• Logo Estadão
  • Últimas notícias
  • opinião
  • política
  • economia
  • Estadão Verifica
Assine estadão Cavalo
entrar Avatar
Logo Estadão
Assine
  • Últimas notícias
  • opinião
  • política
  • economia
  • Estadão Verifica
Logo E-Investidor
  • Últimas Notícias
  • Mercado
  • Investimentos
  • Negócios
  • Educação Financeira
  • Criptomoedas
  • Comportamento
  • Análises Ágora
Logo E-Investidor
  • Últimas Notícias
  • Mercado
  • Investimentos
  • Negócios
  • Educação Financeira
  • Criptomoedas
  • Comportamento
  • Análises Ágora
  • Newsletter
  • Guias Gratuitos
  • Colunistas
  • Vídeos
  • Áudios
  • Estadão

Publicidade

Investimentos

Melhores investimentos de renda fixa para novembro combinam rentabilidade e segurança; veja as oportunidades

LCI, LCA, CDB, Tesouro Selic e Fundos DI, o que escolher em cenário de alta de juros? Confira a recomendação dos especialistas

Por Leo Guimarães

01/11/2024 | 13:11 Atualização: 01/11/2024 | 13:19

Fundos de renda fixa pós-fixados high grade, com crédito de alguns setores e infraestrutura, combinam rentabilidade e liquidez (Foto: Envato Elements)
Fundos de renda fixa pós-fixados high grade, com crédito de alguns setores e infraestrutura, combinam rentabilidade e liquidez (Foto: Envato Elements)

Novembro começa com muitas incertezas no Brasil e no exterior e, com os produtos de renda fixa pagando juros altos, não há muito o que o investidor possa fazer senão manter seu portfólio conservador. No curto prazo, ativos que acompanham o Certificado de Depósito Interbancário (CDI, parâmetro de rendimento dos investimentos). Para quem pode abrir mão de liquidez, aqueles ligados à inflação também devem ter sua parcela de atenção.

Leia mais:
  • Como investir R$ 10 mil em renda fixa para ter retorno rápido: veja as melhores opções
  • Saiba como calcular a rentabilidade de CDBs, LCIs e LCAs
  • 7 títulos isentos de Imposto de Renda que pagam mais que o Tesouro IPCA+
Imagem de background da newsletter Imagem de background da newsletter no mobile
News E-Investidor

Assine a nossa newsletters e receba notícias sobre economia, negócios e finanças direto em seu e-mail

CONTINUA APÓS A PUBLICIDADE

  • Risco fiscal: qual é o ‘número mágico’ para acalmar os ânimos do mercado?

“Com dólar alto, aumentos recentes da inflação, troca do presidente do Banco Central (BC) e as dúvidas sobre como será esse mandato, sugiro uma alocação mais conservadora, com liquidez e que acompanha o CDI, permitindo seguir a evolução da taxa de juros”, diz Daiane Gubert, head de assessoria de investimentos da Melver.

A eleição dos Estados Unidos também pode gerar volatilidade no mercado cambial e afetar o dólar, já que políticas econômicas diferentes impactam a taxa de juros norte-americana e a demanda por ativos emergentes, como os brasileiros. Uma possível vitória de Donald Trump pode fortalecer o dólar e gerar ainda  pressão sobre os juros no Brasil.

Oportunidades na renda fixa

Ativos como Letras de Crédito do Agronegócio e Imobiliário (LCAs e LCIs) pós-fixadas disponíveis no mercado secundário podem oferecer liquidez de forma que o investidor se beneficie do momento atual de juros altos, com “mobilidade para ajustar a rota quando a visibilidade melhorar”, enfatia Daiane Gubert.

Nas emissões privadas, as LCIs e LCAs estão competindo diretamente com Certificado de Depósito Bancário (CDBs), que têm oferecido até 140% do CDI. A segurança proporcionada pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC) é um fator importante a ser considerado, tornando o Tesouro Direto e produtos que se encaixam dentro da proteção o caminho mais seguro para o investidor em um cenário incerto.

  • CDB 140% do CDI do Banco Master é seguro e vale a pena? Veja o que diz a Nord

Júlio Mora, CEO e fundador da Choice Investimentos, concorda que, no atual ciclo de juros altos, com o mercado estimando uma Selic de 11,75% ao final da série, as opções de renda fixa de maior atratividade tendem a ser aquelas que acompanham a taxa básica de juros: Tesouro Selic, CDBs pós-fixados, LCI/LCA e fundos de crédito privado high grade.

Publicidade

Invista em oportunidades que combinam com seus objetivos. Faça seu cadastro na Ágora Investimentos

Este últimos são veículos que alocam a maior parte de seus recursos em ativos de renda fixa emitidos por empresas de alta qualidade de crédito e baixa probabilidade de inadimplência. “O que melhor combina rentabilidade e liquidez na renda fixa agora são os fundos de renda fixa pós-fixados high grade, com crédito de alguns setores e infraestrutura, muito bem selecionados com gestão séria”, diz o executivo. “Esses estão tão em destaque que volta e meia têm fechado, mas ainda estão acessíveis.”

Travar a renda fixa em inflação também é negócio

Fabio Gallo, colunista do Estadão e professor de Finanças da Fundação Getulio Vargas (FGV-SP) ressalta que novembro é mês de ainda manter o dinheiro em renda fixa, inclusive nas opções menos líquidas. “O mercado está preocupado com a incapacidade de o governo lidar de forma efetiva com a questão fiscal“, diz.

Passada a eleição municipal, o ministro Fernando Haddad prometeu lançar um pacote de corte de gastos, mas ainda há muito ceticismo em relação a essas medidas. “Se o mercado interpretar o pacote como uma medida robusta, a tendência é que se valorize o real e haja menos pressão sobre os juros futuros. Ainda estamos céticos com essa medida”, diz Mora, da Choice.

  • Juros em alta, prêmio de risco e inflação: como ficam seus investimentos

Enquanto isso, a inflação vem mostrando resiliência. O Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo 15 (IPCA-15) mostrou alta significativa (0,54%), especialmente em itens como habitação e alimentação, e o último relatório Focus já projeta uma inflação acima da meta, em 4,57%. “Isso reforça a necessidade de manter alocações em renda fixa, especialmente para o investidor médio, que busca proteger seu capital e não tem uma gestão profissional de investimentos”, comenta Gallo.

A Bolsa de Valores, que anda de lado na faixa dos 130 mil pontos, também reforça o apelo pela renda fixa. “Títulos como o Tesouro IPCA+ estão se mostrando excelentes opções, oferecendo juros reais (acima da inflação) na faixa de 5% a 6%, o que é muito atrativo considerando o nível de risco atual”, reforça.

Carteira de renda fixa equilibrada combina diversificação com objetivos

Outro ponto que o investidor deve ter em mente ao aplicar o seu dinheiro diz respeito à diversificação. Se a carteira já contém título IPCA de longo prazo, é importante equilibrá-la com Tesouro Selic, prefixados de curto prazo ou CDBs, buscando alternativas que complementem a exposição. “Sempre defendi que a diversificação não se resume ao retorno do produto em si, mas também à relação entre a importância do dinheiro e o tempo de investimento“, diz Gallo.

Segundo ele explica, se o foco do investidor está na aposentadoria, o prazo é longo e a importância é alta, o que permite assumir mais risco pelo tempo de investimento esticado, mas de forma moderada pela importância do dinheiro. Por outro lado, se o objetivo for de curto prazo, como juntar recursos para um casamento em um ano e meio, a liquidez e a segurança devem ter prioridade.

Publicidade

Em casos em que o investidor possui um patrimônio consolidado, como casa própria, o horizonte de investimento se alarga permitindo um pouco mais de risco, além da renda fixa. Outro exemplo vem de uma eventual herança inesperada, em que faria sentido considerar alocações mais arrojadas, como ações e derivativos, já que uma eventual perda temporária não comprometerá a situação financeira geral do investidor.

Encontrou algum erro? Entre em contato

Compartilhe:
  • Link copiado
O que este conteúdo fez por você?

Informe seu e-mail

Tudo Sobre
  • Certificado de Depósito Bancário (CDB)
  • Certificados de Depósitos Interbancários (CDI)
  • Fundo DI
  • Letra de Crédito do Agronegócio (LCA)
  • Letra de Crédito Imobiliário (LCI)
  • Tesouro Selic
Cotações
14/06/2025 10h46 (delay 15min)
Câmbio
14/06/2025 10h46 (delay 15min)

Publicidade

Mais lidas

  • 1

    Imposto de renda 2025: quando inicia o pagamento das restituições?

  • 2

    Golpe do “Pix errado”: veja como funciona e como não ser enganado

  • 3

    Governo altera alíquotas de IOF; veja tudo o que muda para o seu bolso

  • 4

    CDB ou LCI e LCA, em qual renda fixa vale mais a pena investir? Veja a simulação

  • 5

    Conflito de interesse faz vítimas entre investidores e CVM aperta o cerco

Webstories

Veja mais
Imagem principal sobre o Qual a diferença entre a Loteria Federal e a Mega-Sena?
Logo E-Investidor
Qual a diferença entre a Loteria Federal e a Mega-Sena?
Imagem principal sobre o Warren Buffett revela 3 áreas onde vale a pena gastar dinheiro
Logo E-Investidor
Warren Buffett revela 3 áreas onde vale a pena gastar dinheiro
Imagem principal sobre o Quer viajar no inverno gastando pouco? Veja 5 destinos frios e acessíveis no Brasil
Logo E-Investidor
Quer viajar no inverno gastando pouco? Veja 5 destinos frios e acessíveis no Brasil
Imagem principal sobre o Melhores aplicativos para organizar sua vida financeira e controlar finanças
Logo E-Investidor
Melhores aplicativos para organizar sua vida financeira e controlar finanças
Imagem principal sobre o Usar nome ou data de nascimento como senha pode custar caro; entenda o risco
Logo E-Investidor
Usar nome ou data de nascimento como senha pode custar caro; entenda o risco
Imagem principal sobre o 6 dicas para aproveitar a Festa Junina sem estourar o orçamento
Logo E-Investidor
6 dicas para aproveitar a Festa Junina sem estourar o orçamento
Imagem principal sobre o Esses 6 hábitos ajudam na saúde mental e ainda reduzem seus gastos
Logo E-Investidor
Esses 6 hábitos ajudam na saúde mental e ainda reduzem seus gastos
Imagem principal sobre o Quem são as 10 pessoas mais ricas do mundo em junho? Veja ranking
Logo E-Investidor
Quem são as 10 pessoas mais ricas do mundo em junho? Veja ranking
Últimas: Investimentos
Conflito entre Israel e Irã deve redirecionar fluxo de capital para ativos seguros, diz Thiago de Aragão
Investimentos
Conflito entre Israel e Irã deve redirecionar fluxo de capital para ativos seguros, diz Thiago de Aragão

Nas últimas semanas, investidores globais vinham alocando recursos fora dos EUA, um fluxo que beneficiou emergentes e agora pode voltar a minguar

13/06/2025 | 16h14 | Por Luíza Lanza
B3 (B3SA3) aprova distribuição de R$ 378 mi em JCP a R$ 0,06 por ação; veja data de pagamento
Investimentos
B3 (B3SA3) aprova distribuição de R$ 378 mi em JCP a R$ 0,06 por ação; veja data de pagamento

B3 pagará JCP em julho; só recebe quem tiver ações até 23 de junho, antes da data "ex" dos proventos

13/06/2025 | 08h54 | Por Marcia Furlan e Manuela Miniguini
Neoenergia (NEOE3) aprova pagamento de JCPs de R$ 264 milhões; veja data de pagamento
Investimentos
Neoenergia (NEOE3) aprova pagamento de JCPs de R$ 264 milhões; veja data de pagamento

Investidores com posições acionárias até 17 de junho terão direito ao valor

13/06/2025 | 08h25 | Por Amélia Alves e Manuela Miniguini
Telefônica (VIVT3) aprova pagamento de JCPs no valor de R$ 200 mi; veja data de corte
Investimentos
Telefônica (VIVT3) aprova pagamento de JCPs no valor de R$ 200 mi; veja data de corte

Último anúncio de pagamento foi em maio de 2025

13/06/2025 | 08h08 | Por Isabela Mendes e Manuela Miniguini
Ver mais

Publicidade

Logo E-Investidor
Newsletters
  • Logo do facebook
  • Logo do instagram
  • Logo do youtube
  • Logo do linkedin
Notícias
  • Últimas Notícias
  • Mercado
  • Investimentos
  • Educação Financeira
  • Criptomoedas
  • Comportamento
  • Negócios
  • Materias gratuitos
E-Investidor
  • Expediente
  • Fale com a redação
  • Termos de uso
Institucional
  • Estadão
  • Ágora Investimentos
Newsletters Materias gratuitos
Estadão
  • Facebook
  • Twitter
  • Instagram
  • Youtube

INSTITUCIONAL

  • Código de ética
  • Politica anticorrupção
  • Curso de jornalismo
  • Demonstrações Contábeis
  • Termo de uso

ATENDIMENTO

  • Correções
  • Portal do assinante
  • Fale conosco
  • Trabalhe conosco
Assine Estadão Newsletters
  • Paladar
  • Jornal do Carro
  • Recomenda
  • Imóveis
  • Mobilidade
  • Estradão
  • BlueStudio
  • Estadão R.I.

Copyright © 1995 - 2025 Grupo Estado

Logo do 'News E-Investidor'

Ao fornecer meu dados, declaro estar de acordo com a Política de Privacidade do Estadão e com os Termos de Uso.

Obrigado por se inscrever! A partir de agora você receberáas melhores notícias em seu e-mail!
notification icon

Invista em informação

As notícias mais importantes sobre mercado, investimentos e finanças pessoais direto no seu navegador