No próximo dia 30, nosso bom velhinho do mercado Warren Buffett completará 91 anos. A trajetória dele encanta os mais diversos investidores, do trader ao holder, e o motivo vai muito além das cifras bilionárias: sua humildade.
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No documentário “Becoming Warren Buffett” , da HBO, temos a imagem de um senhor de hábitos simples, que adora hambúrguer e vive na mesma casa há mais de 60 anos. Desconfio por que gosto tanto desta história: são muitas as semelhanças com meu pai, Luiz Barsi.
Não à toa ele é chamado por alguns de Buffett brasileiro. Então, como singela homenagem ao seu aniversário, trago aqui algumas lições em comum, que inclusive estão no treinamento Jeito Barsi de Investir, e podem te ajudar muito na sua trajetória.
Investimento só se for a longo prazo
Frase de Buffett: “Só compre algo que você ficaria feliz em segurar caso o mercado fechasse por 10 anos”
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Lição: Uma das posições mais icônicas da Berkshire é na Coca-Cola, da qual o investidor detém ações desde 1988. Na carteira de Barsi não é diferente: algumas empresas estão lá desde a década de 1970, como é o caso da Klabin e do Banco do Brasil.
Seus maiores ganhos não estão em comprar na baixa e vender na alta. Isso acontece porque eles têm plena ciência que ao investir em ações estarão se tornando sócios de uma empresa. A diferença para um negócio tradicional não listado é que você poderá comprar e vender a qualquer momento e saberá quanto esta empresa vale no mercado, o que atrapalha mais do que ajuda a grande maioria.
Paciência e disciplina são fundamentais
Frase de Buffett: “Você não precisa ser esperto, só precisa ser paciente”
Lição: Você estudou uma empresa, concluiu que ela está barata, comprou e ela simplesmente não sobe. Já se viu nessa situação? O que pode estar te faltando é justamente paciência, o mercado pode demorar anos para reconhecer que um bom negócio está descontado.
Geralmente isto acontece porque os bons negócios são aqueles que não estão na moda no momento, ou estão passando por algum contratempo. Barsi comprou ações da Unipar por mais de 10 anos antes que sua cotação esboçasse qualquer reação. Se ele tivesse vendido na primeira alta ou desistisse de sua tese cedo teria deixado de ganhar apenas em 2021 mais de R$ 110 milhões em dividendos.
Comprar boas e lucrativas empresas nunca sai de moda
Frase de Buffett: “Se estamos falando de meia ou de ações, eu gosto de comprar mercadorias de qualidade com preço reduzido”
Lição: Buffet foi muito criticado e até mesmo teve sua capacidade questionada no início dos anos 2000, quando se recusou a investir nas empresas de tecnologia que estavam em alta. A sua rentabilidade mais modesta foi contestada em detrimento das grandes valorizações, que mais tarde deflagrou a bolha das “pontocom”.
Ele não precisou de modelos matemáticos complexos ou de análises extremamente técnicas para escapar dessa furada. Simplesmente se manteve fiel à sua estratégia de investir em boas e lucrativas empresas, a bons preços.
Preço importa
Frase de Buffett: “Preço é o que você paga, valor é o que você recebe”
Lição: De sua fortuna de mais de US$ 80 bilhões, 99% foi acumulada após os 50 anos do investidor americano. Isso mostra o poder dos juros compostos e de decisões assertivas ao longo do tempo, poucos movimentos, aproveitando os bons preços.
Prova disto é o tamanho do caixa acumulado na Berkshire: cerca de US$ 138 bilhões, utilizado inclusive como indicador para momentos de cautela no mercado.
Quem muito diversifica não sabe o que está fazendo
Frase de Buffett: “O risco vem de não saber o que está fazendo”
Lição: Barsi sempre enfatiza que um dos seus maiores “segredos” para ter sido bem-sucedido na Bolsa é o nível de conhecimento que detém sobre as empresas. Todas as informações que os acionistas precisam estão no site de relacionamento com os investidores, o RI.
Quantas vezes você leu o Estatuto, a política de dividendos ou o formulário de referência? Esses documentos contêm informações valiosíssimas, inclusive sobre os riscos de cada empresa. E o melhor de tudo: são gratuitos e disponíveis para todos.