A agenda desta terça-feira (14) traz como destaques a divulgação da inflação ao consumidor (CPI, na sigla em inglês) dos Estados Unidos de outubro e discursos de vários dirigentes do Federal Reserve (Fed, o banco central estadunidense).
Leia também
No Brasil, em véspera de feriado da Proclamação da República, é esperada a divulgação do volume de serviços de setembro e o presidente do Banco Central (BC), Roberto Campos Neto, participa da reunião plenária do Financial Stability Board (FSB), em Basileia, na Suíça.
Confira as principais notícias das empresas na Bolsa
CSN (CSNA3)
A Companhia Siderúrgica Nacional (CSN) registrou lucro líquido de R$ 90,7 milhões no terceiro trimestre de 2023, uma queda de 61,7% ante o mesmo período de 2022, mas acima do Prévias Broadcast. O Ebitda ajustado atingiu R$ 2,815 bilhões, avanço de 3%.
A XP afirma o terceiro trimestre da CSN veio acima do esperado, com operação de mineração sendo destaque positivo, além de rentabilidade da divisão de logística permanecendo em níveis sólidos e uma melhoria no segmento de cimento. Já a divisão de siderurgia foi significativamente impactada por concorrência mais acirrada com produtos importados.
Publicidade
Invista em oportunidades que combinam com seus objetivos. Faça seu cadastro na Ágora Investimentos
A empresa também revisou suas projeções. A previsão de produção de minério de ferro mais compras de terceiros passou para 42 a 42,5 milhões de toneladas no fechamento de 2023. O custo caixa C1 na mineração previsto é de US$ 22/tonelada e a alavancagem por dívida líquida/Ebitda ajustado é de 2 vezes a 2,5 vezes no fechamento de 2023 e abaixo de 2 vezes em 2024.
CSN Mineração (CMIN3)
A CSN Mineração registrou lucro líquido de R$ 1,199 bilhão no terceiro trimestre de 2023, alta de 133,4% na comparação com o mesmo período do ano anterior. O Ebitda somou R$ 1,988 bilhão no período, avanço de 115%.
Vale (VALE3)
Em nota divulgada à imprensa, a Vale informou que não há risco atrelado às pilhas de estéril da mina de Fábrica Nova, em Mariana (MG), e que não há necessidade da remoção de famílias. A mineradora destacou ainda que o dique de pequeno porte localizado à jusante de uma das pilhas tem declaração de condição de estabilidade positiva. Mais cedo, a Agência Nacional de Mineração (ANM) tinha aconselhado a evacuação do povoado de Santa Rita Durão e interdição da mina por suspeita de risco envolvendo a barragem. À noite, a ANM informou que não constatou anomalia aparente que apresente risco iminente da estrutura.
Allos (ALOS3)
A Allos reportou recuo de 88,1% no seu lucro líquido no terceiro trimestre de 2023 ante o mesmo intervalo de 2022, indo a R$ 23,6 milhões, em linha com o Prévias Broadcast. O Ebitda ajustado teve alta de 11,2%, para R$ 480 milhões.
A Allos anunciou desinvestimento parcial de suas participações no Shopping Estação e no Boulevard Shopping Bauru de 35% e 57%, respectivamente, por R$ 289,6 milhões, que correspondente a um cap rate de 8,5%.
O terceiro trimestre da Allos ficou em linha com a expectativa do Citi, mas o banco destaca que as vendas e os alugueis ficaram ligeiramente abaixo dos pares de renda mais alta, como Multiplan e Iguatemi (3,6% vendas mesmas lojas versus 7,8% e 6,3% para os dois últimos).
Publicidade
Localiza (RENT3)
A Localiza&CO reportou lucro líquido ajustado consolidado de R$ 703,3 milhões no terceiro trimestre de 2023, alta de 3,1% ante igual intervalo de 2022. O lucro contábil da companhia somou R$ 664,7 milhões, avanço anual de 57%. O Ebitda ajustado consolidado chegou a R$ 2,6 bilhões, alta anual de 12,5%.
Os resultados foram considerados ligeiramente positivos pela XP. Do lado positivo, houve resultados resilientes de Fleet Rental com a dinâmica de volumes melhor que o esperado (+3% ante expectativa da XP), forte desempenho de Ebitda (+6% contra expectativa da Citi) e aumento contínuo do número de carros vendidos em Seminovos (+8% na comparação com o segundo trimestre). Do lado negativo, a corretora destaca normalização em curso de Seminovos e desempenho operacional de Rent a Car (RAC) ligeiramente abaixo do esperado.
XP (XPBR31)
A XP anunciou lucro líquido de R$ 1,087 bilhão no terceiro trimestre deste ano, registrando um crescimento 5,4% em relação ao mesmo intervalo de 2022. O lucro antes de impostos (EBT) foi para R$ 1,157 bilhão, crescimento anual de 18% e de 20% no comparativo trimestral. O retorno sobre o patrimônio caiu para 22,6% no terceiro trimestre, de 24,4% no mesmo trimestre de 2022. A XP aprovou o pagamento de um dividendo de US$ 0,73 por ação ordinária, com base na posição de 13 de dezembro.
Natura (NTCO3)
A Natura &CO encerrou o terceiro trimestre de 2023 com lucro líquido consolidado de R$ 7,024 bilhões, revertendo prejuízo de R$ 559,8 milhões apurado no mesmo intervalo de 2022. O resultado foi beneficiado pelo ganho de capital com a venda da Aesop, concluída no trimestre.
O Ebitda de R$ 751,4 milhões e a receita de R$ 7,517 bilhões reportados pela Natura no terceiro trimestre ficou em linha com a média das projeções compiladas pelo Prévias Broadcast, mas o lucro líquido ficou bem acima da média das projeções, que apontava um lucro de R$ 216,5 milhões no trimestre.
Publicidade
O terceiro trimestre da Natura também ficou em linha com o esperado pela XP, que menciona pressão sobre a receita, mas melhora da lucratividade, “uma vez que os ajustes de preço/mix mais do que compensaram a queda de consultoras, a otimização de moda&casa e os desafios operacionais relacionados ao lançamento da Onda 2”.
Magazine Luíza (MGLU3)
O Magazine Luiza registrou lucro líquido de R$ 331,2 milhões no terceiro trimestre de 2023, o que a fez reverter o resultado negativo de R$ 190,9 milhões do mesmo período de 2022. O Ebitda foi de R$ 970,9 milhões, alta de 111,3%. No critério ajustado, o Ebitda somou R$ 487,5 milhões, recuo de 0,7%, o que geraria prejuízo líquido de R$ 143,4 milhões, uma redução de 15,7% em relação a 2022.
A empresa informou também que a apuração conduzida por Tozzini Freire Advogados e PricewaterhouseCoopers, sob supervisão da companhia, concluiu como improcedente denúncia anônima, revelada em março desse ano, sobre supostas operações de bonificação relativas a compras de fornecedores e distribuidores. Contudo, a companhia afirma que ao final da apuração foram identificadas incorreções em lançamentos contábeis de R$ 829,5 milhões, os quais, com ajustes totalizaram uma redução de R$ 322,1 milhões no patrimônio líquido da companhia.
O Citi afirma que os resultados ficaram em grande parte abaixo do esperado em vendas e despesas com vendas, gerais e administrativas (SG&A), enquanto a margem bruta (GM) superou as expectativas. “Dito isto, acreditamos que amanhã todos os olhos estarão voltados para a compreensão da investigação interna e dos riscos potenciais (se é que existem) que podem surgir de procedimentos adicionais”, pondera o banco.
A XP também considera que a maior parte da atenção será direcionada para o fato relevante que menciona as investigações. “Este anúncio pode deixar os investidores mais preocupados com novos riscos potenciais de contabilidade e governança”, segundo a corretora.
JBS (JBSS3)
A JBS obteve lucro líquido de R$ 572,7 milhões no terceiro trimestre do ano, queda de 85,7% ante o mesmo período de 2022. O Ebitda ajustado foi de R$ 5,4 bilhões, queda de 43,3% ante o terceiro trimestre de 2022, que havia sido de R$ 9,5 bilhões. A margem do Ebitda ajustada foi de 5,9%, queda de 3,7 pontos porcentuais ante o terceiro trimestre de 2022.
Publicidade
A XP afirma que continua “cautelosamente otimista” com JBS, com sólida geração de FCF e melhoras sequenciais do lado positivo, enquanto US Beef continua sendo a maior preocupação da corretora.
Marfrig (MRFG3)
A Marfrig registrou prejuízo líquido de R$ 112 milhões no terceiro trimestre deste ano, revertendo lucro líquido de R$ 431 milhões em igual período do ano passado. O Ebitda consolidado ajustado somou R$ 2,561 bilhões, recuo de 32,5%.
Na avaliação da XP, o trimestre foi sólido, com um desempenho surpreendentemente superior na América do Sul (Ebitda ajustado de 11,6%) e nos EUA (4,4%), embora a dinâmica dos lucros, principalmente devido ao ciclo do gado nos EUA, deve continuar pesando nas finanças da empresa.
BRF (BRFS3)
A BRF registrou prejuízo líquido de R$ 262 milhões no terceiro trimestre deste ano, alta de 91,2% ante o prejuízo de R$ 137 milhões registrado no mesmo período do ano passado. O Ebitda ajustado foi de R$ 1,2 bilhão, queda de 13%.
O balanço da BRF, “mais leve em função do follow-on” foi considerado sólido pela XP, que destaca um fluxo de caixa livre (FCF) acima do esperado, visto que o consumo de caixa de R$ 21 milhões ficou significativamente abaixo da expectativa de R$ 1,3 bilhão, e alavancagem de 2,6 vezes a dívida líquida por Ebitda.
Yduqs (YDUQ3)
A Yduqs reportou lucro líquido de R$ 93,3 milhões no terceiro trimestre de 2023, alta de 478,2% na comparação com o registrado no mesmo período de 2022. Já o lucro líquido ajustado foi R$ 123,3 milhões avanço de 83,4% na mesma base de comparação. O Ebitda foi de R$ 453,3 milhões entre julho e setembro, um aumento de 23,1%.
A Yduqs projeta um Ebitda ajustado consolidado do quarto trimestre deste ano de R$ 329 milhões a R$ 361 milhões e um capex de R$ 470 milhões para o ano de 2023.
Publicidade
Os resultados vieram majoritariamente em linha com a expectativa do Citi, que menciona como surpresa positiva um fluxo de caixa do acionista (FCFE) mais forte do que o esperado.
B3 (B3SA3)
A B3 registrou volume financeiro médio diário de R$ 23,202 bilhões em outubro, queda de 34,1% na comparação com igual mês de 2022. Em relação a setembro deste ano, o resultado foi 0,5% menor. Os maiores volumes vieram do mercado à vista de ações, com R$ 22,365 bilhões na média diária, ainda registrando uma queda anual de 33,7%.
Caixa (CXSE3)
A Caixa Econômica Federal (CEF) registrou lucro líquido recorrente de R$ 3,241 bilhões no terceiro trimestre deste ano, de acordo com números publicados nesta segunda-feira. Em relação ao mesmo período do ano passado, houve alta de 16,5%, de acordo com o banco público. Os números foram impulsionados pelo aumento de 15,7% na margem financeira da instituição e, em menor escala, pelas receitas com serviços.
Even (EVEN3)
A Even fechou o terceiro trimestre de 2023 com lucro líquido de R$ 48 milhões, alta de 54,6% ante o mesmo período de 2022. O Ebitda somou R$ 65,2 milhões, aumento de 34,9%.
Eneva (ENEV3)
Eneva registrou prejuízo líquido de R$ 86,9 milhões no terceiro trimestre deste ano. No mesmo período de 2022, houve lucro de R$ 237,8 milhões. O Ebitda ajustado alcançou R$ 903,1 milhões, alta de 51,1%.
O balanço foi considerado neutro pela XP. Enquanto a margem bruta foi fraca em 19,0% (-3,6 pontos porcentuais ante o terceiro trimestre de 2022 e -1,7 p.p. versus a expectativa da XP), o lucro líquido foi um ponto positivo, atingindo R$ 48 milhões (+56% na comparação anual e +34% contra o esperado pela XP).
Cosan (CSAN3)
A Cosan encerrou o terceiro trimestre de 2023 com lucro líquido de R$ 236,9 milhões, o que representa uma queda de 11% sobre o mesmo período do ano passado. O Ebitda ajustado somou R$ 5,652 bilhões, alta de 37,7% na comparação anual.
Na avaliação da XP, a Cosan reportou fortes resultados no terceiro trimestre, com melhor Ebitda ajustado em todos os negócios do portfólio (superando a expectativa em 13%), o que também ajudou a reduzir a alavancagem (que era uma grande preocupação para os investidores, até pouco tempo).
Raízen (RAIZ4)
A Raízen registrou lucro de R$ 181,3 milhões no segundo trimestre do exercício 2023/2024 – o equivalente ao terceiro trimestre do ano -, ante R$ 1,1 milhão apurado no mesmo período de 2022. O Ebitda foi de R$ 3,7 bilhões, avanço de 35%, em valores ajustados.
O Citi usou a metáfora do “copo meio cheio, copo meio vazio” para descrever os resultados da Raízen. “Apesar dos bons números do agro e da margem brasileira de distribuição de combustíveis em linha com nossa previsão, em nossa opinião, a Raízen teve desempenho inferior ao de seus pares (Ultrapar e Vibra) na área de distribuição de combustíveis, já que a empresa não aproveitou todo o potencial de uma oferta mais restrita de diesel durante o cenário do segundo trimestre de 2024”, avalia o banco.
Itaúsa (ITSA4)
A holding de investimentos Itaúsa registrou lucro líquido recorrente de R$ 4,578 bilhões no terceiro trimestre deste ano, número 29,3% maior que o do mesmo período de 2022. O resultado recorrente das empresas investidas foi de R$ 4,425 bilhões, um aumento de 23% em um ano puxado pelas participações no setor financeiro.
Publicidade
O conselho da Itaúsa aprovou o pagamento de juros sobre capital próprio (JCP) de R$ 0,0235295 por ação. A base de cálculo será a posição acionária final do dia 30 de novembro.
Eletrobras (ELET3)
Uma falha na subestação de Campos na tarde de ontem deixou pelo menos 18 municípios das regiões Norte e Nordeste do Rio de Janeiro sem energia elétrica, afetando a área de concessão da Enel RJ. A informação foi confirmada por Furnas, subsidiária da Eletrobras.
A companhia comunicou ainda que concluiu a reestruturação das dívidas de Santo Antônio Energia (Saesa), com aumento de capital de R$ 2 bilhões e assumiu o saldo de sua dívida de R$ 11,5 bilhões com o BNDES e repassadores.
