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O Ibovespa hoje abriu em queda de 0,25%, aos 127.509 pontos nesta segunda-feira (11). A abertura de negócios ocorre de olho em novas previsões do boletim Focus. O pacote fiscal segue no radar em meio à terceira semana de indefinição – confira aqui a agenda semanal completa.
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O ambiente externo mais positivo pode ser insuficiente para dar força ao principal índice da B3 hoje diante das perdas das commodities após decepção com medidas na China.
Na sexta-feira (8), o Índice Bovespa fechou com desvalorização de 1,43%, aos 127.829,80 pontos, em meio a elevadas incertezas fiscais, já que o tão esperado pacote de corte de despesas – prometido para depois do segundo turno da eleição municipal – ainda não foi concluído pela equipe econômica.
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“A variável mais importante para a evolução da economia brasileira e para os preços dos ativos locais será a credibilidade do ajuste fiscal”, afirma Alexandre Mathias, estrategista-chefe da Monte Bravo.
Sem uma redução dos riscos fiscais, o dólar pode passar rapidamente para R$ 6,00 e seguir em alta, estima a Monte Bravo. Isso geraria uma crise econômica grave, semelhante à fase terminal do governo de Dilma Rousseff.
A mediana do boletim Focus para a taxa Selic no fim de 2024 se manteve em 11,75%, pela sexta semana consecutiva. Esse movimento consolida a avaliação do mercado de que o Comitê de Política Monetária (Copom) aumentará os juros em 0,5 ponto porcentual na última reunião do ano, no dia 11 de dezembro.
Na semana passada, o colegiado elevou a taxa básica de juros para 11,25%, uma alta de 0,5 p.p.. As medianas para a Selic em prazos mais longos tiveram comportamento diverso, indicando que o Banco Central (BC) terá um espaço limitado para cortar juros nos próximos anos, em meio à desancoragem das expectativas, atividade forte e disparada do dólar.
A mediana do relatório Focus para o Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) de 2024 subiu pela sexta semana seguida de 4,59% para 4,62%, mantendo-se acima do teto da meta de inflação, de 4,50%. Um mês antes, ela estava em 4,39%.
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Se essa projeção se confirmar, o presidente do Banco Central, Roberto Campos Neto, vai terminar a sua gestão escrevendo a terceira carta aberta para explicar o descumprimento da meta.
A mediana do boletim Focus para a cotação do dólar no fim de 2024 passou de R$ 5,50 para R$ 5,55. Um mês antes, era de R$ 5,40. As estimativas para o fim de 2025 passaram de R$ 5,43 para R$ 5,48; para 2026 e para 2027, a moeda se manteve em R$ 5,40. Veja detalhes nesta reportagem.
No início deste mês, a moeda americana escalou até R$ 5,8694, o segundo maior nível nominal da história, em meio ao mal-estar causado pelo anúncio da viagem do ministro da Fazenda, Fernando Haddad, à Europa, enquanto o governo não apresenta formalmente seu pacote de corte de gastos.
Um apetite por ativos de risco impulsiona os futuros de Nova York e as bolsas europeias, com investidores à espera do Índice de Preços ao Consumidor (CPI) dos EUA e da Alemanha, além de falas de dirigentes de bancos centrais, após o corte de juros do Federal Reserve (Fed, o banco central americano). O mercado observa as especulações de que Trump escolherá nomes protecionistas para guiar a sua política comercial.
O iene é pressionado com a reeleição de Shigeru Ishiba como primeiro-ministro do Japão. Ishiba busca uma reunião com Trump ainda este mês, a fim de fortalecer a aliança Japão-EUA em meio a possíveis desafios em comércio e defesa.
A temporada de balanços do terceiro trimestre continua e, nesta segunda-feira, recebe os nomes de Itaúsa (ITSA4) e Sabesp (SBSP3) após o fechamento do mercado.
O petróleo recua com o dólar forte, caindo acima de 2,00%. Já o minério de ferro fechou em queda de 2,87% em Dalian, na China, após decepção com medidas fiscais no país.
Seguindo o ritmo de suas commodities, os American Depositary Receipts (ADRs, recibos que permitem que investidores consigam comprar nos EUA ações de empresas não americanas) da Petrobras (PETR3; PETR4) caíam 1,61%, enquanto os da Vale (VALE3) recuavam 1,89% no pré-mercado de Nova York, por volta das 10 horas (de Brasília).
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A Petrobras também fica no radar com a notícia de que pode ser proibida de comprar gás natural de outras empresas.
Além de uma definição no campo fiscal, os investidores ficarão atentos aos detalhes da ata do Copom, prevista para terça-feira (12), após o comunicado enfatizar que a execução de medidas fiscais estruturais contribuem para a ancoragem das expectativas de inflação.
O presidente Luiz Inácio Lula da Silva (PT) já aceitou e entendeu que as medidas em discussão para cortar gastos são estruturais, mas lideranças do PT entendem que devem atingir também o “andar de cima”.
O ministro da Fazenda, Fernando Haddad, retornará a Brasília nesta segunda-feira pela manhã para tentar destravar a negociação que chega à terceira semana. Porém, o anúncio ainda pode levar alguns dias, porque depende de Lula e de conversas entre o ministro e os presidentes do Senado e da Câmara, o que pode refletir no Ibovespa hoje.
*Com informações do Broadcast
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