O Certificado de Depósito Bancário (CDB) é um título de renda fixa presente na maioria dos bancos e corretoras de finanças. Graças à sua previsibilidade e segurança, acaba sendo um aliado de investidores iniciantes e daqueles com perfil conservador.
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No entanto, é sempre bom ficar atento aos encargos que incidem sobre os títulos de renda fixa, antes de adquiri-los. Como será demonstrado mais adiante em uma simulação, a tributação impacta diretamente na remuneração final do investidor e não deve ser ignorada na hora de comparar os produtos.
É verdade que nem todos os ativos dessa categoria estão na mira da Receita Federal: as Letras de Crédito Imobiliário (LCI), por exemplo, são ativos de renda fixa isentos da cobrança do Imposto de Renda (IR). Mas o mesmo não acontece com o CDB.
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A cobrança de IR sobre os títulos de renda fixa segue uma tabela regressiva, considerando o prazo para resgate. Quanto maior o tempo de aplicação, menor é a alíquota que incide sobre o valor. Isto é, a cobrança de impostos regride com o passar do tempo, da seguinte maneira:
- Até 180 dias de aplicação: alíquota de 22,5% de IR;
- Entre 181 e 360 dias: alíquota de 20%;
- Entre 361 e 720 dias: alíquota de 17,5%;
- Acima de 720 dias: alíquota de 15%.
Simulação
Um CDB com rendimento de 100% do CDI pode ser encontrado sem grandes dificuldades no mercado brasileiro. O Certificado de Depósito Interbancário (CDI) orbita a principal referência dos juros no País (a taxa Selic) e se encontra no patamar de 10,65% ao ano, atualmente (bem próximo aos 10,5% aa da Selic).
Fazendo uma aplicação de R$ 1 milhão por 12 meses, com um CDB nas condições acima, o investidor receberia cerca de R$ 106,5 mil ao término do contrato. No entanto, o período da aplicação levaria ao desconto de 17,5% de IR. Descontada a alíquota do tributo, o retorno final seria R$ 87,9 mil.
O mesmo valor de R$ 1 milhão em uma LCI, com rendimento de 90% do CDI (produto comum no mercado), retornaria ao investidor R$ 95,8 mil. Mas nesse caso não haveria descontos de IR. A diferença entre retornos seria de quase R$ 8 mil em favor da LCI, mesmo que o rendimento do CDI oferecido pelo CBD fosse maior, no início do processo.
Portanto, é preciso pesquisar e fazer cálculos antes de tomar qualquer decisão, por mais atrativo que um produto possa parecer em um primeiro momento. Além disso, a busca por profissionais capacitados é sempre recomendada para reduzir riscos e entender quais ativos atendem melhor as necessidades de cada investidor.
