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A Genial Investimentos fez mudanças em todos os perfis de sua carteira recomendada de investimentos da renda fixa. A corretora está retirando a exposição aos ativos prefixados. Diz que o movimento de fechamento da curva futura de juros será mais demorado do que os analistas projetavam.
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“No lugar do papel prefixado, adicionamos mais um ativo indexado ao Certificado de Depósito Interbancário (CDI) para capturar o movimento de abertura da curva de juros. Incorporamos em nossa carteira agressiva (Performance) o Tesouro Selic como um papel com liquidez diária para fácil alteração da alocação caso o cenário mude rapidamente”, afirmam Eduardo Nishio e sua equipe.
Na visão dos especialistas, o mês de outubro intensifica o cenário de juros elevados, com a Selic em 10,75% após o Comitê de Política Monetária (Copom) aumentar a taxa em setembro em 0,25%, refletindo a inflação ainda acima da meta e incertezas fiscais. A alta do dólar adiciona pressões inflacionárias, principalmente nos preços de importados, elevando os custos para o consumidor final.
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“Diante desse panorama, nossa estratégia para outubro permanece focada em ativos pós-fixados atrelados ao CDI, que oferecem liquidez e proteção em um ambiente de incertezas. Também identificamos oportunidades em títulos indexados ao Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), que proporcionam proteção contra a inflação, especialmente com o preço dos combustíveis e da energia pressionando o índice”, argumentam Nishio e sua equipe.
Eles comentam ainda que a recente queda de juros nos EUA, com a taxa indo para o intervalo de 4,75% a 5,00%, pode influenciar o câmbio e trazer algum alívio. Porém, os analistas dizem que seguem atentos às tendências inflacionárias globais e à desaceleração econômica. Portanto, eles reforçaram a importância de uma alocação diversificada, ajustando o portfólio conforme as condições de mercado evoluem, sempre com foco em preservação de capital e liquidez. Vale lembrar que esses investimentos rendem mais que a poupança.
“Ao abordar o processo de alocação, continuamos a enfatizar a importância de manter uma carteira diversificada entre setores e perfis de risco. A alocação em ativos indexados ao CDI permanece essencial para um portfólio equilibrado, principalmente em um momento de abertura da curva de juros no curto prazo, oferecendo oportunidades interessantes”, explicam.
A Genial Investimentos divide sua carteira em três perfis, o conservador, moderado e o agressivo. Na carteira conservadora, a corretora fez três mudanças. Os analistas retiraram o Certificado de Depósito Bancário (CDB) prefixado do Banco Agibank e colocaram no lugar a Letra de Crédito Imobiliário (LCI) do Banco Inter com vencimento de 2 anos.
Os especialistas também embutiram dentro do porcentual do CDB do Agibank o Tesouro Selic 2029. A equipe da Genial manteve o Exchange Traded Fund (ETF) atrelado ao Tesouro IPCA (B5P211) e a Letra de Crédito do Agronegócio (LCA) do Banco ABC em suas recomendações para os próximos 30 dias.
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No perfil moderado, os analistas incluíram o Certificado de Recebíveis Imobiliários (CRI) da Faro Energy para maior diversificação em crédito privado e retornos superiores ao Tesouro IPCA. A corretora comenta ainda que a maior alocação da carteira moderada deve ficar na LCA do Banco ABC e na LCI do Inter, visto que ambos garantem liquidez e estabilidade. Eles também recomendam o investidor aportar no Tesouro IPCA+ 2029, para se proteger contra a inflação no médio prazo.
Para o investidor agressivo, a diversificação da carteira é ainda maior. Os analistas apontam que a inclusão do Tesouro Selic 2029 oferece liquidez para movimentações rápidas, enquanto o Tesouro IPCA+ 2029 e o CRI da Faro Energy garantem proteção contra inflação e diversificação. A alocação em ABC e LCI Inter reforça o portfólio com ativos pós-fixados, proporcionando estabilidade e capturando ganhos com a abertura da curva de juros no curto prazo. Veja a seguir a distribuição dos perfis de cada investidor na renda fixa.
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