Os juros dos Treasuries avançaram nesta quinta-feira (13), após a divulgação dos fortes dados da inflação ao consumidor (CPI) dos Estados Unidos, que aumentaram as expectativas do mercado de que o Federal Reserve (Fed) continuará sua escalada agressiva. Além disso, investidores monitoraram um leilão de T-bonds de 30 anos.
Leia também
No fim da tarde em Nova York, o juro da T-note de 2 anos subia a 4,480%, o da T-note de 10 anos avançava a 3,952% e o do T-bond de 30 anos tinha alta a 3,938%. Na ponta longa, os rendimentos de 10 e 30 anos atingiram seu maior nível desde outubro de 2008 e agosto de 2011, respectivamente.
O índice de preços ao consumidor (CPI) dos Estados Unidos subiu 0,4% em setembro ante agosto, acima da mediana de analistas consultados pelo Projeções Broadcast, de alta de 0,2%. Além disso, o núcleo, que exclui os voláteis preços de alimentos e energia, avançou 0,6%, quando o consenso do mercado era de acréscimo de 0,4%. Para a Capital Economics, a aceleração forte dos dados prega uma alta de 75 pontos-base pelo Fed, na reunião de novembro e, em contraste com a ata divulgada ontem, sugere que o BC americano pode precisar continuar aumentando as taxas nesse ritmo em dezembro e talvez além. A XP também destaca que o BC americano “provavelmente será forçado” a subir novamente os juros em 0,75 ponto porcentual em novembro.
Publicidade
Invista em oportunidades que combinam com seus objetivos. Faça seu cadastro na Ágora Investimentos
Às 17h04 (de Brasília), ferramenta do CME Group mostrava que a chance de uma elevação de 75 pontos-base nos juros nos EUA em novembro subiu a 97,3%. Ontem, essa probabilidade era estimada em 84,5%. Já a chance de uma elevação de juros de 50 pontos-base caiu de 15,5% para 0%, na mesma comparação. Por outro lado, a possibilidade de 1 ponto porcentual passou a existir, com 2,7%. Para dezembro, as chances das taxas terminarem o ano na faixa de 4,25% – 4,50% caíram, indo de 58,0% para 27,4%, enquanto a probabilidade de avanço ainda maior, para a faixa de 4,50% a 4,75% passaram de 32,5% para 70,7%.
“A leitura do CPI foi suficiente para obter rendimentos de 10 anos em 4,07% e rendimentos de 2 anos em 4,50%, à medida que o mercado reavalia a probabilidade de o Fed precisar fazer ainda mais”, avalia o BMO. “Embora o argumento para um aumento de 75 pontos-base em dezembro seja reforçado pelo CPI, dada a concentração da força no setor imobiliário, será necessário haver mais refinamento de mensagens do Fed antes que isso se torne um cenário base”, pondera.
O Departamento do Tesouro dos Estados Unidos informou que o leilão de US$ 18 bilhões em T-bonds de 30 realizado hoje registrou yield (retorno) de 3,930%. A taxa bid-to-cover, um indicativo da demanda, ficou em 2,39 vezes, em linha com a média recente.
