Para que serve a Selic? Taxa foi definida em 12,75% pelo Copom na quarta-feira

Ela é utilizada para aumentar ou diminuir a disponibilidade de dinheiro no mercado, combatendo a inflação e premiando o risco.

Na quarta-feira (20), o Comitê de Política Monetária (Copom), órgão do Banco Central, decidiu reduzir a Selic em 0,50 ponto percentual, para 12,75%, além de indicar que as próximas reuniões devem seguir o mesmo ritmo de diminuição.

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Isso significa que o valor do dinheiro e o risco do país está diminuindo. Ou seja, o valor dos empréstimos, financiamentos e outras taxas de juros tendem a baixar.

Por que a Selic afeta as taxas de juros?

A Selic afeta as taxas de juros porque ela é o valor mínimo da remuneração do dinheiro investido, como explica Carla Beni, economista e professora de MBAs da Fundação Getúlio Vargas.

“Os títulos públicos são a forma mais segura de se investir. Então, a taxa básica é o piso da remuneração do dinheiro, o mais baixo. Isso, no entanto, não significa que o mercado não possa oferecer remunerações maiores ou menores”, disse a especialista.

A taxa Selic é o principal direcionador do custo das linhas de crédito. Quando em alta, a tendência é que bancos e instituições financeiras cobrem juros mais altos nas linhas de crédito e nos financiamentos. Quando ela cai, os juros do crédito ficam mais baratos.

Para que serve a Selic?

A Selic tem duas principais funções: o controle da inflação e o estabelecimento de valores mínimos para operações que necessitam crédito, como empréstimos e financiamentos.

Isso acontece porque ela é o preço do dinheiro, ou seja, o valor que será cobrado pelos empréstimos. Dessa forma, com a taxa mais alta, ficará mais caro para as pessoas solicitarem o crédito e diminuirá a oferta de dinheiro em circulação, combatendo a inflação por demanda.

A Selic, no entanto, é eficiente para combater um tipo específico de aumento dos preços: a inflação por demanda. Por outro lado, ela não é eficiente para combater todos os tipos de inflação.

“A inflação de custos, por exemplo, não deve ser combatida pela Selic. Ela acontece quando um componente do preço aumenta muito, como é o caso do aumento do dólar e depreciação do câmbio, e esse controle deve ser realizado pelo próprio câmbio ou, no caso dos alimentos, dentro desse exemplo dos custos, realizar um aumento de estoques entre safras”, disse.

Qual a diferença da Selic Over e Selic Meta?

Há dois tipos de Selic: a Meta e a Over. A primeira é aquela determinada no Comitê de Política Monetária (Copom) a cada quarenta e cinco dias no intuito de combater a inflação e controlar o valor do crédito.

A Selic Meta é uma taxa anual, que foi determinada para 12,75% ao ano na última reunião do Copom.

A Selic Over, por outro lado, são os juros praticados no dia (o Over vem de Overnight, do inglês ‘durante a noite’). Ela é a taxa média registrada em operações de curtíssimo prazo – com vencimento em um dia – realizados entre instituições financeiras. Nela, títulos públicos federais são dados como garantias.

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