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Criado há exatos 55 anos, ele reúne as empresas mais importantes do nosso mercado de capital e serve como referência até para investidores do exterior. É por isso que quem trabalha com o mercado financeiro presta tanta atenção no índice.
O índice Bovespa foi criado em 1968, um ano após o surgimento da Bolsa de Valores de São Paulo, a Bovespa. Após fusões com outras instituições, deu origem à famosa B3: Brasil, Bolsa, Balcão.
No início, o Ibovespa media empresas de commodities e de indústrias, como siderúrgicas e metalúrgicas. A partir da década de 1970, no entanto, as estatais ganharam relevância na composição do indicador. Já nos anos 1980, as companhias privadas tiveram mais espaço. E, na década seguinte, foi a vez das empresas de telecomunicações, como a Telebras, entrarem em cena.
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A partir dos anos 2000, bancos e financeiras ganharam força na composição do Ibovespa, que hoje também agrega empresas de educação, saúde e shopping. Ainda assim, as ações ordinárias da Vale (VALE3), e preferenciais da Petrobras (PETR4) e do Itaú Unibanco (ITUB4) têm a maior participação no IBOV.
O Índice Bovespa (IBOV) causa impacto direto na vida dos brasileiros, já que o seu crescimento traz um aumento da confiança na economia, podendo gerar um estímulo aos investimentos das empresas — incluindo a geração de empregos.
Além disso, a melhora do Ibovespa costuma acompanhar a melhora do cenário econômico no Brasil. Um exemplo clássico é o seu desempenho positivo quando a Selic segue em patamares baixos ou em tendência de queda. Isso acontece porque, com os juros menores, o crédito no país fica mais acessível para a sociedade e para as empresas de capital aberto.
O Ibovespa está diretamente ligado à lei de oferta e da procura dos investidores pelas ações ofertadas na B3. Quanto maior o interesse dos compradores, maior também será o preço dos papéis negociados. O inverso também se dá e derruba o valor do indicador.
O sistema de pontos Ibovespa tem a intenção de representar o comportamento dos preços do conjunto de ações nos pregões administrados pela B3. Quando o cálculo do índice foi criado, ele tinha por objetivo criar uma carteira que tivesse um valor de mercado de 100 cruzeiros novos, e o Ibovespa iniciaria valendo 100 pontos. Apesar das atualizações ao longo dos anos, o conceito mantém a mesma ideia do passado. Hoje, cada ponto equivale a R$1.
Mesmo a pontuação sendo um fator importante para entender a valorização da Bolsa, a referência maior está relacionada à variação de pontos durante um período. Isso ajuda a entender e a comparar o desempenho das ações e de fundos de renda variável.
Qualquer investimento do tipo deve ter uma rentabilidade maior do que o Ibovespa para ser considerado bom. A flutuação do índice reflete a expectativa dos investidores em relação aos ativos e aos cenários, tanto interno quanto externo. Quando sua pontuação sobe, isso significa que, na média, as ações que a compõem se valorizaram. O movimento oposto indica que boa parte dos papéis fecharam o dia no vermelho.
Não necessariamente. Nem todas as empresas listadas são contabilizadas pelo Ibovespa, que considera em sua carteira teórica os ativos mais negociados na B3 em termos de volume. Ou seja, as empresas participantes não necessariamente têm mais valor. Para inclusão no IBOV, a ação também não pode ser classificada como uma penny stock, cujos valores são menores que R$1.
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Para manter o indicador atualizado, a Bolsa reavalia o IBOV a cada quatro meses. Isso significa dizer que três carteiras do índice são reunidas ao longo do ano. A primeira acontece entre janeiro e abril, a segunda de maio a agosto e a última se dá entre setembro e dezembro.
As principais operações atreladas ao Índice Ibovespa são Contrato Futuro, Minicontratos, Exchange Traded Funds (ETFs) e Fundo de Ações.
No Contrato Futuro há a negociação de lotes de cinco contratos com data de vencimento futura predeterminada e variação baseada no Ibovespa, sem a necessidade de ter que comprar toda a carteira de ações do índice.
Já a opção de Minicontratos funciona da mesma forma do que os contratos, mas possibilita a negociação de 20% do contrato cheio.
Os Exchange Traded Funds (ETFs) são fundos que reproduzem a composição das ações do Ibovespa para acompanhar a sua rentabilidade. Os Fundos de Ações, por sua vez, podem definir uma estratégia de compra diferente do Índice.
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