Para quem não conhece, o Tesouro IPCA+ é um título público que paga a variação da inflação mais uma taxa prefixada. No caso do IPCA+2029 com 7,3% de juro prefixado, o capital investido é atualizado pelo Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) com um adicional de 7,3% de rentabilidade. O vencimento ocorre em 15 de maio de 2029, ou seja, em menos de cinco anos.
Esse nível de rendimento pode encurtar bastante o caminho até objetivos financeiros. De acordo com a calculadora do Tesouro Direto, para conseguir juntar R$ 50 mil líquidos de Imposto de Renda (IR) com o Tesouro IPCA+2029 a esse nível de retorno, é preciso investir R$ 774,53 por mês até o vencimento, com um aporte inicial de R$ 50. Para quem já tem um capital guardado, por outro lado, bastaria fazer um aporte único de R$ 33,3 mil, o que significa um ganho líquido de 50% no período.
Vale lembrar que a aplicação é de renda fixa e não possui risco se deixado até o vencimento. Já se o investidor precisar retirar o capital antes do prazo, poderá ter perdas de “marcação a mercado“. Isto porque os preços dos títulos IPCA+, assim como os Prefixados, variam diariamente conforme as expectativas econômicas. Em termos gerais, quando as perspectivas para os juros sobem, esses papéis desvalorizam na carteira. O contrário também ocorre, ou seja, o Tesouro IPCA+ e o Tesouro Prefixado poderão se valorizar caso as perspectivas para os juros caiam. De qualquer forma, para fugir dessa volatilidade e ganhar exatamente o combinado, o investidor deve manter o capital até o vencimento.
