O mercado financeiro global viveu um dia de intensa turbulência na última segunda-feira (5), impulsionado por uma combinação de dados econômicos desapontadores dos Estados Unidos e movimentos econômicos críticos no Japão.
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Além disso, com o temor de uma recessão na maior economia do mundo, as bolsas de valores registraram quedas significativas, refletindo a aversão ao risco dos investidores e o medo de uma possível quebra da Bolha Tech.
No Japão, o índice Nikkei caiu 12,4%, enquanto o dólar e o euro sofreram desvalorização frente ao iene. Esse cenário de pessimismo foi amplificado pelos resultados do relatório de empregos do Departamento do Trabalho americano, divulgado na última sexta-feira (2).
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De acordo com o payroll, foram criadas apenas 114 mil vagas de emprego em julho, número significativamente abaixo das expectativas dos analistas, que previam entre 135 mil e 225 mil novas vagas, com uma mediana de 180 mil. Além disso, a taxa de desemprego subiu para 4,3% em julho, ante 4,1% em junho, contrariando a previsão de estabilidade.
Com esses dados, a ferramenta FedWatch da CME passou a mostrar que o mercado agora precifica em 98,5% a chance de um corte na taxa de juros dos EUA de 0,50 ponto percentual em setembro, levando a taxa de 5,25% a 5,50% para 4,75% a 5%. Há apenas um mês, essa expectativa era de apenas 5%.
O aumento da incerteza elevou o VIX, conhecido como “índice do medo”, para 40,85 dólares, uma alta de 74,65% em relação ao fechamento anterior. Este é o nível mais alto desde o início da pandemia de COVID-19 em março de 2020, quando o índice operava abaixo de 20 dólares.
Os motivos do caos nos mercados
De acordo com reportagem do E-Investidor, Paulo Gala, economista-chefe do Banco Master, atribui a queda nos mercados a três principais fatores: o temor de uma recessão nos EUA, a possível desmontagem do carry trade e a crescente especulação sobre o estouro da chamada “bolha Tech”.
“Há medo do desmonte do chamado carry trade em relação a outras moedas [quando o investidor aproveita diferenciais de taxas de juros entre duas moedas para obter lucro] e a ‘bolha Tech’ — que se brinca que só dá para dizer que é bolha depois que estoura e agora está ficando com uma cara de que está estourando”, explica o economista.
Mas afinal, a Bolha Tech vai estourar?
Ainda segundo a mesma matéria citada acima, este temor não é recente e também não se restringe apenas aos EUA. No entanto, os rumores ficaram mais fortes após a venda de quase metade da posição da Berkshire Hathaway (BERK34) na Apple (AAPL34), o que aumentou a preocupação de investidores do mundo todo.
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Apesar de, até o momento, ser apenas uma especulação, o rumor só aumenta com a situação de outras empresas do setor de tecnologia, que também parecem não estar em seu melhor momento.
Outras gigantes do setor, como Nvidia (NVDC34), Amazon (AMZO34), Intel (ITLC34), Alphabet (GOGL34) e Tesla (TSLA34), também estão no centro das atenções, devido ao medo do estouro da Bolha Tech. A Nvidia, por exemplo, enfrenta atrasos na entrega de chips de Inteligência Artificial devido a falhas no design, enquanto outras big techs apresentaram lucros abaixo das expectativas no primeiro trimestre de 2024.
Colaborou: Gabrielly Bento.
