Traders de varejo perdem US$ 350 bi em ano cruel para apostas nos EUA

As carteiras de investimento dos traders de varejo sofreram um baque de US$ 350 bilhões este ano, com grandes apostas em ações de risco e de empresas com avaliações outrora exorbitantes, como a Tesla, tendo um resultado oposto ao esperado frente às empresas menores.

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A carteira média dos investidores amadores ativos caiu cerca de 30% em 2022, de acordo com os dados compilados pela Vanda Research, que analisa os traders de varejo autônomos em todo o mundo. Por outro lado, o índice S&P 500 perdeu 17%.

Sem dúvidas, esse grupo não se interessa pelo monótono S&P 500. Ele tende a se concentrar em ações de destaque, como as da empresa de veículos elétricos de Elon Musk, que liquidou cerca de US$ 78 bilhões apenas entre os traders de varejo, conforme suas ações despencavam, de acordo com informações da Vanda.

Os investidores individuais tiveram uma influência enorme no mercado desde o início dos lockdowns provocados pela pandemia, quando aqueles em seus 20 e 30 e poucos anos se juntaram para brincar de investir gastando pouco para matar o tédio e ganhar um dinheirinho fácil comprando quase todos os tipos de ações durante o boom do mercado em alta.

Agora, à medida que as ações se encaminham para o seu pior ano desde a crise financeira de 2008, os traders de varejo têm experimentado quedas ainda maiores e a participação deles no volume do mercado de ações dos Estados Unidos caiu desde o início de 2021.

“Os prejuízos deste ano foram sem precedentes, principalmente para a geração mais jovem de investidores”, disse Giacomo Pierantoni, chefe de dados da Vanda em Cingapura. Se eles vão continuar injetando dinheiro no mercado – comprando nas baixas, como dizem – ou vão perder a fé nos investimentos e desistir completamente, isso pode ajudar a determinar a possibilidade de se aposentarem nas próximas décadas.

Outro significativo sell-off da Tesla, que representa cerca de 10% da carteira média do trader de varejo autônomo pelo mundo, ou da Apple, pode determinar o sentimento do mercado, de acordo com Pierantoni.

As carteiras dos traders de varejo também registraram grandes prejuízos com as fabricantes de chips Advanced Micro Devices e Nvidia, cada uma delas caiu mais de 40% este ano. Aqueles que focaram nos investimentos em fundos negociados em bolsa e monitorados por índices como o SPDR S&P 500 ETF Trust e o das empresas de tecnologia, o Invesco QQQ Trust Series 1, que segue o índice Nasdaq 100, também sofreram, com as principais médias se encaminhando para seus piores anos em mais de uma década.

Isto posto, há sinais de que alguns traders de varejo estejam assumindo posturas bastante defensivas que valeram a pena este ano. Suas carteiras estavam carregadas de empresas do setor energético, como a Chevron e a Enphase Energy, e farmacêuticas, inclusive a AbbVie, que superaram amplamente os mercados em vários setores.

“Os investidores aprenderam a ser um pouco mais ágeis neste ambiente”, disse Callie Cox, analista de investimentos do eToro Group. “Quando nem tudo está em alta, você precisa ser mais estratégico.”

Com certeza essa queda média de 30% estimada pela Vanda mostra como é difícil ser ágil num mercado em queda. A JPMorgan Chase & Co está ainda mais pessimista em relação ao desempenho dos traders de varejo, calculando que eles tenham tido prejuízos de 38% este ano.

Para os indivíduos que também se aventuraram no mercado das criptomoedas ou ativos digitais como os tokens não fungíveis (NFTs), as perdas devem ser ainda piores. O bitcoin caiu 64% este ano, enquanto o índice Bloomberg Galaxy Crypto, uma cesta de tokens diferentes, perdeu dois terços de seu valor.

Um dos fenômenos mais estranhos que surgiram do frenesi dos traders de varejo durante os lockdowns mais severos durante a pandemia foram as chamadas ações meme que se tornaram populares nos fóruns da internet. Um grupo de 37 ações meme acompanhadas pela Bloomberg caiu 38% este ano.

Dessas, 11 caíram mais de 70%, com empresas como a Newegg Commerce e Bed Bath & Beyond vendo algumas das piores quedas, segundo os dados compilados pela Bloomberg. A GameStop, que ajudou a desencadear o movimento das ações meme, perdeu um terço do seu valor em 2022, enquanto a AMC Entertainment Holdings, outra grande representante do grupo de ativos, caiu 64%.

“Daqui para frente, os investidores vão lembrar deste ano como uma lição aprendida e se tornarão mais maduros”, disse Callie. “Os traders de varejo provavelmente vão continuar investindo por mais tempo do que as pessoas esperavam, porque aqueles que foram atingidos de verdade este ano são os investidores mais jovens com maior tolerância ao risco.”

*Denitsa Tsekova colaborou com esta matéria.

Tradução de Romina Cácia

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