A última segunda-feira (5) foi marcada por uma intensa volatilidade nos mercados globais, com o “Índice do Medo” (VIX) registrando uma alta vertiginosa de mais de 100%. A escalada do indicador, que mede as expectativas de oscilação do mercado de ações, reflete o crescente temor dos investidores diante da possibilidade de uma recessão nos Estados Unidos.
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Às 14h28 (de Brasília), o VIX apresentava um salto de 42,84%, marcando 33.41 pontos. Durante a manhã de ontem, o índice chegou a disparar cerca de 170%, atingindo um máximo de 65,73 pontos, o maior nível desde março de 2020.
O pânico nos mercados financeiros globais foi desencadeado pelos dados do mercado de trabalho dos EUA, divulgados na última sexta-feira (2). O relatório do payroll revelou a criação de apenas 114 mil novas vagas em julho, número bem abaixo das expectativas do mercado. Adicionalmente, a taxa de desemprego subiu para 4,3% em julho, comparado a 4,1% em junho, acirrando as preocupações sobre a saúde econômica da maior economia do mundo.
O que é o VIX?
O Índice de Volatilidade CBOE, mais conhecido como VIX, é um indicador que mede as expectativas de volatilidade do mercado de ações. Criado pelo Chicago Board Options Exchange (CBOE) em 1993, o VIX é frequentemente chamado de “Índice do Medo” porque reflete o grau de temor ou nervosismo dos investidores em relação ao futuro.
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O VIX é calculado com base nas opções do S&P 500, um dos principais índices acionários dos EUA. Ele avalia a volatilidade implícita das opções do S&P 500 para um período de 30 dias. Em outras palavras, ele indica o quanto os preços das ações podem variar nesse período.
“Normalmente, a volatilidade implícita aumenta quando há turbulência nos mercados ou quando a economia fraqueja. Em contrapartida, quando os preços das ações sobem e não parece provável que ocorram mudanças radicais, o VIX tende a cair ou a se manter estável na parte inferior da sua escala. Ou seja, o VIX apresenta uma correlação negativa com o desempenho das ações”, explica a S&P ao Portal Bora Investir, da B3.
Qual a importância do VIX?
O VIX é uma ferramenta valiosa para investidores e analistas de mercado por diversos motivos:
- Indicador de risco: ele permite avaliar o nível de risco do mercado e tomar decisões de investimento mais conscientes;
- Sinal de mudança de tendência: um aumento repentino no VIX pode sinalizar uma mudança de tendência de alta para baixa no mercado;
- Instrumento de negociação: o VIX pode ser utilizado para criar estratégias de investimento que buscam se beneficiar da volatilidade do mercado.
Desta forma, o Índice do Medo, ou VIX, desempenha um papel crucial no mercado financeiro ao fornecer insights sobre a volatilidade e o sentimento dos investidores.
Colaborou: Gabrielly Bento.
