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Warren Edward Buffett, de 93 anos, é um maiores investidores de todos os tempos. Conhecido também como o Oráculo de Omaha, cidade onde nasceu nos Estados Unidos, ele possui um patrimônio de US$ 135,4 bilhões e é sexta pessoa mais rica do mundo, segundo a Forbes.
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Seu patrimônio é resultado da Berkshire Hathaway (BERK34), multinacional comprada por ele em 1962. Poucos anos depois, em 1965, ele assumiu o controle da empresa e a transformou em um grande conglomerado de sucesso.
Com um histórico impressionante de retornos para os investidores, seus conselhos e falas são extremamente valorizados no mercado financeiro. E é por isso que separamos 20 lições de Warren Buffett para você levar para a vida:
Um dos pilares mais conhecidos da estratégia de Buffett é investir apenas em empresas que ele compreende totalmente. Por isso, antes de investir, dedique tempo para entender o modelo de negócios da companhia, confira os balanços e verifique a reputação da marca no mercado.
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Para ter êxito nos investimentos não basta ter sorte, pressentimento ou intuição, é necessário bastante conhecimento. Por isso, estude. Buffett aponta que o maior risco que um investidor pode ter é o de não saber o que se faz.
Outro princípio do megainvestidor é a importância de comprar ações por um preço mais baixo, possibilitando a venda do ativo por um valor mais alto no futuro. A estratégia é popularmente conhecida como value investing, que busca sempre identificar empresas com bons fundamentos financeiros e perspectiva de crescimento, mas negociadas abaixo do seu real valor de mercado.
Vale lembrar que essa linha de investimento nasceu entre as décadas de 1930 e 1940. Naquele momento, Benjamin Graham propunha uma abordagem mais científica: avaliar o balanço das empresas e identificar papéis precificados incorretamente. Décadas mais tarde ele teria entre seus discípulos Warren Buffett, responsável por popularizar e atualizar esses conceitos no mundo das finanças. Leia mais neste texto da The Economist.
Warren Buffett sempre frisa que é necessário se manter centrado e não seguir a multidão. Ao investir, analise cuidadosamente os fundamentos da empresa para determinar se o preço atual das ações reflete o seu verdadeiro valor de mercado. A paciência para esperar boas oportunidades de compra a preços justos é uma virtude.
Já que citamos o pensamento de não seguir a manada, Buffett acredita que as melhores oportunidades surgem quando outros estão com medo. Tente não se deixar seguir pelo o que os outros estão fazendo e mantenha a calma quando o mercado estiver agitado.
Seus ensinamentos apontam que o momento mais propício para investir em uma ação é quando ela ainda não despertou o interesse da maioria. Ou seja, evite comprar os papéis que estão em alta.
Quantas vezes você já se deparou com algum vídeo nas redes socias recomendando o “investimento da vez”? Nesse momento, perceba que talvez esse não seja o melhor caminho e evite seguir o rebanho.
Quando for investir, considere um horizonte de longo prazo. Buffet acredita que o verdadeiro valor de uma empresa se revela ao longo do tempo e os melhores resultados acontecem para quem investe pensando no futuro.
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A bolsa de valores, apesar de ser volátil, é uma balança no longo prazo. Portanto, os investidores devem cultivar a paciência e resistir à tentação de reagir às flutuações de curto prazo do mercado.
Um ponto crucial para se levar em consideração, quando escolher uma empresa para investir, é o pessoal que faz a companhia funcionar, principalmente a equipe de gestão.
Warren Buffett dá grande importância à integridade e competência da equipe de gestão de uma empresa, com líderes éticos e preparados para os interesses dos acionistas.
Já que estamos falando sobre as características das empresas, vale colocar que companhias com vantagens competitivas duradouras têm um lugar especial na carteira de Buffett. Isso pode incluir marcas fortes, economias de escala, ou qualquer outro fator que permita à empresa manter uma posição sólida no mercado.
Outra característica para ficar de olho são os baixos níveis de endividamento. Para Buffet, esse é um item importante no checklist para escolher uma empresa já que, com uma forte alavancagem, o risco pode aumentar significativamente. Empresas com balanços sólidos têm maior resiliência em tempos difíceis.
Buffett diz que é preciso avaliar bem uma empresa antes de investir nela. E esse conselho não é à toa, o especialista acredita que é preferível ter poucos investimentos de alta qualidade do que muitos investimentos de qualidade duvidosa. O mais importante aqui é buscar companhias excelentes e que garantam uma carteira mais seletiva.
O Oráculo de Omaha calcula que, na vida, todo mundo terá 20 oportunidades de investimento que farão a diferença no seu patrimônio. É fundamental ter consciência de que investir pouco em grandes janelas oportunidades é ruim. Elas devem ser aproveitadas, pois não surgem muitas vezes. Invista grande quando entender que a chance for excelente.
Além das oportunidades, Warren Buffett também analisa os tipos de investidores: os que seguem um “placar externo”, em que agem preocupados com a opinião dos outros sobre suas escolhas, e os que seguem um “placar interno”.
Buffett acredita que os melhores investidores são aqueles que seguem seu próprio placar interno, guiados por sua filosofia de investimento, em vez de se preocuparem com a opinião do mercado. Mantenha o foco em seus objetivos e estratégias, sem se comparar constantemente aos outros.
Erros são inevitáveis no mundo dos investimentos. Buffett é conhecido por lidar com serenidade tanto com os acertos, quanto com as falhas. Aceite que erros fazem parte do processo e utilize essas experiências para aprimorar suas estratégias de investimento.
Se um investimento não está indo bem, é importante agir rapidamente. Buffett já vendeu posições com prejuízo ao reconhecer que estavam erradas. Livrar-se de investimentos ruins rapidamente evita maiores perdas e permite focar em melhores oportunidades.
Apesar de Buffett sempre reforçar a importância de estudar, conhecer o negócio, analisar as características da empresa e tomar as decisões de investimento a partir das suas capacidades, ele também recomenda o investimento em fundos de índice. Apesar de parecer contraditório, na verdade faz bastante sentido.
“Um fundo de índice de baixo custo é o investimento em ações mais sensato para a grande maioria dos investidores”, afirma Buffett.
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Esse tipo de investimento proporciona uma abordagem sistemática e disciplinada. Esses fundos evitam que as emoções influenciem negativamente as decisões de investimento, seguindo uma estratégia clara e bem definida.
Para Buffett, comprar uma ação é como adquirir uma parte da empresa. Analise a fundo o negócio por trás das ações e invista como se fosse manter a empresa por décadas. Essa mentalidade ajuda a tomar decisões mais informadas e focadas no longo prazo.
Buffett desaconselha o uso de dinheiro emprestado para comprar ações, devido à imprevisibilidade do mercado. A alavancagem aumenta os riscos e pode levar a perdas significativas em períodos de alta volatilidade. Dessa forma, como você pode garantir que vai conseguir parar as dívidas? Na dúvida, não peça emprestado.
Warren Buffett ensina que a verdadeira vantagem nos investimentos vem de escolher em um número restrito de ações de alta qualidade ao longo do tempo, em vez de diversificar excessivamente. Ele acredita que, após certo ponto, a diversificação deixa de reduzir riscos e começa a simplesmente substituí-los, sem oferecer benefícios adicionais significativos.
Buffett exemplifica isso com suas longas e lucrativas apostas em ações como American Express, Wells Fargo, Coca-Cola e, mais recentemente, Apple. A lição principal é que manter uma carteira concentrada em empresas sólidas pode proporcionar retornos superiores a longo prazo, enquanto uma diversificação excessiva pode diluir os ganhos potenciais.
Buffett enfatiza a importância de ser extremamente cuidadoso para evitar perdas. Desenvolver uma mentalidade paranoica em relação a qualquer potencial perda leva a uma maior diligência e melhora o desempenho dos investimentos ao longo do tempo.
Quanto mais cedo você começar a investir, mais tempo terá para aproveitar os retornos. O poder da capitalização cresce com o tempo e iniciar cedo é crucial para construir uma base financeira sólida a longo prazo.
Na última posição temos, talvez, umas das lições mais importantes. De nada adianta você ser um investidor de sucesso e não aproveitar os frutos do seu trabalho.
Bill Gates participou de uma entrevista com Buffett e contou o que aprendeu com ele: “Demorei muito para perceber que você não precisa preencher cada segundo da sua agenda para ter sucesso”. Na mesma entrevista, Buffet completou a fala de seu colega e disse “eu posso comprar qualquer coisa que eu queira, basicamente, mas não posso comprar tempo”.
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