Estadão E-Investidor – As principais notícias do mercado financeiro
  • Imposto de Renda 2022
  • Últimas
  • Mercado
  • Investimentos
  • Criptomoedas
  • Educação Financeira
  • Negócios
  • Comportamento
  • Materiais Gratuitos
  • Newsletters
  • Análises Ágora
  • Colunistas
  • Videos
  • Audios
  • Estadão
  • Ágora Investimentos
Estadão E-Investidor – As principais notícias do mercado financeiro
Assine nossa newsletter
  • Como montar uma boa carteira
  • Guia para investir na Bolsa
  • Os segredos de Buffett
DÓLAR R$ 5,13 +0,31% BBDC4 R$ 18,90 +1,83% EURO R$ 5,24 +0,52% MGLU3 R$ 3,08 -5,81% IBOVESPA 108.651,05 pts +0,23% ITUB4 R$ 25,94 +2,77% GGBR4 R$ 25,35 +2,01% PETR4 R$ 37,35 +1,97% ABEV3 R$ 14,76 -0,27% VALE3 R$ 70,20 +2,36%
DÓLAR R$ 5,13 +0,31% BBDC4 R$ 18,90 +1,83% EURO R$ 5,24 +0,52% MGLU3 R$ 3,08 -5,81% IBOVESPA 108.651,05 pts +0,23% ITUB4 R$ 25,94 +2,77% GGBR4 R$ 25,35 +2,01% PETR4 R$ 37,35 +1,97% ABEV3 R$ 14,76 -0,27% VALE3 R$ 70,20 +2,36%
Delay: 15 min
Cofre em formato de casa, imóveis, mercado imobiliário, fundos imobiliários

Bolsas de NY fecham em baixa, com techs pressionadas

Cofre em formato de casa, imóveis, mercado imobiliário, fundos imobiliários

Sócio da Verde, Stuhlberger aposta em alta de juros dos EUA

Cofre em formato de casa, imóveis, mercado imobiliário, fundos imobiliários

Nubank e PicPay mudam regras de rendimento. Qual a melhor opção?

Educação Financeira

12 meses no aluguel ou no fundo imobiliário: o que vale mais a pena?

Especialistas calculam quanto o proprietário ganharia em cada tipo de investimento

Jenne Andrade jennefer.andrade@estadao.com 30/04/2021, 3:00 ( atualizada: 30/04/2021, 7:23 )
TwitterFacebookWhatsAppLinkedInE-mail
12 meses no aluguel ou no fundo imobiliário: o que vale mais a pena?
Foto: Pixabay
  • Uma das formas mais populares de ganhar dinheiro com imóveis é o aluguel
  • Entretanto, investir em fundos imobiliários pode ser mais fácil e significativamente mais rentável
  • Mas o investimento em FIIs, como em qualquer outra aplicação financeira de renda variável, também possui riscos

Existem várias formas de ganhar dinheiro com imóveis. A mais popular delas talvez seja o tradicional aluguel de uma casa, apartamento ou escritório em troca de uma remuneração mensal. Entretanto, há uma outra maneira mais eficiente, fácil e rentável: o investimento em fundos imobiliários (FIIs).

Leia também

10 vantagens de investir em fundos imobiliários

Por meio de um fundo imobiliário, o interessado une seus recursos ao capital de terceiros, com o objetivo de investir em ativos nesse setor (construção, aquisição e locação de empreendimentos ou outros fundos) na Bolsa de Valores.

Esse montante é gerido por um profissional e os rendimentos obtidos, isentos de Imposto de Renda para a pessoa física, são divididos entre os participantes dos fundos, os chamados cotistas. Além dessa renda mensal, também é possível ganhar com a valorização da ‘cota’, pedaço do fundo que pertence a cada investidor.

As vantagens de optar por FIIs em vez de alugar um imóvel de forma convencional se tornam claras quando todas as despesas são colocadas no papel. Por isso, o E-Investidor, em parceria com a Ativa Investimentos, comparou a rentabilidade do aluguel de uma casa avaliada em R$ 300 mil com o investimento deste capital em um fundo imobiliário durante um período de 12 meses.

No aluguel, sem IR

Imagine que você é dono de um imóvel que vale R$ 300 mil e quer ganhar o máximo de dinheiro possível com a propriedade nos próximos 12 meses. Caso decida alugar, algumas questões precisam ser levadas em consideração:

  • De acordo com o índice de aluguéis Fipezap, até o mês passado, os locatários conseguiam ter retorno médio anual de 4,68% sobre o valor do imóvel residencial (0,39% ao mês);
  • Isso significa que, para um imóvel de R$ 300 mil, os aluguéis mensais seriam de cerca de R$ 1.170;
  • Em um ano, você conseguiria R$ 14.040 de aluguel, isento de Imposto de Renda, já que o IR só incide em aluguéis iguais ou superiores a R$ 1.903,98 por mês.

Mas…

  • Esse cálculo considera que o imóvel não ficou vazio nesse período. Caso tenha ficado sem inquilinos por algum momento, os gastos com a manutenção da casa afetariam a projeção;
  • A diversificação também é restrita, isto é, todo o rendimento vem de uma única propriedade. O que aumenta o risco;
  • Se o valor do aluguel ultrapassa os R$ 1.903,98, a quantia seria tributável. As alíquotas progressivas para aluguéis variam entre 7,5% a 27,5%.
Tabela progressiva de IR para aluguéis
Até R$ 1.903,98isento
De R$ 1.903,99 até R$ 2.826,657,5%
De R$ 2.826,66 até R$ 3.751,0515%
De R$ 3.751,06 até R$ 4.664,6822,5%
Acima de R$ 4.664,6827,5%

 

No fundo imobiliário

Por outro lado, se você tivesse vendido o imóvel e aplicado os R$ 300 mil em um fundo imobiliário há 12 meses, o cenário seria um pouco mais simples. “Os rendimentos dos FIIs são isentos de Imposto de Renda, é uma preocupação a menos que o investidor vai ter”, explica Mario Campos, analista de fundos imobiliários da Ativa Investimentos.

Considerando o rendimento médio anual de dois dos fundos imobiliários mais conservadores da carteira de Top Picks da Ativa, o BCFF11 (7,30% no recorte anual) e o BTLG11 (6,10% no recorte anual), os retornos seriam os seguintes:

  • Para o BCF11: R$ 21,9 mil no ano – um ganho de R$ 7.860 em relação ao obtido com o aluguel no mesmo período;
  • Para o BTLG11: R$ 18,3 mil no ano – um ganho de R$ 4.260 em relação ao obtido com o aluguel no mesmo período.

Além dos dois fundos citados como exemplo, é possível fazer o cálculo utilizando o índice que representa o desempenho médio dos fundos imobiliários na Bolsa, o Ifix. O indicador teve yield anual de 7,2% (até 27 de abril), segundo dados da Economatica Brasil, o que equivaleria a um retorno de R$ 21,6 mil no ano, cerca de R$ 7.560 a mais do que o obtido com aluguéis.


“A diversificação é muito maior em fundos imobiliários. Dentro de um mesmo fundo, pode haver vários empreendimentos, o que reduz o risco de vacância [imóvel vazio]. Você também pode diversificar em vários fundos, de diversos segmentos. No aluguel, você tem um imóvel só, e se você não aluga, não existe renda”, afirma Gabriel Teixeira, também analista de fundos imobiliários da Ativa.

Apesar de serem mais vantajosos em termos de rentabilidade, despesas com manutenção da residência e pagamento de possíveis impostos, o investimento em FIIs também possui risco. “A diferença de retorno nunca vai ser um percentual fixo, pode aumentar ou diminuir, já que é renda variável”, afirma Campos.

Conteúdos e análises exclusivas para ajudar você a investir. Faça seu cadastro na Ágora Investimentos

Nossos editores indicam estes conteúdos para você investir cada vez melhor
Felipe Miranda, estrategista-chefe da Empiricus (Foto: Divulgação)

4 dicas de investimentos de Felipe Miranda, da Empiricus

Pessoas pagando contas com ajuda de um computador

5 dicas para começar o ano com as contas no azul

  • Conteúdo E-Investidor
  • Fundos imobiliários
  • Ifix

Mais do E-Investidor

Últimas notícias
TwitterFacebookWhatsAppLinkedInE-mail

Bolsas de NY fecham em baixa, com techs pressionadas

Mercado
TwitterFacebookWhatsAppLinkedInE-mail

Sócio da Verde, Stuhlberger aposta em alta de juros dos EUA

Educação Financeira
TwitterFacebookWhatsAppLinkedInE-mail

Nubank e PicPay mudam regras de rendimento. Qual a melhor opção?

Mercado
TwitterFacebookWhatsAppLinkedInE-mail

Pacote de Biden prevê US$ 27 bi a projetos verdes; saiba os detalhes

Estadão E-Investidor – As principais notícias do mercado financeiro
TwitterFacebookInstagramYouTubeLinkedIn
Notícias
  • Últimas
  • Mercado
  • Investimentos
  • Criptomoedas
  • Educação Financeira
  • Negócios
  • Comportamento
  • Materiais Gratuitos
  • Newsletters
  • Análises Ágora
  • Colunistas
  • Audios
  • Videos
E-Investidor
  • Expediente
  • Fale com a redação
  • Termos de uso
Institucional
  • Estadão
  • Ágora Investimentos
Estadão
© 2022 - Estadão E-Investidor – As principais notícias do mercado financeiro - Fique por dentro das últimas notícias sobre a Bolsa, Mercado Financeiro e dinheiro. Confira também dicas de investimentos e educação financeira no E-Investidor.
Logo do 'News E-Investidor'

Ao informar meus dados, eu concordo com a Polítia de privacidade de dados do Estadão.

notification icon

Invista em informação

As notícias mais importantes sobre mercado, investimentos e finanças pessoais direto no seu navegador

Informe seu e-mail

Faça com que esse conteúdo ajude mais investidores. Compartilhe com os seus contatos

TwitterFacebookWhatsAppLinkedInE-mail