utilizam a Selic como parâmetro para definir o preço do crédito que será oferecido aos consumidores, tanto em empréstimos pessoais quanto em financiamentos de bens e serviços, e também para as aplicações financeiras oferecidas aos investidores.
A importância da Selic na economia
A Taxa Selic é o principal instrumento utilizado pelo Comitê de Política Monetária (Copom), que é um órgão do Banco Central, para alcançar as metas de controle da inflação estabelecidas pelo governo. Quando a inflação está alta, o BC pode aumentar a Selic para desacelerar a economia, tornando o crédito mais caro e reduzindo a demanda por bens e serviços. Isso ajuda a diminuir a pressão sobre os preços, controlando a inflação.
Por outro lado, quando a economia está desacelerada ou enfrentando uma recessão, o BC pode reduzir a Selic para incentivar o consumo e o investimento. Com juros mais baixos, os empréstimos se tornam mais baratos, estimulando a demanda e o crescimento econômico.
Efeitos de mudanças na Selic
Ainbda de acorod com dado do Banco Central, quando a meta para a Taxa Selic é alterada, o referencial de juros para a economia, os custos de captação para bancos e instituições financeiras também são alterados. Ou seja, bancos tendem a emprestar com juros menores.
| Quando sobe | Quando cai |
|---|---|
| Os juros cobrados nos financiamentos, empréstimos e cartões de crédito ficam mais altos. Isso desestimula o consumo e favorece a queda da inflação. | Pegar dinheiro emprestado fica mais barato, já que os juros cobrados nessas operações ficam menores. Com isso, o consumo é estimulado. |
A Selic e os investimentos
A Selic também tem uma grande influência sobre os investimentos em renda fixa, especialmente os títulos públicos. Quando a taxa de juros está elevada, os investimentos em renda fixa, como o Tesouro Selic, se tornam mais atraentes, pois oferecem maior rentabilidade. Por outro lado, quando a Selic está baixa, a rentabilidade desses investimentos tende a diminuir, o que pode levar os investidores a buscar alternativas, como ações ou fundos imobiliários, em busca de retornos mais altos.
Além disso, as empresas também são impactadas pela Taxa Selic. Quando a taxa está elevada, os custos financeiros para as empresas aumentam, já que elas precisam pagar juros mais altos para financiar suas operações e investimentos. Isso pode afetar seus lucros e, consequentemente, o desempenho das ações dessas empresas no mercado.
