Investindo na transformação: conheça as tendências que estão moldando o futuro da América Latina

Desde 2020, a BlackRock tem enfatizado que a economia global entrou em um novo regime, caracterizado por uma maior volatilidade macroeconômica e de mercado. Essa mudança exige um afastamento dos modelos tradicionais de ciclo econômico em direção a estratégias mais dinâmicas e adaptativas. Transformações estruturais também estão remodelando indústrias e a sociedade, rompendo o padrão de ciclos de expansão e contração que antes definiam a economia moderna.

A BlackRock identifica essas mudanças como “mega forças” – tendências transformadoras de grande escala que estão redefinindo economias globalmente, impactando tanto o presente quanto o futuro. Essas mega forças incluem divergência demográfica, disrupção digital e inteligência artificial, fragmentação geopolítica, transição energética e uma arquitetura financeira em rápida evolução. Na América Latina, essas tendências também estão reconfigurando indústrias e oportunidades de investimento.

O Global Outlook 2025, do BlackRock Investment Institute, destaca como os investidores podem identificar oportunidades ao explorar essas mudanças estruturais. O papel crucial das tendências de longo prazo exige uma abordagem de investimento temática, em vez de um foco em flutuações temporárias do mercado.

O que isso significa para os investidores na América Latina?

Como uma das maiores gestoras de ativos do mundo, a BlackRock reconhece a importância de investir no futuro da América Latina, região que representa aproximadamente 8% da população global. Atuamos na região há quase três décadas, com mais de US$ 107 bilhões investidos e a gestão de quase US$ 300 bilhões em nome de nossos clientes, ajudando milhões de pessoas a alcançar o bem-estar financeiro. Nossas soluções de investimento são projetadas para alinhar-se com tendências globais, permitindo que investidores institucionais e individuais construam riqueza a longo prazo.

Infraestrutura: uma base para o progresso

Acreditamos que a infraestrutura – as estruturas físicas que permitem o funcionamento do mundo moderno – é uma área crítica de oportunidade. Mega forças como a digitalização e a transição para uma economia de baixo carbono estão impulsionando a demanda por mais investimentos nesse setor. O Banco Interamericano de Desenvolvimento (BID) estima que a América Latina e o Caribe precisarão investir mais de US$ 2,2 trilhões em infraestrutura até 2030, o equivalente a 3,1% do PIB da região anualmente.

Reconhecer essa urgência e priorizar o desenvolvimento de infraestrutura – abrangendo desde concreto e aço até cabos de fibra óptica – é essencial para impulsionar o progresso. Por isso, em 2024, a BlackRock adquiriu a Global Infrastructure Partners (GIP). Nossa equipe na América Latina está aproveitando essa parceria para solidificar nossa liderança em infraestrutura, utilizando nossa expertise global para identificar e capturar oportunidades na região.

O setor de energia se destaca como a área com maior demanda por novos investimentos. Segundo o BlackRock Investment Institute Transition Scenario, a crescente demanda mundial por energia exigirá um investimento de US$ 3,5 trilhões anualmente nesta década. Isso inclui projetos críticos para a transição a uma economia de baixo carbono, como parques eólicos, usinas solares e redes de transmissão de alta capacidade.

Na América Latina, vemos oportunidades em uma ampla gama de ativos voltados à transição energética. O fundo climático da BlackRock, Climate Finance Partnership (CFP), realizou sua primeira incursão na região em outubro de 2023, adquirindo uma participação minoritária significativa na Brasol, empresa líder em energia solar no Brasil.

IA e transformação digital: catalisadores para o crescimento

A ascensão da inteligência artificial generativa representa outra mega força que está remodelando a demanda por infraestrutura, incluindo centros de dados avançados e sistemas energéticos para alimentá-los. Até 2030, estima-se que as gigantes de tecnologia nos EUA investirão mais de US$ 700 bilhões anualmente em centros de dados, chips e fontes de energia – um montante equivalente a 2% do PIB do país.

Embora as empresas americanas liderem a construção da IA, essa tecnologia também terá um impacto significativo nos empregos e indústrias da América Latina. A adoção crescente da IA impulsionará a demanda por centros de dados adicionais, complementando a expansão da computação em nuvem e a digitalização de diversos setores.

A evolução das finanças: uma nova era para o investimento

Além da IA, a evolução da arquitetura financeira é outra mega força que está transformando o mercado na América Latina. Os mercados privados estão assumindo um papel crescente no financiamento de empresas emergentes e projetos de infraestrutura, enquanto credores não bancários passam a financiar iniciativas de grande escala, antes restritas ao setor bancário.

Essa evolução também amplia as oportunidades para investidores da região acessarem mercados internacionais e diversificarem seus portfólios, explorando alternativas como private equity e private debt.

Investindo no futuro

O mundo está atravessando ondas de transformação impulsionadas por forças estruturais que reconfiguram a forma como vivemos, trabalhamos e investimos. Na América Latina, esses impactos são tão profundos quanto em qualquer outra região.

Investidores que adotarem uma postura estratégica e seletiva estarão mais preparados para capturar oportunidades e maximizar retornos, enquanto financiam o crescimento e a inovação que beneficiarão toda a região.