Novo PAC: quais ações da Bolsa podem ser beneficiadas com programa de Lula?

O presidente Lula anunciou o Novo PAC, com uma série de obras de infraestrutura que prometem destravar gargalos por todo o território.

O governo anunciou a liberação de R$ 1,68 trilhão – boa parte até 2026 – através de estatais, parcerias público-privadas, financiamentos e investimentos diretos.

O Novo PAC se concentra em infraestrutura, água, transportes, inclusão digital, transição energética, defesa, saúde e educação, com grande foco em sustentabilidade.

Obras como a Ferrogrão (MT-PA), ferrovia SP-Campinas, usinas solares no Piauí e Ceará, túnel Santos-Guarujá e novas concessões e manutenção de hidrovias, portos e rodovias estão no plano.

Rodovias

Responsável por 65% da matriz de transportes brasileira, empresas como CCR (CCRO3) e Ecorodovias (ECOR3) podem se beneficiar com novas abordagens regulatórias.

Logística e Grãos

Atuam no setor a Rumo (RAIL3, +29,11% no acumulado do ano) e Hidrovias do Brasil (HBSA3, +83,41%). Novos terminais, ramais de escoamento e concorrentes estão no radar.

Aqui, um ponto considerado chave é a VLI Multimodal (cujos maiores acionistas são Vale e Brookfield) conseguir a renovação da concessão da Ferrovia Centro-Atlântico, FCA, ainda neste ano.

Linha Amarela

Armac (ARML3, +34,67%) e Mills (MILS3), empresas de aluguel de máquinas e equipamentos para construções, podem se beneficiar tanto com o Novo PAC como com o Minha Casa, Minha Vida.

Siderúrgicas

A demanda por aço longo pode aumentar e assim impulsionar os papéis de Gerdau (GGBR4, -8,55%), CSN (CSNA3, -15,35%) e Usiminas (USIM5, -1,14%).

Petróleo e Gás

Este sub-eixo de energia pode receber R$ 335 bi em investimentos em refinarias, plataformas, gasodutos e o desenvolvimento da produção.

O Novo PAC tem potencial de retomar obras paradas e outras há muito aguardadas, daí ser sempre um sopro de crescimento econômico.

Contudo, o histórico negativo de edições passadas – com corrupção e baixo percentual de entrega – pesam negativamente, assim como as dúvidas sobre o impacto nas contas das estatais.