- A Securities and Exchange Commission (SEC, comissão de valores mobiliários), age no sentido de restaurar penalidades mais duras para os infratores
- Promotores da divisão criminal do departamento de justiça estão realizando uma ampla investigação da possível manipulação do mercado nas negociações da GameStop e, recentemente, apresentou uma intimação à Robinhood
(Tory Newmyer e Matt Zapotosky/The Washington Post) – O governo Biden está enviando um recado claro a Wall Street indicando que a vigilância de Washington para essa indústria está de volta. Reguladores e promotores federais estão analisando possíveis casos de má conduta associados ao frenesi que tomou conta das negociações envolvendo a GameStop, e a Securities and Exchange Commission [SEC, comissão de valores mobiliários] age no sentido de restaurar penalidades mais duras para os infratores.
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Promotores da divisão criminal do departamento de justiça estão realizando uma ampla investigação da possível manipulação do mercado nas negociações da GameStop e, recentemente, apresentou uma intimação à Robinhood como parte desse esforço, de acordo com fonte informada a respeito do assunto. Mas parece que a investigação está só começando.
A presidente em exercício da SEC, Allison Herren Lee, disse em entrevista pelo rádio no início do mês que a agência já está investigando o assunto “a partir de diferentes ângulos, e todos são muito significativos”.
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Mais especificamente, ela indicou que a agência analisa se corretoras como a Robinhood seguiram as regras quando limitaram a negociação das chamadas “ações-meme”. E disse que a agência procura indícios de manipulação do mercado em meio à mania de compra e venda. Um porta-voz da Robinhood se recusou a comentar o assunto.
Além da investigação da GameStop, Allison disse na quinta-feira que a agência está invertendo uma política que protegia empresas financeiras de serem penalizadas caso estabelecessem acordos. Durante a era Trump, a abordagem da SEC consistia em incluir nos acordos cláusulas de exceção permitindo à empresa investigada que seguisse captando dinheiro nos mercados públicos.
Em comunicado, Allison disse que a nova política marca um “retorno às práticas tradicionais da divisão”, garantindo “que eventuais cláusulas de exceção tenham em vista a proteção dos investidores, do mercado e de seus participantes contra aqueles que não respeitam a lei”.
No mesmo dia, a SEC anunciou a suspensão das negociações da SpectraScience, empresa morta que teve acentuada valorização de suas ações em meio aos rumores difundidos nas redes sociais. Em comunicado, a agência disse que “certos perfis nas redes sociais podem estar envolvidos em uma tentativa organizada” de valorizar os papéis da empresa, que tem sede em Minnesota e não atualiza sua documentação desde 2017.
A suspensão em si pouco teve de notável. A SEC agiu de maneira semelhante mais de 100 vezes no ano passado. Mas a agência usou a medida como oportunidade de lembrar os investidores da necessidade de “exercer extrema cautela ao investir com base nas redes sociais ou em um súbito surto de entusiasmo em relação a um valor mobiliário em particular, especialmente nos casos em que esse interesse não parece justificado por notícias a respeito da empresa ou segmento”, disse em comunicado Melissa Hodgman, diretora em exercício da divisão de policiamento da agência.
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Tomadas em conjunto, as medidas da SEC “indicam claramente uma troca na guarda”, disse Philip Moustakis, ex-advogado sênior da divisão de policiamento da SEC e atualmente funcionário da Seward & Kissel.
Mas Moustakis também destacou que, apesar de citar o frenesi envolvendo a GameStop no anúncio envolvendo sua mais recente suspensão de negociação, a SEC não impediu as negociações da GameStop em si. Ele disse que isso indica que a agência “determinou inicialmente que os fatos e circunstâncias desse episódio não trazem indícios suficientes de manipulação a ponto de justificarem uma suspensão” das ações da empresa nem de outras que se valorizaram dramaticamente graças à atenção de investidores amadores.
A questão deve ser analisada mais a fundo na próxima semana, quando a Comissão Parlamentar de Serviços Financeiros se reunir na quinta-feira para uma audiência a respeito do tema. Até o momento, as testemunhas que serão ouvidas incluem o diretor executivo da Robinhood, Vlad Tenev, o diretor executivo da Citadel, Ken Griffin, o diretor executivo da Melvin Capital, Gabriel Plotkin, o cofundador do Reddit, Steve Huffman, e o trader Keith Gill, que tem grande número de seguidores e ajudou a iniciar o surto de valorização da GameStop.
