A definição do que é ou não é investimento precisa ser revista. O Bitcoin, por exemplo, foi criado para ser uma moeda digital descentralizada, sem o controle de nenhum governo. Contudo, como a moeda pode se valorizar, ela se torna um investimento.
Outro exemplo. Se um compro uma caneta Bic em uma banca de jornal, ela sobe de preço e eu ganho dinheiro com o objeto, essa caneta também pode ser considerada um investimento, mesmo sem estar nas plataformas das corretoras de valores ou bancos digitais.
Precisei “ressignificar” o que é investir para depois conseguir entender que, sim, o Fundo de Garantia por Tempo de Serviço (FGTS) é um seguro para o trabalhador, mas é também um investimento. A diferença é que ele possui liquidez em casos específicos e os aportes mensais estão limitados a 8% do valor do salário.
FGTS é melhor que poupança, CDB e Tesouro Selic?
Mesmo o FGTS sendo engessado, tanto do ponto de vista de investimento como do ponto de vista de saque, ele tornou-se um dos melhores investimentos de renda fixa disponíveis no mercado.
Quando o empregador deposita 8% do salário, este dinheiro fica guardado em uma espécie de cofre que rende 3% ao ano. Com a taxa Selic em 2% e o CDI em 1,9%, facilmente ele supera todos os investimentos de renda fixa com liquidez diária: poupança, CDB ou tesouro Selic. Porém, exceto a poupança, nos outros existe a cobrança de imposto, o que prejudica ainda mais a rentabilidade.
Qual é o rendimento do FGTS?
Os 3% de rentabilidade líquida do FGTS já seriam excelentes em relação a atual taxa de juros do Brasil. No entanto, todo o dinheiro que o FGTS possui é reinvestido em habitação, infraestrutura e saneamento – e isso gera um lucro.
Parte deste lucro é repartido com todas as pessoas que possuem dinheiro no fundo. Agora, esta divisão resultará em um acréscimo de mais 1,9%, ou seja, somados aos 3%, haverá uma rentabilidade total de 4,9% ao ano.
FGTS rende mais que NuConta do Nubank?
A NuConta, do Nubank, rende 100% do CDI – 1,9% de rentabilidade bruta. Para obter a rentabilidade líquida, porém, ainda tem o desconto do imposto de renda.
O FGTS neste caso rende mais do que o dobro. Portanto, retirar o dinheiro do fundo quando o governo autoriza saques
pontuais, sem uma real necessidade, pode ser uma grande burrice.
Talvez, você pense que, este valor pode ser investido em ações na bolsa de valores e o montante ser multiplicado. Isso é uma meia verdade, pois assim como pode subir, também pode cair. Renda variável não serve para efeito de comparação.
O que devemos tirar de ensinamento é que os nossos conceitos precisam ser constantemente revistos. Assim como a poupança já foi um investimento razoável no passado, hoje faz o dinheiro desvalorizar. Assim como tesouro Selic já foi um bom investimento com liquidez diária, atualmente perde para a inflação.
O investidor precisa entender que não existem verdades eternas. O cenário muda e nós mudamos como ele. Deixo aqui a minha homenagem a Raul Seixas: “Eu prefiro ser essa metamorfose ambulante”.
Confira também uma matéria exclusiva sobre o Nubank aqui.
Assista ao vídeo sobre o rendimento do FGTS em relação aos demais investimentos de renda fixa:
