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As LCIs são aplicações muito procuradas por aqueles que desejam pagar menos impostos e taxas com investimentos, isso porque estão isentas dessas cobranças. Além disso, elas são os únicos investimentos de renda fixa que apresentam retornos maiores do que a poupança, mas com os mesmos benefícios.
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Para calcular sua rentabilidade, é necessário identificar o tipo de título oferecido e também as condições de mercado. Isso porque as Letras de Crédito Imobiliário prefixadas, por exemplo, possuem uma taxa de juros fixa para render, enquanto as pós-fixados ficam atreladas a indicadores econômicos.
Vale lembrar que esses ativos buscam financiar o mercado de imóveis, pois sua emissão é lastreada em operações desse setor. Ainda, a liquidez também pode ser diversa, a depender de cada instituição financeira.
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Os títulos com rendimento fixo são mais simples de calcular, pois o contratante sabe o valor exato que vai receber no momento da compra. Neste cálculo, o investidor precisa apenas estar atento ao tempo de aplicação. Já aqueles que variam, estão atrelados às seguintes referências: Certificado de Depósito Interbancário (CDI), Índice de Preços do Consumidor (IPCA) ou Selic, a taxa básica de juros.
Para entender quanto rendem R$ 20 mil em LCI, considere um título pós-fixado que rende 90% do CDI. Vale lembrar que a taxa Selic está em 10,50% ao ano e o investimento não será tributado. Veja a simulação:
| Tempo do investimento | Valor final bruto | Rentabilidade líquida mensal |
|---|---|---|
| 1 mês | R$ 20.151,06 | 0,76% |
| 1 ano | R$ 21.800,00 | 0,72% |
| 3 anos | R$ 25.422,37 | 0,67% |
*As simulações foram realizadas com ajuda de calculadora montada por Carlos Castro, planejador financeiro CFP pela Planejar
Nestes exemplos, é possível observar que a rentabilidade mensal cai ao longo do tempo. Isso acontece devido à projeção de cortes da Selic, o que influencia diretamente no valor do CDI e, em consequência, diminui os ganhos.
É importante destacar, contudo, que o investidor não perde dinheiro na aplicação, mas é essencial que a valorização do ativo seja maior ou acompanhe a inflação. Dessa forma, o planejamento financeiro também é essencial para entender qual é a melhor opção ou melhor momento para investir.
Além disso, caso o LCI tenha período de carência – quando válido, mínimo de 12 meses – o resgate não é imediato. Por isso, é importante estar atento às condições de contrato dos LCIs.
Nas letras de crédito, o investidor compra a “dívida” de uma instituição e, depois de determinado tempo, recebe o valor de volta acrescido dos juros, como um empréstimo. Além disso, existem as modalidades prefixada e pós-fixada para esse investimento.
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No caso das Letras de Crédito Imobiliário, seu objetivo é financiar o mercado imobiliário. Para ter certeza de que receberá o dinheiro novamente, o lastro desse investimento – ou seja, o ativo que dá confiabilidade de retorno – é feito com base em algumas operações desse setor, por exemplo, uma hipoteca. Confira mais detalhes sobre o funcionamento das LCIs nesta matéria.
Antes de investir na modalidade, é importante se manter atento aos riscos das LCIs. Questões como liquidez, inflação e o tipo de prazo procurado pelo investidor são grandes pontos de atenção. Por exemplo, caso o investidor precise resgatar o dinheiro antes do dia de vencimento, não terá o seu rendimento garantido a depender da liquidez e pode ainda sofrer descontos no valor investido, dependendo do tempo de aplicação.
A inflação, por sua vez, vai determinar o poder de compra do investidor ao vencimento do ativo. Para títulos pós-fixados, que possuem o Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) – principal indicador de inflação no Brasil – como um dos indicadores para sua rentabilidade, ela pode influenciar ainda mais sobre o preço final do ativo.
Em relação às opções de resgate, prazos mais curtos, podem deixar o porcentual de rendimento bem abaixo do registrado no ativo tradicional. Por isso, as LCIs são geralmente recomendadas para quem deseja realizar investimentos de médio ou longo prazo.
As letras de crédito possuem garantia dos investimentos realizados até um valor máximo de R$ 250 mil. Esse valor é assegurado pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC), que também serve como seguro para outras aplicações do mercado financeiro.
Para receber, as pessoas físicas devem utilizar o Aplicativo FGC, cadastrar as informações necessárias e o pagamento será realizado diretamente em conta corrente ou conta de poupança de sua titularidade.
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Já no caso das pessoas jurídicas, o responsável deverá preencher o formulário presente no site oficial do FGC e o pagamento será realizado por meio de uma transferência exclusivamente para uma conta de titularidade da empresa, ou seja, que esteja vinculada ao CNPJ.
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