• Logo Estadão
  • Últimas notícias
  • opinião
  • política
  • economia
  • Estadão Verifica
Assine estadão Cavalo
entrar Avatar
Logo Estadão
Assine
  • Últimas notícias
  • opinião
  • política
  • economia
  • Estadão Verifica
Logo E-Investidor
  • Últimas Notícias
  • Direto da Faria Lima
  • Mercado
  • Investimentos
  • Educação Financeira
  • Criptomoedas
  • Comportamento
  • Análises Ágora
Logo E-Investidor
  • Últimas Notícias
  • Mercado
  • Investimentos
  • Direto da Faria Lima
  • Negócios
  • Educação Financeira
  • Criptomoedas
  • Comportamento
  • Análises Ágora
  • Newsletter
  • Guias Gratuitos
  • Colunistas
  • Vídeos
  • Áudios
  • Estadão

Publicidade

Investimentos

4 dicas para investir em um fundo imobiliário neste ano

A particularidade de cada portfólio cria desafios complexos para quem quer se posicionar na classe de ativos

Por Daniel Rocha

06/01/2024 | 7:45 Atualização: 05/01/2024 | 14:42

FII é a sigla para Fundo de Investimento Imobiliário. (Foto: Envato Elements)
FII é a sigla para Fundo de Investimento Imobiliário. (Foto: Envato Elements)

Os fundos imobiliários podem ser boas opções para os investidores que buscam dividendos e desejam conquistar a tão sonhada renda passiva. Mas a escolha de qual incluir na carteira não é uma tarefa simples. São mais de 480 fundos listados na B3 que somam um valor de mercado de R$ 153 bilhões.

Leia mais:
  • Os melhores FIIs para uma carteira vencedora em 2024
  • 5 Fiagros para quem busca dividendos acima de 10% em 2024
  • Os bancos públicos devem crescer mais do que os privados em 2024?
Imagem de background da newsletter Imagem de background da newsletter no mobile
News E-Investidor

Assine a nossa newsletters e receba notícias sobre economia, negócios e finanças direto em seu e-mail

CONTINUA APÓS A PUBLICIDADE

A ampla oferta e as particularidades de cada portfólio criam desafios complexos para os investidores iniciantes que desejam se posicionar pela primeira vez na classe de ativos.

Por lei, os fundos são obrigados a distribuir 95% do seu lucro semestral em forma de proventos. Na prática, os gestores costumam efetuar esse pagamento de forma mensal que traz previsibilidade aos cotistas do retorno sobre o investimento. A remuneração paga pelos FIIs também não possui desconto do Imposto de Renda (IR), o que torna o investimento ainda mais atrativo.

  • Leia também: Por que este fundo imobiliário do BTG é o mais recomendado pelas corretoras?

Diante das particularidades e das oportunidades que os FIIs oferecem, o E-Investidor ouviu especialistas e elencou quatro dicas que podem te ajudar a escolher o primeiro fundo da sua carteira de investimentos.

1) Conheça o mercado

Segundo João Freitas, analista da Toro Investimentos, conhecer a dinâmica da classe de ativos deve ser o primeiro passo antes de incluir qualquer fundo imobiliário no seu portfólio. Ele elenca que há os fundos de tijolo (que investem em imóveis reais) e os fundos de papel (aqueles que investem em títulos de dívidas imobiliárias, como os CRIs). “Entre essas categorias, há os subsegmentos. No fundo do tijolo, há os de lajes corporativas, logísticas, de shopping entre outros. Há também os híbridos e os de desenvolvimento”, cita Freitas.

Publicidade

Invista em oportunidades que combinam com seus objetivos. Faça seu cadastro na Ágora Investimentos

Os fundos de papel também possuem diferenciações. Há aqueles denominados como high grade, que são os fundos com portfólios de perfil mais defensivo, enquanto os classificados como high yield oferecem retornos acima da média do mercado por oferecerem um risco elevado. “O risco de cada um desses ativos vai variar bastante de acordo com o segmento que se encontram”, acrescenta o analista da Toro Investimentos. Entenda mais nesta reportagem.

2) Dividend yield

A distribuição de dividendos mensais costuma ser o principal atrativo dos investidores para a classe de ativos. Ao olhar as oportunidades desse mercado, o dividend yield dos últimos 12 meses costuma ser a única métrica utilizada pelos cotistas para a escolha dos FIIs.

O problema é que a informação isolada não é o suficiente para embasar uma decisão de investimentos. “Muitas vezes métricas só mostram o passado e não as perspectivas para o futuro. Então, o investidor vê uma métrica elevada, mas a realidade atual não é mais a mesma”, diz Freitas.

3) Conheça o portfólio dos FIIs

Conhecer o portfólio de cada fundo também é uma tarefa essencial. Por meio da carteira do FII, os cotistas poderão avaliar se a estratégia de investimento utilizada pela gestora condiz com o seu perfil de investimento e conhece elencar os riscos envolvidos na operação. “O investidor precisará saber quais são os imóveis que o FII investe, se os imóveis estão ocupados, quem são os inquilinos, qual é a modalidade dos contratos, quando irão vencer e quem faz a gestão daquele FII”, diz Carolina Borges, CNPI e analista de Fundos Imobiliários da EQI Research.

A cautela é extremamente importante para evitar surpresas desagradáveis, que podem colocar em risco o patrimônio aplicado no produto. No ano passado, os cotistas dos fundos DEVA11, TORD11, HCTR11 e VSLH11 ficaram no prejuízo após os CRIs do Grupo Gramado Parks (GPK) ficarem inadimplentes.

4) Comece por segmentos consolidados

Não há uma regra que defina o melhor fundo para se investir quando se é um investidor iniciante. A escolha deve levar em consideração o perfil de cada investidor, mas Borges pondera que as pessoas podem iniciar por segmentos mais consolidados e com riscos menores para entender a dinâmica desse mercado. “Um caminho é começar pelos grandes FIIs de setores já consolidados, como shoppings, galpões logísticos, papel e lajes corporativas para iniciar a montagem de uma carteira diversificada e entender a dinâmica dos FIIs”, sugere a analista da EQI Research.

Já Freitas avalia que os fundos imobiliários que investem em outros fundos imobiliários podem ser um caminho interessante para estar posicionado na classe de ativos de forma diversificada. “O investidor começa a acompanhar mais o mercado por meio dos relatórios, entende o que a gestão está fazendo, conhece os ativos que compõem a carteira e compreende os setores por meio dos comentários dos gestores”, sugere.

Publicidade

Encontrou algum erro? Entre em contato

Compartilhe:
  • Link copiado
O que este conteúdo fez por você?

Informe seu e-mail

Tudo Sobre
  • Bolsa de valores
  • Conteúdo E-Investidor
  • fundo imobiliário
  • Investimentos
  • mercado
Cotações
18/09/2025 10h09 (delay 15min)
Câmbio
18/09/2025 10h09 (delay 15min)

Publicidade

Mais lidas

  • 1

    Imposto de Renda 2025: a partir de qual valor é preciso declarar?

  • 2

    “Taxação do sol” em vigor: vale a pena instalar painéis solares?

  • 3

    Golpe do “Pix errado”: veja como funciona e como não ser enganado

  • 4

    Eleições 2024: qual é o valor da multa para quem não votar, nem justificar?

  • 5

    Como funciona o saque-aniversário do FGTS?

Publicidade

Webstories

Veja mais
Imagem principal sobre o Quer juntar R$ 100 mil em 2 anos? Veja quanto guardar por mês para alcançar a meta
Logo E-Investidor
Quer juntar R$ 100 mil em 2 anos? Veja quanto guardar por mês para alcançar a meta
Imagem principal sobre o Brasil aparece como o país com mais milionários entre os latino-americanos; veja ranking completo
Logo E-Investidor
Brasil aparece como o país com mais milionários entre os latino-americanos; veja ranking completo
Imagem principal sobre o Quanto custa construir uma casa de 100m² em 2025?
Logo E-Investidor
Quanto custa construir uma casa de 100m² em 2025?
Imagem principal sobre o Como investir com sabedoria: as principais dicas de Buffett em 2025
Logo E-Investidor
Como investir com sabedoria: as principais dicas de Buffett em 2025
Imagem principal sobre o Por que a classe média não enriquece? Veja os deslizes mais comuns com o dinheiro
Logo E-Investidor
Por que a classe média não enriquece? Veja os deslizes mais comuns com o dinheiro
Imagem principal sobre o Dívidas podem impedir o acesso à aposentadoria? Entenda o que diz a lei
Logo E-Investidor
Dívidas podem impedir o acesso à aposentadoria? Entenda o que diz a lei
Imagem principal sobre o Quanto custa comer na melhor pizzaria do mundo em 2025?
Logo E-Investidor
Quanto custa comer na melhor pizzaria do mundo em 2025?
Imagem principal sobre o Quer juntar R$ 100 mil em 1 ano? Veja quanto guardar por mês para alcançar a meta
Logo E-Investidor
Quer juntar R$ 100 mil em 1 ano? Veja quanto guardar por mês para alcançar a meta
Últimas: Investimentos
Medo de liquidação leva CDBs do Master a 180% do CDI: oportunidade ou risco?
Investimentos
Medo de liquidação leva CDBs do Master a 180% do CDI: oportunidade ou risco?

Desde que o BC barrou a compra pelo BRB, os títulos do Master são negociados no mercado secundário com rentabilidades altíssimas; procurado, o Master não comentou

18/09/2025 | 09h05 | Por Jenne Andrade
Juros menores a curto prazo? Entenda o que mudaria para empresas e oportunidades na Bolsa
Investimentos
Juros menores a curto prazo? Entenda o que mudaria para empresas e oportunidades na Bolsa

Queda dos juros deve reduzir o custo de dívidas de empresas alavancadas e ampliar o potencial de valorização de ações - quando o Copom flexibilizar a política monetária

18/09/2025 | 03h00 | Por Murilo Melo
Copom mantém Selic em 15% e mercado descarta cortes em 2025; veja análises
Investimentos
Copom mantém Selic em 15% e mercado descarta cortes em 2025; veja análises

Tom do comunicado veio mais duro do que o esperado, indicando poucas chances de corte de juros no curto prazo

17/09/2025 | 19h59 | Por Beatriz Rocha
Quanto custa comprar 100 ações da Cogna (COGN3)?
Investimentos
Quanto custa comprar 100 ações da Cogna (COGN3)?

As ações da empresa fecharam em alta de 1,95% após anúncio intenção de fechar o capital da controlada Vasta na Nasdaq

17/09/2025 | 19h15 | Por Raphael Leites

X

Publicidade

Logo E-Investidor
Newsletters
  • Logo do facebook
  • Logo do instagram
  • Logo do youtube
  • Logo do linkedin
Notícias
  • Últimas Notícias
  • Mercado
  • Investimentos
  • Educação Financeira
  • Criptomoedas
  • Comportamento
  • Negócios
  • Materias gratuitos
E-Investidor
  • Expediente
  • Fale com a redação
  • Termos de uso
Institucional
  • Estadão
  • Ágora Investimentos
Newsletters Materias gratuitos
Estadão
  • Facebook
  • Twitter
  • Instagram
  • Youtube

INSTITUCIONAL

  • Código de ética
  • Politica anticorrupção
  • Curso de jornalismo
  • Demonstrações Contábeis
  • Termo de uso

ATENDIMENTO

  • Correções
  • Portal do assinante
  • Fale conosco
  • Trabalhe conosco
Assine Estadão Newsletters
  • Paladar
  • Jornal do Carro
  • Recomenda
  • Imóveis
  • Mobilidade
  • Estradão
  • BlueStudio
  • Estadão R.I.

Copyright © 1995 - 2025 Grupo Estado

Logo do 'News E-Investidor'

Ao fornecer meu dados, declaro estar de acordo com a Política de Privacidade do Estadão e com os Termos de Uso.

Obrigado por se inscrever! A partir de agora você receberáas melhores notícias em seu e-mail!
notification icon

Invista em informação

As notícias mais importantes sobre mercado, investimentos e finanças pessoais direto no seu navegador