Estadão E-Investidor – As principais notícias do mercado financeiro
  • Imposto de Renda 2022
  • Últimas
  • Mercado
  • Investimentos
  • Criptomoedas
  • Educação Financeira
  • Negócios
  • Comportamento
  • Materiais Gratuitos
  • Newsletters
  • Análises Ágora
  • Colunistas
  • Videos
  • Audios
  • Estadão
  • Ágora Investimentos
Estadão E-Investidor – As principais notícias do mercado financeiro
Assine nossa newsletter
  • Guia onde investir 2022
  • Ebook ESG: A nova onda verde
  • Como declarar investimentos no IR
EURO R$ 5,15 -1,26% MGLU3 R$ 3,67 -1,61% DÓLAR R$ 4,88 +0,34% BBDC4 R$ 19,68 +1,39% ABEV3 R$ 13,98 -1,13% ITUB4 R$ 25,18 +1,45% PETR4 R$ 34,95 +2,28% IBOVESPA 108.487,88 pts +1,39% GGBR4 R$ 27,95 +3,33% VALE3 R$ 81,37 +1,90%
EURO R$ 5,15 -1,26% MGLU3 R$ 3,67 -1,61% DÓLAR R$ 4,88 +0,34% BBDC4 R$ 19,68 +1,39% ABEV3 R$ 13,98 -1,13% ITUB4 R$ 25,18 +1,45% PETR4 R$ 34,95 +2,28% IBOVESPA 108.487,88 pts +1,39% GGBR4 R$ 27,95 +3,33% VALE3 R$ 81,37 +1,90%
Delay: 15 min

Ibovespa fecha a semana em alta de 1,46%

Fundos de cripto crescem apesar de queda no mercado

Ações da Eletrobras: vale comprar durante a privatização?

Investimentos

Títulos do Tesouro rendem até 14% em 2021. Vale manter em 2022?

Levantamento da Economatica mostra quais títulos públicos tiveram os melhores retornos no acumulado deste ano

Isaac de Oliveira isaac.oliveira@estadao.com 22/12/2021, 3:00 ( atualizada: 22/12/2021, 8:24 )
TwitterFacebookWhatsAppLinkedInE-mail
Títulos do Tesouro rendem até 14% em 2021. Vale manter em 2022?
Especialistas ouvidos pelo E-Investidor avaliam que a renda fixa continuará atrativa em 2022 (Foto: Shutterstock/ Brenda Rocha - Blossom/Reprodução)
  • Considerando que as expectativas continuam para mais elevação dos juros em 2022, especialistas avaliam que renda fixa pode ser atrativa tanto no curto como no longo prazo
  • Um levantamento da Economática para o E-Investidor mostra que o título com melhor desempenho no ano foi o Tesouro IGPM+ 2031, com alta de 14,08%, considerando os valores da última segunda-feira (17)
  • Simone Albertoni, especialista em renda fixa da Ágora Investimentos, ressalta que os investidores não podem esquecer de planejar a diversificação dentro dessa classe, com os diferentes indexadores (Selic, IPCA, IGPM) usados pelo Tesouro Nacional para calcular o retorno dos títulos

As incertezas no campo da economia, embalada pelas sucessivas altas dos juros ao longo deste ano, levaram muitos investidores de volta para a renda fixa. Alguns títulos públicos do Tesouro Direto chegaram a se valorizar 14% no acumulado de 2021. Considerando que a expectativa é de elevação dos juros para dois dígitos em 2022, especialistas avaliam que a renda fixa pode ser atrativa tanto no curto como no longo prazo.

Leia também

Como ficam os investimentos com a Selic a 9,25% ao ano

Um levantamento da Economatica para o E-Investidor mostra que o título com melhor desempenho no acumulado do ano foi o Tesouro IGPM+ 2031, com alta de 14,08%, considerando os valores da última sexta-feira (17).

A performance é mais que duas vezes a rentabilidade do segundo colocado, um Tesouro IGPM+ 2022, com valorização de 6,30% Esses dois títulos já não são mais emitidos pelo Tesouro Nacional e estão escassos no mercado.

O grosso da lista é ocupado por títulos que seguem a taxa básica de juros, a Selic, com diferentes vencimentos. Na terceira posição, por exemplo, aparece um Tesouro Selic com prazo de 2027, que subiu 4,86% em 2021. Na sequência, vem outro Tesouro Selic, mas com vencimento em 2026, e rentabilidade de 4,68%.

Veja a lista completa:

TítuloVencimentoRetorno em 2021* 
Tesouro IGPM+01/01/203114,08%
Tesouro IGPM+15/08/20226,30%
Tesouro Selic01/03/20274,86%
Tesouro Selic01/09/20264,68%
Tesouro IPCA+15/03/20234,67%
Tesouro Selic01/03/20264,63%
Tesouro Selic01/09/20244,27%
Tesouro Selic01/03/20244,25%
Tesouro Selic01/03/20234,22%
Tesouro Selic01/09/20224,20%
*Até 17 de dezembro
Fonte: Economatica / Precificação da Anbima / Levantamento considera o reinvestimento dos títulos que pagam cupons

Vale a pena investir em 2022?

Especialistas ouvidos pelo E-Investidor avaliam que a renda fixa continuará atrativa no próximo ano, mas a escolha pelo título certo dependerá do investidor reconhecer o objetivo para o dinheiro, bem como o seu perfil de risco.

“2022 vai ser um ano com bastante volatilidade. O título público que tem menos incertezas é o Tesouro Selic, que é utilizado como uma proteção porque é o mais conservador de todos e pode ser sacado a qualquer dia”, diz Jansen Costa, sócio-fundador da Fatorial Investimentos.

Leandro Vasconcellos, CFP ® ️ e sócio da BRA, diz que, para quem investe pensando no longo prazo, a distorção entre expectativa e realidade do patamar de juros traz oportunidades interessantes nos títulos atrelados à inflação, o chamado Tesouro IPCA.

“Hoje é possível encontrar esses papéis pagando o índice IPCA mais 5,28% ao ano. Sem dúvidas, é uma excelente oportunidade para quem deseja rentabilizar o patrimônio acima da inflação”, avalia Vasconcellos.

Ele frisa que, se as taxas de juros recuarem a partir de 2023, será difícil achar novas oportunidades de comprar títulos com taxas “tão boas” no curto prazo e o risco será de voltar ao cenário de 2019, quando um título de renda fixa pagava a inflação mais uma taxa de quase 3% ao ano.

Além disso, nessa classe de ativos, é primordial se atentar aos prazos de vencimento, seja para quem vai investir em renda fixa pensando a curto ou longo prazo.

“Por mais longo que seja o vencimento de um título, o investidor deve estar confortável em carregar esse ativo na carteira até a data do vencimento, pois, embora oportunidades de realização de lucros antecipados sejam uma realidade na renda fixa, é importante ter em mente que, se já é muito difícil prever o movimento de juros em prazos curtos, é muito mais difícil ainda prever nos prazos longos”, diz Vasconcellos.

A importância de diversificar

Simone Albertoni, especialista em renda fixa da Ágora Investimentos, ressalta que os investidores não podem esquecer de planejar a diversificação dentro dessa classe, com os diferentes indexadores (Selic, IPCA, IGPM) usados pelo Tesouro Nacional para calcular o retorno dos títulos.

“O ideal é que o cliente sempre tenha um pouquinho de cada na carteira, porque temos um mercado muito volátil. Neste momento, tivemos um aumento da perspectiva inflacionária para o próximo ano, então isso impactou no aumento das taxas das NTN-B’s curtas (2022, 2023), que estavam valendo à pena até algumas semanas atrás do que uma NTN-B longa”, diz Albertoni.

A sigla NTN-B se refere às Notas do Tesouro Nacional de série B, que tem a rentabilidade atrelada ao IPCA (pós-fixado) mais uma taxa de juros prefixada.

Invista em oportunidades que combinam com seus objetivos. Faça seu cadastro na Ágora Investimentos

Nossos editores indicam estes conteúdos para você investir cada vez melhor

Como montar uma carteira equilibrada e rentável?

Tudo sobre IGP-M

Tudo o que você precisa saber sobre a inflação do aluguel

  • Conteúdo E-Investidor
  • Renda fixa
  • Tesouro Direto
  • Tesouro IPCA
  • Tesouro Nacional
  • Tesouro Prefixado
  • Tesouro Selic

Mais do E-Investidor

Mercado
TwitterFacebookWhatsAppLinkedInE-mail

Ibovespa fecha a semana em alta de 1,46%

Criptomoedas
TwitterFacebookWhatsAppLinkedInE-mail

Fundos de cripto crescem apesar de queda no mercado

Mercado
TwitterFacebookWhatsAppLinkedInE-mail

Ações da Eletrobras: vale comprar durante a privatização?

Negócios
TwitterFacebookWhatsAppLinkedInE-mail

Warren Buffett gasta US$ 51 bi em ações. Veja a composição da carteira

Estadão E-Investidor – As principais notícias do mercado financeiro
TwitterFacebookInstagramYouTubeLinkedIn
Notícias
  • Últimas
  • Mercado
  • Investimentos
  • Criptomoedas
  • Educação Financeira
  • Negócios
  • Comportamento
  • Materiais Gratuitos
  • Newsletters
  • Análises Ágora
  • Colunistas
  • Audios
  • Videos
E-Investidor
  • Expediente
  • Fale com a redação
  • Termos de uso
Institucional
  • Estadão
  • Ágora Investimentos
Estadão
© 2022 - Estadão E-Investidor – As principais notícias do mercado financeiro - Fique por dentro das últimas notícias sobre a Bolsa, Mercado Financeiro e dinheiro. Confira também dicas de investimentos e educação financeira no E-Investidor.
Logo do 'News E-Investidor'

Ao informar meus dados, eu concordo com a Polítia de privacidade de dados do Estadão.

notification icon

Invista em informação

As notícias mais importantes sobre mercado, investimentos e finanças pessoais direto no seu navegador

Informe seu e-mail

Faça com que esse conteúdo ajude mais investidores. Compartilhe com os seus contatos

TwitterFacebookWhatsAppLinkedInE-mail