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A renda fixa costuma estar presente entre os investimentos de quem quer mais segurança em relação ao risco de perda e mais previsibilidade com os retornos. Entre os diversos representantes dessa classe está o Certificado de Depósito Bancário (CDB). Especialistas ouvidos pelo E-Investidor explicam que o CDB é uma opção conservadora de investimento e costuma ser bem recomendado nessas situações. Mas você sabe o quanto rendem R$ 500 mil e R$ 1 milhão nesse ativo financeiro?
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A maioria das instituições bancárias nacionais oferecem aplicação em CDBs, instrumento que serve para bancos captarem recursos. Em contrapartida, eles retornam ao investidor uma remuneração definida, por tempo determinado. Na prática, o investidor está emprestando seu dinheiro ao banco em troca de uma rentabilidade futura. Entenda mais sobre essa aplicação nesta matéria.
“O CDB é um ótimo investimento para investidores conservadores ou que não querem correr risco de mercado. São indicados para a composição de renda fixa na carteira e funciona também para empresas que tenham disponibilidade (de recurso) mas precisam ter rápida liquidez”, explica Andressa Bergamo, especialista em mercado de capitais e fundadora da AVG Capital.
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Edson Paes, especialista em mercado de capitais e sócio da Matriz Capital, cita entre as vantagens da aplicação a previsibilidade do retorno, o baixo risco e a proteção de até R$ 250 mil reais pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC).
“A desvantagem desse produto aparece de alguns CDBs sem liquidez diária. Nesse caso, o valor investido pode ficar travado, sem poder ser retirado por um prazo longo de tempo. Se o investidor precisar do dinheiro, ele terá de vender o CDB no mercado secundário, assumindo uma perda naquilo que foi investido”, explica Paes.
A pedido do E-Investidor, Simone Albertoni, especialista em renda fixa na Ágora Investimentos, simulou quanto renderia a quantia de R$ 500 mil em um CDB de um grande banco, a uma taxa de 100,5% do CDI. O resultado já descontado o Imposto de Renda (IR) seria de R$ 593.500,19.
Esse rendimento supera o de outras classes conservadoras, como a poupança e o Tesouro Selic, mas perde para o retorno da Letra de Crédito do Agronegócio (LCA) e da Letra de Crédito Imobiliário (LCI). Veja no quadro abaixo.
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Albertoni explica que as simulações não devem ser consideradas como resultados exatos, podendo sofrer alterações até o vencimento do título, inclusive nas taxas. Além disso, ressalta que os resultados líquidos estão descontando apenas o IR, sem considerar o custo da taxa de custódia do Tesouro.
Já uma aplicação de R$ 1 milhão nesse mesmo certificado pagaria ao investidor o total de R$ 1.187.000,38, sem IR. Compare a rentabilidade com outras aplicações, no quadro a seguir.
O CDB é, em geral, mais recomendado para investimentos com objetivos de curto a médio prazos. “Eventualmente, a depender do ciclo da economia e quanto o CDB está prometendo pagar de taxa, pode-se pensar em investir em alguns que tenham prazos de resgate mais longos”, pondera Felipe Pontes, sócio da L4 Capital. É importante lembrar que existem diferentes classes de CDBs, como os pós e pré-fixados (atrelados ao CDI) e os híbridos (taxa fixa + inflação).
Do ponto de vista de segurança, Albertoni reforça que a garantia do FGC cobre aplicações, mas somente aquelas até R$ 250 mil em um CDB. "O ideal é o investidor reparar quanto os CDBs estão pagando descontando os impostos. Tem vezes que o CDB vale mais, mesmo tirando a tributação. E vai ter momentos que LCI ou LCA vão fazer mais sentido”, aconselha.
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