O Citi avalia que o aumento de capital de R$ 1,5 bilhão da Oncoclínicas (ONCO3) deve gerar uma reação “extremamente positiva”. A emissão de ações a R$ 13,00 corresponde a um valor 74% maior do que o fechamento da véspera e 89% superior ao do volume médio diário de negociação (ADTV) dos últimos 30 dias.
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“O acordo parece naturalmente positivo para melhorar o balanço da empresa, enquanto o prêmio de subscrição proposto sinaliza um grande sinal de confiança nas ações”, escrevem os analistas Leandro Bastos e Renan Prata.
Os recursos do aumento de capital, ancorado pelo Banco Master (R$ 1 bilhão) e pelo CEO da empresa (R$ 500 milhões), serão utilizados para melhorar a estrutura de capital da empresa, reduzindo a alavancagem pro-forma do primeiro trimestre de 2024 de 4,2 vezes para 2,8 vezes, segundo o Citi.
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A dupla de analistas diz ainda que a projeção divulgada pela companhia de uma alavancagem de 2,0 vezes para o quarto trimestre de 2024 também sugere uma disciplina na alocação de capital para o futuro.
O Citi reitera recomendação de compra para Oncoclínicas. O preço-alvo de R$ 10,00 representa um potencial de valorização de 34,2% sobre o fechamento de quarta-feira (22).
