Os Exchange Traded Funds (ETFs) completam 20 anos de lançamento em junho deste ano. A modalidade já passou por várias transformações e, nos últimos meses, teve o lançamento dos ETFs de dividendos de dois grandes bancos brasileiros, o Nubank (ROXO34) e o Itaú (ITUB4). A modalidade é vista como uma oportunidade de se ter uma renda mensal e com uma diversificação na carteira de uma forma mais barata.
CONTINUA APÓS A PUBLICIDADE
Segundo Renato Eid, líder de estratégias beta & investimento da Itau Asset, os ETFs possuem uma grande transparência no que está sendo comprado, visto que a grande maioria segue um indexador, seja ele o Ibovespa, o IDIV, o ouro ou outros ativos. Olhando exclusivamente para os ETFs de dividendos, Eid diz que eles são vantajosos por terem uma renda passiva mais o rendimento das ações.
“Então, esse ETF acaba tendo um duplo rendimento. Ao longo do tempo, o índice de dividendos da B3 teve um rendimento de 12% ao ano, enquanto o Ibovespa rendeu 8% ao ano”, diz Renato Eid. No entanto, vale lembrar que no curto prazo o investidor pode encontrar muita volatilidade. Segundo informações do Broadcast, o Índice de Dividendos da B3, o IDIV, recua 3,98% no acumulado de 2024.
Publicidade
Essa baixa nas ações acontece por frustrações do mercado financeiro em relação ao ciclo de corte de juros. No começo do ano, o mercado estimava que a Selic encerraria 2024 em 9%. No entanto, devido à aceleração da curva da inflação brasileira e do não corte de juros EUA, que agora pode ocorrer somente no quarto trimestre, o mercado estima que a Selic deve encerrar o ano cotada a 10,50%. Na quarta-feira passada (19), o Comitê de Política Monetária (Copom) Banco Central pausou o corte de juros e manteve a Selic em 10,50%.
Vale lembrar que os investimentos de risco, como as ações, podem deixar de ser atrativos para muitos investidores com a Selic mais elevada que o esperado. Isso porque aportar em um ativo de risco para ter um rendimento similar ao da renda fixa pode não ser nada positivo, principalmente se há o risco de perder dinheiro.
Entretanto, Andrés Kikuchi, head da NuAsset, lembra que aportar em renda variável é um processo de longo prazo, e que o ideal para o investidor é não se atentar aos rendimentos de curto prazo. “Os ETFs de dividendos, por exemplo, rendem a valorização das ações que fazem parte do índice mais o pagamento de dividendos, o que pode tornar o retorno final para o investimento atrativo”, diz Kikuchi.
Tanto o Nubank como o Itaú lançaram um ETF de dividendos nos últimos meses. O ETF do Itaú foi anunciado no começo de junho com a proposta de ter o Índice de Dividendos da B3 (IDIV) como o indexador a ser seguido. Já o ETF do Nubank tem índice da Bolsa Ibovespa Smart Dividendos B3. O índice foi criado pelo próprio Nubank em parceria com a B3.
O ideal dos ETFs é eles seguirem o rendimento do seu indicador. Por causa disso, Andrés Kikuchi reforça que, para escolher um ETF o investidor deve procurar sempre um fundo que tenha um desvio praticamente próximo de zero. “O ideal é sempre o investidor ver se o ETF está igual ou muito próximo ao indicador”, aponta o especialista.
Publicidade
Sendo assim, o Nubank fez um levantamento de quanto o investidor deve aportar para conseguir receber uma boa renda passiva para a aposentadoria. Atualmente, para receber cerca de 1 salário mínimo por mês (R$ 1.412), o indivíduo deve aportar cerca de R$ 201.788, segundo o levantamento do Nubank.
O levantamento leva em conta quanto as ações do Ibovespa Smart Dividendos pagaram nos últimos 12 meses em dividendos e quanto elas se valorizaram no período. O rendimento final fica em 21,72%, com cerca de 12,29% da rentabilidade relacionada à valorização das ações e de 8,4% do pagamento de dividendos.
No caso da renda passiva mensal de 1 salário mínimo, com aporte de R$ 201.788, o detentor do ETF teria um pagamento anual de dividendos de R$ 16.944, o equivalente aos R$ 1.412 mensais. Entretanto, além de ganhar com os dividendos, o investidor ainda ganharia em 1 ano por volta de R$ 24.794. O valor viria da valorização da carteira do ETF, que acompanha a alta das ações.
Ou seja, o rendimento final do investidor seria de R$ 41.738, com a soma de R$ 16.944 da renda passiva e os R$ 24.794 da valorização dos ativos. O Nubank também simulou o rendimento do índice do seu ETF em 12 meses para o recebimento de 5 salários mínimos, 10 salários mínimos e 20 salários mínimos mensais. Veja o levantamento completo na tabela a seguir.
Publicidade
Publicidade
Invista em informação
As notícias mais importantes sobre mercado, investimentos e finanças pessoais direto no seu navegador
